表外融資方式下會計政策的選擇及會計處理研究

【摘要】隨著現(xiàn)代經(jīng)濟社會的發(fā)展迅速，當代企業(yè)通過各種方案籌資以獲取發(fā)展的機會已經(jīng)成為必然。但在各式各樣的融資下，企業(yè)表外融資卻成為一個具有爭議的焦點。避免融資行為在會計報表中反映后引起財務(wù)狀況惡化成為企業(yè)表外融資的一個主要動因。在無法規(guī)避表外融資行為的前提下，規(guī)范企業(yè)融資行為的會計政策選擇以及會計處理就顯得極其重要。

【關(guān)鍵詞】表外融資會計政策會計處理

一、表外融資在我國的應(yīng)用

表外融資幾乎是隨著租賃業(yè)務(wù)的出現(xiàn)而產(chǎn)生的，通過經(jīng)營租賃和應(yīng)收債權(quán)出售等方式融通資金是長期以來企業(yè)普遍采用的表外融資方法。近幾十年來，在金融工具創(chuàng)新、新經(jīng)濟興起、創(chuàng)造性會計出現(xiàn)的大背景下，我國表外融資的方式得以不斷翻新。盡管我國政府相關(guān)部門對其會計處理進行了規(guī)范化的管理，但表外融資層出不窮的花樣令投資者和監(jiān)管部門難以應(yīng)付。具體而言，表外融資之所以能在我國得到大規(guī)模的推廣，存在著必然，原因如下：

（一）現(xiàn)行會計準則對表外融資提供利用空間

現(xiàn)行會計準則指出，資產(chǎn)和負債只有在已經(jīng)發(fā)生的交易事項下才能確認，未發(fā)生的交易事項原則上是不能確認為資產(chǎn)和負債的。從現(xiàn)有會計準則的規(guī)定中可以看出，資產(chǎn)和負債并未對其現(xiàn)實的經(jīng)濟原則和意義賦予高度重視，只是在法律條文中給出粗略的解釋，這使得一些具有特殊性質(zhì)的融資業(yè)務(wù)在實際經(jīng)濟交易中不能歸納為企業(yè)的一項債務(wù)。由此，表外融資業(yè)務(wù)無法在企業(yè)資產(chǎn)負債表中得到體現(xiàn)。可見，現(xiàn)行會計準則對表外融資提供了可利用空間。

（二）當前歷史成本計量屬性無法使一些融資工具在表內(nèi)得到反映

傳統(tǒng)意義上，財務(wù)會計傾向于選擇歷史成本作為其計量的屬性。但是，在通貨膨脹的壓力下，歷史成本計價顯然會給財務(wù)核算帶來一定的麻煩。從債務(wù)角度來考慮的話，經(jīng)營者唯有將部分債務(wù)轉(zhuǎn)移到表外才能緩解通貨膨脹所帶來的壓力。但是，如果資產(chǎn)價值能夠以現(xiàn)值計量，表外融資的壓力將會有較為明顯的釋放。與此同時，對于創(chuàng)新型金融工具的計量和確認，歷史成本計價模式并未很好地提出解決辦法，以至于這部分金融工具仍然只能以表外形式存在。

二、表外融資事項會計政策的選擇

表外融資事項由于本身業(yè)務(wù)性質(zhì)的特殊性，對財務(wù)會計工作者而言，最大的難題就在于表外融資有關(guān)會計政策的選擇。為了使研究對象更具有針對性，筆者主要選擇表外融資計量屬性的選擇以作為本文的研究重點。就會計理論而言，在表外融資的會計處理上，有關(guān)計量對象和尺度的問題已經(jīng)有了解決的辦法，但是如何確定表外融資的計量屬性則是留給當前會計理論界和實務(wù)界一個難題。

