論上市公司內(nèi)部控制指數(shù)模型的構(gòu)建

【摘要】文章以內(nèi)部控制目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)程度為基礎(chǔ)構(gòu)建上市內(nèi)部控制指數(shù)。內(nèi)部控制的目標(biāo)有戰(zhàn)略、經(jīng)營、報(bào)告、合規(guī)和資產(chǎn)安全這五大目標(biāo)。構(gòu)建該指數(shù)關(guān)注的重點(diǎn)在于企業(yè)實(shí)現(xiàn)內(nèi)部控制體系的有效性。文章構(gòu)建的上市公司的內(nèi)部控制綜合評價(jià)模型即內(nèi)部控制指數(shù)模型由內(nèi)部控制基本模型和內(nèi)部控制修正模型構(gòu)成。

【關(guān)鍵詞】內(nèi)部控制內(nèi)部控制指數(shù)模型

一、引言

2010年4月26日，五部委聯(lián)合發(fā)布的《企業(yè)內(nèi)部控制配套指引》，是內(nèi)部控制建設(shè)、評價(jià)和審計(jì)的完整體系。隨著企業(yè)內(nèi)部控制制度的建設(shè)，如何評價(jià)內(nèi)部控制有效性成了一個(gè)重要的課題，本文內(nèi)部控制指數(shù)的研究為評價(jià)內(nèi)部控制有效性提供了一個(gè)新思路。

二、文獻(xiàn)研究

國外關(guān)于內(nèi)部控制指數(shù)的研究文獻(xiàn)中關(guān)于內(nèi)部控制指數(shù)設(shè)計(jì)的依據(jù)有以下三個(gè)方面，一是以會(huì)計(jì)師事務(wù)所發(fā)布的以內(nèi)部控制重大缺陷為依據(jù)；二是以企業(yè)自愿披露的關(guān)于內(nèi)部控制的信息為基礎(chǔ)設(shè)計(jì)的指數(shù)；三是以內(nèi)部控制目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)程度為基礎(chǔ)設(shè)計(jì)的指數(shù)。

Leone（2007）總結(jié)了前人的觀點(diǎn)，列出了內(nèi)部控制缺陷的風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)，有如下四個(gè)方面：一是風(fēng)險(xiǎn)因素，包括組織的復(fù)雜性和變革；二是內(nèi)部控制相關(guān)投資，如財(cái)務(wù)困境；三是其他相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)；四是發(fā)現(xiàn)與披露內(nèi)部控制缺陷的激勵(lì)因素。Botosan（1997）較早較完整地定量化了公司水平的披露指數(shù)，該指數(shù)分為五個(gè)部分。Moerland（2007）以內(nèi)部控制目標(biāo)為導(dǎo)向，分別從國家層面和公司層面構(gòu)建了內(nèi)部控制指數(shù)。Chil-Yang Tseng（2007）基于《企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理--整合框架》，以企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理的四大目標(biāo)為基礎(chǔ)，構(gòu)建了企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理指數(shù)。

國內(nèi)的文獻(xiàn)中，陳漢文（2010）總結(jié)了現(xiàn)有內(nèi)部控制評價(jià)方法，主要分為三種形式：一是根據(jù)會(huì)計(jì)師事務(wù)所和公司披露的有關(guān)內(nèi)部控制的報(bào)告來評價(jià)內(nèi)部控制質(zhì)量。二是通過調(diào)查問卷的方式來評價(jià)內(nèi)部控制質(zhì)量。三是通過構(gòu)造指數(shù)來評價(jià)內(nèi)部控制質(zhì)量。

陳漢文（2010）以內(nèi)部控制五要素為基礎(chǔ)，堅(jiān)持全面性、系統(tǒng)性、重要性、可比性、定性與定量結(jié)合的原則，構(gòu)建了內(nèi)部控制指數(shù)。該內(nèi)部控制指數(shù)有四級指標(biāo)構(gòu)成。內(nèi)部控制五大要素內(nèi)部環(huán)境、風(fēng)險(xiǎn)評估、控制活動(dòng)、信息與溝通、內(nèi)部監(jiān)督為一級指標(biāo)。張先治、戴文濤（2011）認(rèn)為，“董事會(huì)內(nèi)部控制評價(jià)+注冊會(huì)計(jì)師財(cái)務(wù)報(bào)告內(nèi)部控制審計(jì)+政府監(jiān)管部門（或非盈利性機(jī)構(gòu)）內(nèi)部控制綜合評價(jià)”是較適合我國制度環(huán)境的內(nèi)部控制評價(jià)模式。深圳市迪博企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)有限公司發(fā)布的內(nèi)部控制披露指數(shù)分為兩層指標(biāo)，第一層為五大內(nèi)部控制要素，第二層根據(jù)五大要素下設(shè)置63個(gè)二級指標(biāo)。

