經濟下行壓力下企業(yè)資金管理策略研究

【摘要】本文分析了經濟下行壓力的基本趨勢及其對企業(yè)資金管理的影響，探討了當前企業(yè)資金管理存在的問題，并提出了對策建議。

【關鍵詞】經濟下行企業(yè)資金管理

一、經濟下行壓力及其對企業(yè)資金管理的影響

經濟下行是一個國家經歷了高速增長后的一種必然趨勢，我國經歷了長期高速增長后也將步入中速增長階段，這種增速下行必將對企業(yè)的發(fā)展帶來深遠的影響。

（一）我國經濟增速下滑趨勢難以規(guī)避

首先，從發(fā)達國家的經驗來看，日本、韓國等國家的經驗表明，在經濟高速發(fā)展二、三十年后，人均收入達到11000國際元后將步入增長速度轉換階段，經濟增速下滑30%-40%，按此測算，我國部分省份已經步入這一軌道，而其他省份也將在未來若干年內步入這一軌道，這表明經濟下行已經無可避免。其次，從我國的實際情況來看，近期來，我國經濟出現(xiàn)持續(xù)回落的態(tài)勢，并且2012年上半年增速跌破8%，這在一定程度上印證了經濟增長速度有下行壓力的基本現(xiàn)實。

（二）經濟下行必將對企業(yè)資金管理的影響

企業(yè)是市場經濟的細胞，必然會受到經濟發(fā)展的影響。經濟下行會通過市場這只“看不見的手”對企業(yè)產生影響。經濟下行，市場大多數(shù)行業(yè)景氣度相對下降，需求弱化，這不僅會使得企業(yè)產品銷售難度加大，降低了資金回收的速度，而且應收賬款等資金的回籠速度也會減緩，從而給自己管理帶來挑戰(zhàn)。

二、經濟下行對企業(yè)資金管理存在的問題

長期以來我國企業(yè)資金管理都存在一定的問題，而經濟下行則會使得這些問題進一步加劇，并可能形成一種“倒逼”機制，只有能夠有效解決資金管理問題的企業(yè)才能適應市場的需求，否則將面臨被市場淘汰的風險。

（一）資金管理理念有待創(chuàng)新

在經濟下行的壓力下，資金的風險不斷增大，與此對應的是，資金的使用成本上升，這就要求以強烈的時間價值觀念和風險觀念來進行資金管理，但目前我國企業(yè)這種理念尚不強烈。

（二）資金管理手段單一或者落后

首先，資金管理信息化程度不夠，雖然我國大多數(shù)企業(yè)都引入了財務管理軟件，但這種財務管理系統(tǒng)相對獨立，沒有與企業(yè)信息管理系統(tǒng)進行對接，無法及時、有效地幫助決策者獲得資金管理信息。其次，資金管理方法相對單一，無法綜合利用各種投資手段強化內部資金管理，出于謹慎等方面的需求，部分企業(yè)將資金存放在銀行等機構，雖然資金得到保值，但在資金成本日益上升的現(xiàn)實背景下造成了資金的浪費。

（三）資金管理模式有待創(chuàng)新

當前，我國企業(yè)的資金管理模式還相對落后，一些中小型企業(yè)、家族企業(yè)采取統(tǒng)收統(tǒng)支、備用資金模式來進行資金管理，這種模式雖然能夠集中資金的管理，但由于權力過于集中，下屬公司或者部門在資金回收、信息收集與整理等方面的積極性難以調動，難以適應經濟下行壓力下更為復雜的經濟環(huán)境，可能使得企業(yè)錯失發(fā)展機會，或者使應收未收資金變成呆賬壞賬。部分大中型企業(yè)采取內部銀行模式或者結算中心模式進行資金管理，但采取財務公司模式的并不多見，這種內部銀行模式能夠較大幅度地提高資金的使用效率，但在經濟下行壓力下，部分經營業(yè)績相對不突出的公司或者部門難以獲得總公司的資金支持，或者由于資金成本較高（相對于原來的零成本）而放棄了資金的使用權，這也會給資金的管理帶來挑戰(zhàn)。

三、經濟下行壓力下強化企業(yè)資金管理的對策建議

經濟下行壓力下強化資金管理，可以從成立專門的資金管理機構，合理選擇資金管理模式，創(chuàng)新資金管理手段，健全資金管理制度等方面著手。

（一）成立專門的資金管理機構

企業(yè)可以在現(xiàn)有的財務管理機構的基礎上，設立專門的資金管理機構或者崗位，專門對企業(yè)的資金流動情況進行監(jiān)督，并構建完善的資金管理風險預警體系，對各種資金異動情況進行分析和預警，對經濟下行過程中外部環(huán)境變化及其可能帶來的影響進行分析，并制定相應的應對策略。

（二）合理選擇資金管理模式

經濟下行壓力下企業(yè)必然要對自身的發(fā)展戰(zhàn)略進行一定的調整，企業(yè)要根據(jù)自身的規(guī)模大小、業(yè)務發(fā)展需要選擇資金管理模式，一方面，有條件的企業(yè)要積極采用效率更高，更為科學的資金管理模式，如成立財務公司來進行資金管理，另一方面，企業(yè)在資金管理過程中，可以適度的進行創(chuàng)新，如采取統(tǒng)收統(tǒng)支、備用資金模式的企業(yè)，可以借鑒資金成本的相關理念，要求各部門（分公司或者子公司）制定科學的資金使用規(guī)劃，提高資金使用的計劃性，最大限度地利用各種資金，并降低風險。

（三）創(chuàng)新資金管理手段

創(chuàng)新資金管理手段，主要是利用現(xiàn)代技術來進行資金管理。如企業(yè)可以編制一個功能完善的信息管理系統(tǒng)，既與企業(yè)財務系統(tǒng)、人力資源管理系統(tǒng)等實現(xiàn)無縫融合，還要與開戶行的業(yè)務系統(tǒng)實現(xiàn)直接相連，甚至還可以與合作企業(yè)的信息系統(tǒng)進行連接，并設置一些智能化的監(jiān)控程序，對資金的流動等情況進行自動、準確、實時的監(jiān)控，提高資金管理能力。

（四）健全資金管理制度

首先，企業(yè)要健全內部控制制度，根據(jù)企業(yè)新機構的設立、新技術的應用的要求，進一步制定完善原有的內部控制制度，如建立信息化條件下的內部控制制度等。其次，企業(yè)要建立完善的配套管理制度，如健全資金管理績效考核體系，建立資金管理任務分解與責任落實制度，避免各種管理制度虛化，形成資金管理監(jiān)督體系。

參考文獻

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[2]陳佳舜.我國企業(yè)資金管理存在的問題及對策分析[J].財政監(jiān)督，2009（10）：43-44.

作者簡介：劉曉璐（1973-），女，會計師，重慶九龍坡人，就職于中煤科工集團重慶研究。

（責任編輯：唐榮波）