芻議宜都市中小企業融資困難的對策研究

余青 左晶 姜雨煒

【摘要】本文通過運用金融融資和中小企業成長需求等相關理論，針對湖北宜都市中小企業融資難的現狀及存在的問題，從企業自身、銀行貸款、政策體系、政企銀企之間的關系等方面進行分析，提出了實施中小企業成長工程、加強政企銀企信息溝通、加大政府扶持力度、引導企業開展非貸款性融資等建議，以促進宜都市解決中小企業融資難的瓶頸問題。

【關鍵詞】宜都市中小企業融資

一、引言

從1978年到2007年，中國國內生產總值年均實際增長9.8%，是同期世界經濟年均增長率的3倍多，經濟的快速發展催生了一批生機勃勃、充滿活力的中小企業。發改委2008年的資料顯示，在中國中小企業有4200萬戶，占全部企業總數的99%，提供了近80%的城鎮就業崗位。其生產總值占全國總產值的60%；上繳稅收總數額占全國總稅收的50%；全國65%的發明專利和80%的新產品都是由中小企業所研發的。不難看出，中小企業已成為推動社會生產力和國民經濟發展的重要力量。

中小企業的特點是資金量不大且隨著企業的成長對融資的需求越來越多。但是中小企業所獲得的金融資源與其在國民經濟中的作用是極不相稱的。據國家社科基金卷調查顯示，有53.8%的企業認為資金不足是企業發展最不利的因素。

在被推選為全國縣域經濟科學發展14大范例之一的宜都市，中小企業是該市域經濟中的重要組成部分。即便如此，中小企業融資難的問題仍然沒有得到根本扭轉，特別是繼金融危機之后，國內物價上漲，人力資源成本上升，企業成本增加的同時銀行緊縮銀根，企業發展步伐受限。

二、宜都市中小企業融資現狀

宜都市現有企業1831家，其中，規模企業174家，小微企業1657家；企業職工6.38萬人，占全市職工總數的82.3%；2011年實現企業總產值482.59億元、增加值163.27億元、營業收入456.77億元；實現稅收15.76億元，其中國稅6.31億元、地稅9.45億元，分別占全市稅收總額的97.71%、93.01%。根據國家相關統計口徑，宜都市企業均屬于中小企業范疇。

為解決中小企業貸款難問題，市金融生態環境建設領導小組成功引入國家開發銀行來宜投資，以“擔保公司+信用協會+會員企業”的獨創方式支持本地中小企業發展。市委、市政府分別出臺了《宜都市中小企業融資擔保項目管理暫行辦法》、《宜都市就業再就業小額擔保貸款實施辦法》及《宜都市殘疾人就業小額擔保貸款實施辦法（試行）》。截止2011年底，市內9家銀行業金融機構為全市企業累計貸款余額達70.94億元，其中2011年新增貸款20.14億元。同時，市財政每年爭取省級縣域經濟發展調度資金1-2億元，為緩解部分企業的流動資金困難發揮了一定作用。但調查發現，宜都市四分之三的企業仍存在資金短缺問題。據市人行統計，到2011年底，全市獲得銀行貸款100萬元以上的企業有272家，僅占企業總數1831家的14.9%；有56.4億元集中投向東陽光、楚星化工、興發化工、中路公司等12家企業，占到企業貸款總額的79.4%。大銀行偏好向大企業、大項目貸款，大多數中小企業因抵押物不足或信用等級不高，很難獲得貸款支持，只能靠民間高息借貸和內部集資解決資金困難。

三、存在問題及影響

（一）銀行貸款難，中小企業缺乏長期穩定的資金來源，延緩了縣域經濟的整體增長。目前，宜都市銀行業金融機構共9家，到2011年底，各項存款余額102.1億元，各項貸款余額95.78億元，存貸比93.81%，金融工作功不可沒。但與宜都市經濟快速發展和預期發展目標需求比較，近百億的信貸總量仍不相稱，資金缺口巨大。宜都市要打造“工業強市”就必須有“金融強市”做支撐。宜都市中小企業在促進縣域經濟發展中發揮了重大作用。但是，由于中小企業信用等級低，擔保力量不足加上銀行放貸門檻高、成本高，中小企業創業和持續經營資金真正從銀行獲得的貸款只占35%。缺乏資金，周轉不良，致使中小企業產銷不暢，出口受挫，成本增加，效益下滑。極大地制約了企業的快速發展和做強做大，不能為整體縣域經濟的快速發展提供應有的動力與支持。

