加強企業資金籌集與使用管理研究

李明生

【摘要】企業資金管理作為企業日常財務管理工作的重要內容，也是體現企業發展經營水平的重要評價指標。本文針對企業的資金籌集與使用管理兩方面，介紹了企業資金籌集原則、籌資渠道以及資金使用管理的注意事項等方面內容，可以為相關企業管理人員對且資金安全管理提供合理的建議。

【關鍵詞】企業資金 籌集使用

一、企業資金籌集遵循原則

（一）資金成本與效益相一致原則。企業進行資金籌集并將之投入企業經營活動的主要目的，就是使其為創造企業經濟效益提供基礎。在企業資金籌集與使用過程中，必須遵循成本與效益的匹配原則。在資金籌集使用過程中，不需要綜合考慮各種成本，同時還應權衡資金投入后的效益，進而確定合理的資金籌集方案，避免成本投入虧損的發生。

（二）與企業所籌資實施項目相一致的原則。在企業經營發展過程中，不同的投資項目對于資金規模、資金償還方式以及資金的性質等各方面的要求也有所不同。所以進行資金籌集過程中，仍需注意結合項目實際情況，對于不同的籌資方式進行合理的安排與選擇，保證項目投資過程中資金的有力支持。

（三）資金籌集風險具有可控性。企業進行資金籌集就是通過資金管理進而獲得一定的收益，但是由于企業資金投入項目具有風險不可確定性，因此在資金籌集過程中，應在前期充分分析項目實施面臨的風險，并強化內部審計控制，通過對項目收益與風險合理的評估，保證企業投資項目經濟效益的實現。

二、企業資金籌集渠道分析

（一）企業內部籌集資金

企業內部資金籌集是指利用企業的積累資金，即企業生產經營過程中通過扣除成本以及各項管理費用后所產生的留存收益。如果企業經營狀況良好，則可以通過內部籌資的方式，為企業進行下一步的發展提供資金保障。

（二）企業外部資金籌集

1.貸款。通過向銀行或者其他正規金融機構貸款，可以快速獲得資金，而且具有較好的商業保密性。但是貸款必須承擔金融機構的利息償還，貸款籌資必須考慮還款期限以及利息的高低。

2.商業貿易資金籌集。這種方式就是預付款融資，企業通過對產品或者服務消費方式先收取一定的預付款，并以產品或者服務作為抵充，進而實現利用資金進行經營活動。這種籌資方式限制因素少，簡單可靠，但是不適宜于大規模的資金籌集。

3.融資租賃。現階段融資租賃的方式主要有設備租賃以及售后回租兩種形式，設備租賃的形式為企業通過租賃公司租賃設備并定期支付設備租賃費。售后回租則是租賃公司預先將設備資金交付設備供應方，企業支付設備價款以及租賃費用，并最終獲得設備的所有權。融資租賃非常適合于企業急于擴張但是資金短缺的情況，有利于激活企業的存量資產。

4.債券融資。債券融資是指企業在嚴格遵守相關法律規定的前提下，發行的具有支付利息與返還本金的債券，債券融資與貸款融資的方式大致相同，但是發行債券的資金籌集范圍廣，短期以及中期融資債券已經成為市場上的主流融資途徑。

5.國家財政補貼。現階段國家對于部分新技術或者符合低碳環保，有利于國家戰略、國計民生的項目會給予一定的財政補貼，因此企業投資項目可以積極向這些方向靠攏，并申領專項資金用于企業發展。

6.股票。隨著我國證券市場的不斷發展，發行股票籌集資金已經成為上市企業融資的重要途徑。通過發行股票，可以督促企業提高經營管理水平，形成規范化的企業運營管理制度，而且發行股票不許額外支付利息，成本較低，但是需要定期進行效益分紅。

三、企業資金使用管理完善措施研究

（一）構建有效的風險管理體系。在企業資金使用過程中，必須防范籌資、投資以及資金營運過程中的各種風險。在資金的使用過程中，應統籌結合資金結構，將企業債務、留存資本合理安排使用，以降低投資經營過程中的各種風險。構建資金使用管理的風險控制體系，必須對于企業的經營決策做到事前預測、事中控制及事后審核，定期進行企業財務風險測算，并及時結合風險影響因素的變化調整風險管理措施，通過對現金流量的有效分析預測，保障企業各項資金使用的安全。

（二）規范企業投資項目決策的科學性，以免出現資金斷鏈的現象。企業實現自身的發展擴張，必須通過投資發展項目或者對企業進行改擴建，這均需要大量的前期資金投入。因此在各項投資項目決策制定過程中，必須經過充分的科學論證，避免盲目投資項目導致風險過大。對于資金籌集總量有限的情況下，更應該審時度勢，明確是繼續維持生產經營，還是進行改擴建。

（三）加強企業資金籌集效益的管理。企業進行資金籌集的主要目的就是為了產生經濟效益，因此在加強資金效益管理方面重點應將資金用于盈利能力強的項目上，提高資金的效益回報。同時，由于企業的資金效益與資金流動性難以協調一致，因此為了保證資金對于債務償還、款項支付等流動性方面的要求，應控制部分資金投入與風險低流動性強的項目上繼而縮短項目的盈利周期，增加資金周轉量。

（四）提高企業經營管理水平，確保企業盈利能力的最大化。企業籌資進行發展戰略調整，必須保證其具有較好的管理水平以及較高的盈利能力這一基礎，這也是市場經濟制度對于企業發展的根本要求。在企業的自身資金管理制度上，必須建立規范科學的財務管理制度，盡可能地采用集中統一形式的財務管理，保證資金在企業經營管理過程中處于周轉正常、使用合理的狀態下。

四、結語

實現企業的長足發展，必須適應市場經濟形勢的時刻變化，科學的管理資金，避免資金斷鏈對于企業發展毀滅性的打擊。在企業籌資過程中，充分考慮籌資成本、風險、市場形式等方面影響，優化籌資結構安排。在資金使用過程中，不斷防范資金風險，歸案資金管理制度。以能保證企業資金處于高效利用安全運轉的狀態下，提高企業的生存與發展能力。

（責任編輯：唐榮波）

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