小額貸款公司發展面臨的制度困境和策略研究

【摘要】小額貸款公司拓寬了“三農”和小微企業的融資渠道，對于構建更加完善的金融貸款體系，增強其抵抗風險的能力都具有深遠的意義。隨著市場化改革的深入，小額貸款公司的發展面臨嚴峻的制度困境。本文從小額貸款公司的現狀出發，剖析其所面臨的制度困境，探尋解決這一系列制度困境的策略，從而使小額貸款公司更加穩健的發展。

【關鍵詞】小額貸款公司政策監管雙轉制供應鏈金融 聯網式

一、小額貸款公司的現狀

隨著我國市場化改革的深入，小額貸款公司在全國迅速發展，截止到2012年6月底，由2005年最初的7家試點公司迅速發展到5267家，貸款余額4893億元，上半年新增貸款977億元。小額貸款公司一方面為民間資本創造了一條很好的投資渠道，另一方面在當前銀根收緊的貨幣條件下為滿足企業和農村資金需求發揮了重要作用。

表1反映了全國小額貸款公司總體發展情況，機構數量的急速增加體現了全國金融體系對于小額貸款公司的高需求，而貸款余額指標始終高于實收資本指標可以間接表明全國小額貸款公司自有資金不足，總體融資杠桿水平較低。

表1 全國小額貸款公司發展情況

時間 機構數量（家） 從業人員數（人） 實收資本（億元） 貸款余額（億元）

2012年第二季度 5267 58441 4257.03 4892.59

2012年第一季度 4878 53501 3871.37 4447.25

2012年第四季度 4282 47088 3318.66 3914.74

2012年第三季度 3791 40366 2823.82 3358.85

2012年第二季度 3366 35626 2464.30 2874.66

2012年第一季度 3027 32097 2140.89 2407.66

2012年第四季度 2614 27884 1780.93 1975.05

數據來源：中國人民銀行相關數據整理得出。

二、小額貸款公司發展面臨的制度困境

（一）小額貸款公司身份定位不明確始終限制其自身發展。由銀監會的《關于小額貸款公司試點的指導意見》可知，小額貸款公司的法律形式是有限公司，而不是金融機構，它不能吸收公眾存款，也不能享有金融機構入農村信用社、村鎮銀行在融資和運營過程中的各種優惠待遇。小額貸款公司雖然從事金融業務，卻不能取得金融許可證，加大了小額貸款公司的運營、融資成本，造成小額貸款公司自身融資的限制，使得它不能及時、足夠地為需要資金的高新企業提供融資幫助。

（二）部分政策的出臺不利于小額貸款公司發展。我國實行社會主義市場經濟，國家有時會為了宏觀經濟調控和產業投向的全局發展而出臺一些可能對信貸資產造成損失的政策，如制糖、鋼材、造紙等行業的限制，這對生存在這些行業中的企業造成直接影響，小額貸款公司對這些企業的注入資金也就很難收回。

（三）規范監管缺失影響小額貸款公司發展。對于小額貸款公司的法律規范較少，監管主體的監管力度不強，在一定程度上，使得小額貸款公司的運營存在著較大的機動性，小額貸款公司有時會為了更大的利潤冒險貸給某些暴利行業融資，投入資金的收回難度因貸款風險的增大而增大。

三、破解小額貸款公司制度困境的對策

小額貸款公司的平穩發展有利于金融體系的穩定，針對其發展提出以下策略：

（一）對于身份問題，筆者認為小額貸款公司可施行“雙轉制”，此處的轉制分為兩個階段。第一階段小額貸款公司轉制成為城鎮銀行，第二階段將成熟的村鎮銀行再轉制成小額貸款公司。身份問題導致的融資難是制約小額貸款公司發展的障礙，小額貸款公司轉制成為村鎮銀行是提升小額貸款公司地位很好的方式，在一定程度上能夠解決其“只貸不存”的局面。并且《關于小額貸款公司試點的指導意見》規定，新成立的小額貸款公司，持續營業3年以上（含3年），并且近兩個會計年度連續盈利，不良貸款率低于2%，貸款損失準備充足率130%以上，就可以轉制成村鎮銀行，這對于小額貸款公司轉制成為村鎮銀行的門檻不高。將其轉制成為村鎮銀行后，其可享受村鎮銀行的待遇，身份問題得以解決，為其自身的資金籌集提供一定的保證，但小額貸款公司的控股權和經營權都交給了金融機構，這背離了小額貸款公司試點的初衷，因此待轉制后的“小額貸款公司”發展到和一般的村鎮銀行擁有相近的規模后，再按前一次轉制時的入股比例將村鎮銀行再轉制回小額貸款公司，這并非回到了原點，而是呈現螺旋上升的局面。這樣的“轉制”既解決了轉制所導致的背離的小額貸款公司試點的初衷，也使小額貸款公司的規模迅速擴張。