（二）中小企業上市難，融資渠道不暢，滋長了非正規金融市場。由于資本市場結構單一，上市融資條件苛刻，加上融資成本高，在我國所有上市公司中，非國有中小企業所占比例還不到3%，我國通過有價證券融資所獲得資金在企業資金來源中僅占10%。一些中小企業被迫將目光投向非正規的地下金融機構。這些非正規的貸款公司、擔保公司、典當行為了規避風險、提高收益，設置了很高的借貸利率，降低了投資效益也增加了企業成本，這些都不利于國家的宏觀金融政策及產業政策發展。

（三）中小企業融資難，結構性矛盾突出，使資金利用率降低。在宜都市，從不同企業規模的融資便利程度看，存在著一部分中型企業融資問題基本緩解與絕大多數中小企業融資依然十分困難的矛盾。從信貸資金供給的期限結構看，存在著短期資金供給相對充裕與中長期投資性資金供給嚴重不足的矛盾。從內外源融資結構關系看，存在著對內源融資過度依賴和外源融資相對不足的矛盾。從融資方式看，存在著對債務性融資過度依賴與權益性融資市場開發相對不足的矛盾。對中國企業來說，資金是一種稀缺資源，而這種資源的使用效率低，且大部分滯留在流通領域，利用極不合理。

四、宜都市中小企業融資難原因

宜都市中小企業所處融資困境，綜合來看是由企業自身、銀行方面、政策體系等多方面因素造成的。

（一）中小企業規模小，信用等級低，抗風險能力差；二是內部管理不規范，財務制度不健全，會計核算和披露的信息失真，有的甚至是做砣砣賬、包包賬，造成銀行與企業信息不對稱，增加銀行對企業貸款的風險；三是中小企業規模小，缺乏足值的抵押、質押資產，抵押程序繁瑣，不能提供令銀行滿意的資產擔保；四是缺乏具有市場潛力的好項目，項目科學性、可信度差，銀行不敢貿然介入。五是銀企關系尚未步入良性軌道，銀行和企業之間按照市場化原則實現持續雙贏的程度不高。

（二）銀行追求利潤最大化、風險最小化的經營理念，使得銀行很難甚至不愿給中小企業更多的資金支持。主要表現：一是基層銀行和信用社授權、授信不足，普遍以短期貸款為主。各縣級行一筆貸款的授權不過一百萬到三百萬元不等，少的僅有五十萬元。對中小企業技改急需的固定資產貸款，則沒有貸款權。調查問卷顯示：貸款如需經上級審批，所需要的時間將會增加一倍左右。二是信貸體制僵化，辦事程序復雜繁瑣。中小企業借一筆數額不大的貸款至少要辦十道手續，少則一周，多則數月，即使錢到手，商機可能早已錯過。三是銀行重“大”輕“小”。我國金融機構仍以四大商業銀行為主，銀行業的高度壟斷與產業的高度壟斷相一致，各商業銀行都把主要精力放在對大型企業的放貸上，普遍對中小型企業的放貸不夠重視。四是責權利失衡。銀行對貸款責任人的追究很重，而激勵機制卻不足。一筆貸款的失誤即使不是信貸員的主觀人為責任，也可能使其終身受到牽連，少量的獎金與其責任相比，無論如何都是不相稱的。

（三）我國尚未建立起有效地專為中小企業提供信用擔保的機構，縣級擔保公司擔保基金又不足，使得中小企業融資沒有具體保證體系。中小企業因其建立時間短，規模小，而且在資信等級評價標準中，企業規模又占相當大的權重，因而容易被銀行評定為資信等級低?？h級擔保公司不能滿足所有中小企業的貸款擔保需求，只能擇優給予支持，導致一些有發展潛力的項目和中小企業無法獲得擔保而得不到銀行貸款。