一直以來，作為財務(wù)會計計量的基礎(chǔ)，“歷史成本”強調(diào)只要當相關(guān)交易確定下來，資產(chǎn)和負債在入賬以后不能輕易變動，因此，歷史成本的確認就是過去經(jīng)濟交易所形成的一個成本價格，并不能完全客觀地反映現(xiàn)有資產(chǎn)、負債的存量。但是，對表外融資而言，其交易由于涉及到不同利益相關(guān)者，在合約履行過程中必然需要一個長時間的履約周期。隨著時間的延長，其價值也會經(jīng)歷漲跌的變動。按照實質(zhì)重于形式這一會計原則，會計界有必要對表外融資事項尋找更恰當?shù)臅嬘嬃繉傩浴?/p>

對表外融資的初始確認，目前的做法時在交易開始、合約生效時按照交換資產(chǎn)的公允價值計入賬面價值，這一處理方法類似于前文所說的歷史成本，但是一個突出的矛盾是，由于市場環(huán)境變動造成表外融資的各項權(quán)利義務(wù)均發(fā)生公允價值變動所形成的損益應(yīng)該如何處理。

目前會計界普遍認為，對于短期的應(yīng)收應(yīng)付項目均可按照結(jié)算凈值列報，而對于長期應(yīng)收應(yīng)付項目則應(yīng)按照當期現(xiàn)值予以列報。從決策有關(guān)觀的角度來看，相較于歷史成本，現(xiàn)值顯然符合經(jīng)濟交易的實質(zhì)。在處理表外融資合約時，根據(jù)重要性原則以及成本效益原則，按相關(guān)現(xiàn)值予以列報是可取的。

不過，當交易合約的確認時點提前到合同簽訂時，相關(guān)資產(chǎn)和負債的形成時間也會隨之延長。此時，如果忽略時間價值的話，而單以現(xiàn)值計量，則其處理方法的實際經(jīng)濟意義將會削減。不同的經(jīng)濟業(yè)務(wù)適用不同的計量屬性和計量程序，對此，筆者將就兩種比較典型的表外融資合約計量屬性進行討論：

1.對于合約中明確規(guī)定了履約金額和內(nèi)含報酬率的事項，應(yīng)采用傳統(tǒng)現(xiàn)值法，使用內(nèi)含報酬率對未來的履約金額一組現(xiàn)金流量進行折現(xiàn)，如租賃；當合約的履約金額在金額和時間或二者均不確定時，則按各種情況下發(fā)生的概率計算其期望現(xiàn)金流量，然后用相應(yīng)的內(nèi)含報酬率對期望現(xiàn)金流量進行折現(xiàn)。

2.當表外融資合約延期履行或無法履行時，如融資方為主要責任方，應(yīng)按合約約定的條款將預(yù)計支付的賠償金額合理確認為損失，調(diào)整相關(guān)資產(chǎn)、負債的金額。如融資方為主要受害方，則在取得法定違約賠償索取權(quán)時，按賠償金額與損失金額的差額確認為損益。

三、表外融資具體會計處理方法研究

附追索權(quán)轉(zhuǎn)讓應(yīng)收賬款與產(chǎn)品籌資協(xié)議是我國企業(yè)表外融資常用的兩種方法，基于此，筆者將對這兩種表外融資方式進行具體的會計處理研究。

（一）附追索權(quán)轉(zhuǎn)讓應(yīng)收賬款的會計處理

在筆者看來，附追索權(quán)轉(zhuǎn)讓應(yīng)收賬款并不是真正將應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓出去，而只是一段時間內(nèi)應(yīng)收賬款的抵押。因此，附追索權(quán)應(yīng)收賬款的轉(zhuǎn)讓只能在資產(chǎn)負債表上繼續(xù)確認資產(chǎn)，而交易所得需要記錄為負債。同時，從我國會計準則的相關(guān)規(guī)定來看，對附追索權(quán)轉(zhuǎn)讓應(yīng)收賬款的定義主要是圍繞“風險和報酬分析”來進行。即報酬和奉獻對等地實現(xiàn)轉(zhuǎn)移才能將附追索權(quán)應(yīng)收賬款確認為銷售行為，否則只能確認為負債。若轉(zhuǎn)讓方對所轉(zhuǎn)讓的應(yīng)收賬款存在后續(xù)涉入，則需要進一步對轉(zhuǎn)讓合約進行分析，應(yīng)收賬款涉入部分應(yīng)當繼續(xù)確認資產(chǎn)，對應(yīng)地這部分資產(chǎn)也需要繼續(xù)確認負債，只有在應(yīng)收賬款沒有任何后續(xù)涉入時方可確認為銷售收入。