（二）對于向企業提供融資問題，可應用供應鏈金融模式。“供應鏈金融”是指小額貸款公司將供應鏈上的相關企業作為一個整體對象，通過對供應鏈成員間的信息流、資金流、物流的有效整合，針對企業應收、存貨、預付等各項流動資產進行方案設計，運用各種金融產品向供應鏈中所有企業，尤其是上下游的中小企業提供融資服務，使得供應鏈上相關的中小企業得到融資支持。從而解決供應鏈上資金分配不平衡的問題，提升整個供應鏈的競爭力。供應鏈金融是物流業與金融業相結合的創新業務，2006年深圳發展銀行在整合多年創新成果和資源優勢的基礎上，正式推出了“供應鏈金融”的品牌，目前已成為金融業的新業態。

（三）對于監管問題，要實現小額貸款公司的健康穩定發展，監管和政策制定必不可少。在監督管理模式上，我們可以借鑒一下江蘇省的經驗。江蘇省為了服務小貸公司，實現對小貸行業的強化管理，由江蘇省政府出資成立了一家為小貸公司提供專業服務的國有控股公司——江蘇金農信息股份有限公司（以下簡稱“金農公司”）。該公司受江蘇省金融辦監管，開發了一套小額信貸IT綜合服務平臺，集“小貸信息平臺”、“小貸業務平臺”、“小貸培訓平臺”、“小貸監管平臺”和“小貸創新平臺”于一體，服務平臺包含了財務管理、信貸管理、業務監管、資金調劑等模塊，實現了小貸公司信貸審批、財務管理、業務監管和資金頭寸調劑的統一。由于實現了信貸數據的省域集中和聯網運行，各級金融辦能對小貸公司進行實時監管，對于加強地方金融管理能力、有效防范金融風險具有重要作用。同時，為了規范和加快小貸公司的建設進程，江蘇省金融辦會同相關部門先后印發了《江蘇省小額貸款公司征信系統管理辦法》、《江蘇省小額貸款公司資金頭寸調劑管理暫行辦法的通知》等配套文件，為各項工作的開展提供政策依據和指引。根據以上江蘇的情況，集中對小額貸款公司進行管理，采取聯網式來規范小額貸款公司是可行的措施之一。因此，可以成立一個數據公司來搭建管理這個平臺。而相關部門也應該出臺相關政策來支持小額貸款公司的規范管理和數據平臺的建立。有了這樣一個平臺，小額貸款公司的管理就相對統一，風險系數就極有可能大大下降。小額貸款公司自身的健康發展會使其具備較大的資金規模和較強的抗風險能力，中小型企業也就更有可能選擇小額貸款公司。

四、總結

目前，中國經濟躋身全球第二大經濟體，小額貸款公司已成為金融體系不可或缺的一部分，然而其所面臨的制度困境始終限制其自身的發展，這從根本上限制了小額貸款公司的融資能力，使得小額貸款公司自有資金不足， 總體融資杠桿水平較低，市場流動性緊張并且難以從根本上好轉。為增強小額貸款公司的融資能力，我們首先要解決的便是其身份定位不明確所導致的尷尬處境，然后制定拓寬其融資渠道的對接模式，同時再制定政策、規范監管小額貸款公司的發展方向。

總之，文中所提出的關于破解小額貸款公司制度困境的對策需要實踐的檢驗，也需要經驗總結。只有在一路前行中不斷地思考，不斷地修正軌道，這些新制度才能淬煉升華！

參考文獻

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作者簡介：解寧（1992-），女，北京人，中南財經政法大學金融學院金融工程專業，2010級本科生。

（責任編輯：唐榮波）