三、構(gòu)建內(nèi)部控制指數(shù)的基本思路

目前國內(nèi)構(gòu)建內(nèi)部控制指數(shù)有兩種思路，一種是以內(nèi)部控制要素為基礎(chǔ)，一種以內(nèi)部控制目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)程度為基礎(chǔ)。以內(nèi)部控制要素為基礎(chǔ)構(gòu)建的內(nèi)部控制指數(shù)關(guān)注的重點(diǎn)在于企業(yè)是否實(shí)施了內(nèi)部控制體系，指數(shù)變量的選取來源于企業(yè)出具的內(nèi)部控制自我評價(jià)報(bào)告和會(huì)計(jì)師事務(wù)所出具的內(nèi)部控制審計(jì)報(bào)告，其指數(shù)所反映的實(shí)際上是內(nèi)部控制披露指數(shù)，而不是內(nèi)部控制有效性的指數(shù)。以內(nèi)部控制目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)程度為基礎(chǔ)的內(nèi)部控制指數(shù)關(guān)注的重點(diǎn)在于企業(yè)實(shí)現(xiàn)內(nèi)部控制體系的有效性，指標(biāo)變量的選取來源于企業(yè)的戰(zhàn)略、經(jīng)營、報(bào)告、合規(guī)和資產(chǎn)安全這五個(gè)方面，全面反映內(nèi)部控制體系實(shí)施的效果。

四、內(nèi)部控制指數(shù)的構(gòu)建

《企業(yè)內(nèi)部控制基本規(guī)范》指出：內(nèi)部控制的目標(biāo)是合理保證企業(yè)經(jīng)營管理合法合規(guī)、資產(chǎn)安全、財(cái)務(wù)報(bào)告及相關(guān)信息真實(shí)完整，提高經(jīng)營效率和效果、促進(jìn)企業(yè)實(shí)現(xiàn)發(fā)展戰(zhàn)略。根據(jù)內(nèi)部控制五大目標(biāo)，我們把內(nèi)部控制指數(shù)分為戰(zhàn)略指數(shù)、經(jīng)營指數(shù)、報(bào)告指數(shù)、合規(guī)指數(shù)和資產(chǎn)安全指數(shù)，這是內(nèi)部控制指數(shù)的第一層次，每一層次下的分變量時(shí)第二層次。

企業(yè)的戰(zhàn)略目標(biāo)是指企業(yè)營業(yè)收入的實(shí)現(xiàn)或者企業(yè)盈利能力超出行業(yè)均值能力的實(shí)現(xiàn)。而市場份額指的是一家企業(yè)的銷售收入在市場同類產(chǎn)品中所占的比重，直接反映消費(fèi)者對企業(yè)所提供的商品和勞務(wù)的滿意程度，表明了企業(yè)的商品在市場上所處的地位。貝塔系數(shù)是上市公司股票系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)的度量，反映了企業(yè)的競爭優(yōu)勢。因此市場份額和貝塔系數(shù)可以衡量戰(zhàn)略目標(biāo)變量。經(jīng)營目標(biāo)是提高企業(yè)日常經(jīng)營效率和效果，即營運(yùn)能力和盈利能力的綜合性提高。投資資本回報(bào)率反映了企業(yè)經(jīng)營的效率和效果，銷售凈利潤率是公司盈利能力的重要指標(biāo)。這兩項(xiàng)指標(biāo)綜合反映了經(jīng)營目標(biāo)。報(bào)告目標(biāo)變量是指會(huì)計(jì)師事務(wù)所發(fā)布的審計(jì)意見和財(cái)務(wù)重述這兩個(gè)變量。合法合規(guī)目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)可以用企業(yè)是否違法違規(guī)和被訴訟來衡量。資產(chǎn)安全即資產(chǎn)的保值增值，應(yīng)考慮企業(yè)凈資產(chǎn)的增加、發(fā)放給股東的現(xiàn)金紅利和繳納的稅收。以上五大變量下的分變量構(gòu)成了內(nèi)部控制基本指數(shù)。

內(nèi)部控制指數(shù)模型設(shè)計(jì)運(yùn)用標(biāo)準(zhǔn)化法無量鋼化內(nèi)部控制指數(shù)變量。標(biāo)準(zhǔn)化法是將上市公司的內(nèi)部控制評價(jià)指標(biāo)的數(shù)值與行業(yè)平均水平對比，然后再除以標(biāo)準(zhǔn)差對數(shù)值進(jìn)行無量鋼化處理，并用算數(shù)平均法計(jì)算指標(biāo)的權(quán)重。采用標(biāo)準(zhǔn)化法能夠反映出上市公司的內(nèi)部控制水平在整個(gè)行業(yè)中所處的位置，使內(nèi)部控制具有行業(yè)可比性。

綜上所述：我國上市公司的內(nèi)部控制綜合評價(jià)模型即內(nèi)部控制指數(shù)模型是由內(nèi)部控制基本模型和內(nèi)部控制修正模型構(gòu)成，如下公式：

其中：ICI為上市公司的內(nèi)部控制指數(shù)

Strategy 為戰(zhàn)略指數(shù)

Operation 為經(jīng)營指數(shù)

Reporting 為報(bào)告指數(shù)

Compliance 為合規(guī)指數(shù)

Assetsafe 為資產(chǎn)安全指數(shù)

Correction 為修正指數(shù)

作者簡介：鄭蒙娜（1988-），女，浙江省寧海縣人，碩士，研究方向：審計(jì)理論與方法。

（責(zé)任編輯：陳岑）