五、解決中小企業融資難的措施

（一）加強中小企業自身建設，加快實施中小企業成長工程。首先，企業必須改善公司治理結構，規范內部管理，提高自身資本積累能力。其次，建立健全財務會計系統，明確產權關系和組織管理機構，真正建立起適應市場競爭需要的具有自我表現積累能力的產業。同時，加強人才培養。引進綜合型人才，強化信息觀念，優化產品結構，增加產品科技含量，全面宣傳企業自身和發展前景。在政府和金融部門的正確引導下，規范企業行為，提升企業資信等級，為拓展企業籌集渠道增加可能性。

（二）加強銀企、政企信息溝通和合作，努力營造銀企合作的制度環境，提升金融服務水平。任何大企業都是由中小企業發展起來的，在中小企業中不乏具有潛力和較好前景者。銀行在信貸資金的投放上應該轉變觀念，在突出支持重點的同時，應重視中小企業在宜都經濟持續發展中的主體地位和作用，降低信貸支持的門檻，盡量簡化繁瑣的辦事程序，增加基層審批額度。然后，銀行對于貸款責任人的追究應與激勵機制相稱。權責分明，在責罰信貸員的失誤的同時，也要對優秀負責的貸款責任人給予相應的報酬與獎金。這樣既能增強銀行工作人員對中小企業貸款的動力，也增加了辦事人員的責任心。同時，各中小企業機構應利用銀企座談會、銀企交流走訪、專題推介等多種方式，提高運行效能，讓企業了解銀行，讓銀行走進企業，促進企業有效融資需求和銀行機構信貸投放的有機結合。

（三）加大政府部門對中小企業的扶持力度，努力營造良好的政務環境。國家對中小企業融資的政策性支持為中小企業融資提供良好的外部環境，主要從以下方面著手：首先，建立中小企業的資金支持機制，可以設立相應的政策性銀行，也可以委托現有的商業銀行開設業務，保證貸款的?？顚Ｓ?。也可設立投資性機構通過認購中小企業股票、可轉換債券等方式向中小企業投資。其次，完善中小企業信用擔保體系。政府成立針對企業的擔保和保險的機構，同時不干涉擔保機構的獨立市場主體地位，建立中小企業社會信用體系，嚴懲逃廢債務行為，把擔保風險降到最低。然后，政府制定配套的中小企業扶持政策。比如對中小企業用于開發、改造的投資減免所得稅或給予其他優惠，適時調整資本市場發展政策，在不影響公平競爭的條件下，給予中小企業更多的政策優惠。

（四）完善中小企業直接融資體系，引導企業開展非貸款性融資。金融機構應不斷加強銀企合作和溝通，在努力創新金融產品的同時，引導企業積極開展與資金融通相關的銀行中間業務，包括票據承兌、貼現等非貸款融資業務，充分發揮現代銀行的多種信用工具和服務方式的綜合功能支持工業經濟發展。同時，盡快推出二板市場，發展風險投資，建立公正開放、立體化、多層次資本市場，鼓勵中小企業通過市場直接融資，鼓勵中小企業以股權融資、項目融資等方式籌集資金，鼓勵中小企業以國家法律法規未禁止的方式向民間融資。

六、結語

資金是企業運行的血液，是企業生產經營的必備條件。解決宜都市中小企業尋求生存、轉型、擴大生產等一系列問題，必須在政府、銀行、企業乃至全社會的共同推動下，才能得到不斷的改善和優化。因此，實施中小企業成長工程、加強政企銀企信息溝通、加大政府扶持力度、引導企業開展非貸款性融資等措施必將有力促進宜都市中小企業走出困境，成長壯大，為宜都市經濟發展發揮更重要的作用。

參考文獻

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作者簡介：余青（1992-），女，漢族，湖北當陽人，武漢東湖學院，研究方向：金融；左晶（1991-）男，漢族，湖北宜城人，武漢東湖學院，研究方向：金融；姜雨煒（1992-），女，漢族，湖北丹江口人，武漢東湖學院，研究方向：金融。

（責任編輯：龍大為）