事實上，在會計實務(wù)中，一項資產(chǎn)的轉(zhuǎn)讓可能涉及到兩個或兩個以上的合約，每一個合約都代表著新的金融工具。要對資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓全面精確的反映，則需要按照各項金融工具確認的條件和要求，對初始計量和終止確認予以分別處理。但目前我國資本市場的發(fā)展還達不到這種要求狀態(tài)，在現(xiàn)有條件下，只有按照經(jīng)濟交易的實質(zhì)分情況對類似于附追索權(quán)轉(zhuǎn)讓應(yīng)收賬款的行為進行分項計量才是解決這一問題的有效辦法。

（二）產(chǎn)品籌資協(xié)議的會計處理

產(chǎn)品籌資協(xié)議最具代表性的應(yīng)用就是一方將自由存貨或者產(chǎn)品出售給另一方以獲取融資，同時交易雙方約定資產(chǎn)出賣方可再回購存貨或產(chǎn)品。通常意義上，這類似于財務(wù)管理中售后租回的概念，在資產(chǎn)轉(zhuǎn)移過程中附回購協(xié)議。

一般而言，我國會計準則對售后回購業(yè)務(wù)不視為銷售行為，不予以確認收入，但是實際中，一些特殊性質(zhì)的產(chǎn)品籌資協(xié)議在滿足相關(guān)條件的前提下，準則允許可以確認收入。

1.有買方選擇權(quán)回購

有買方選擇權(quán)，是指買方購買商品后，可以要求賣方在一定時間內(nèi)按照某個價格將產(chǎn)品回購。而回購的價格可以固定，也可以約定其他方式。若回購商品價格事先固定，只要商品價格持續(xù)下跌并跌破回購價時，買方就很有可能行使選擇回購權(quán)，要求賣方按照既定價格將商品回購，因商品價格下降而造成的損失則由賣方承擔；若商品價格持續(xù)上漲，買方就會選擇不行權(quán)，自己持有該商品以獲得升值收益。

這就說明，若買方有選擇權(quán)，賣方只是暫時將商品所有權(quán)上的主要報酬轉(zhuǎn)移給了買方，而相關(guān)風險是否一并轉(zhuǎn)移則取決于買方行使選擇權(quán)的可能。因此，從收入確認的條件來看，如果買方選擇行權(quán)的可能性極小，說明賣方售出商品所有權(quán)上的主要報酬與風險均轉(zhuǎn)移給了買方，符合收入確認的要求，賣方在售出時即可確認收入，反之，賣方是不能確認為收入的。

但是，從另一方面來看，這種收入確定的方法和原則會給一些不當企業(yè)鉆空子提供一些機會，一些企業(yè)會隨意使用產(chǎn)品籌資協(xié)議來人為調(diào)節(jié)利潤。因此，從出于反映客觀真實財務(wù)狀況的角度考慮，筆者覺得在采取售后回租這種方式銷售商品，不能隨意確認收入，只有待回購期限滿，買方確定不行權(quán)時再進行收入確認的會計處理。

2.有賣方選擇權(quán)回購

與有買方選擇權(quán)的情況剛好相反，有賣方選擇權(quán)回購，只有在商品上漲時賣方才會選擇行權(quán)，此時，賣方只將商品所有權(quán)上的主要風險轉(zhuǎn)移給了買方，但主要報酬權(quán)還可能保留在自己手中。由于在這種情況下，銷售方在出售商品上只將風險轉(zhuǎn)移給了買方，但是主要報酬權(quán)還有所保留，因此，在售出商品時，賣方也不應(yīng)該確認收入。

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作者簡介：岳震（1975-），男，漢族，山東省茌平縣人，中級會計師，就職于山東省茌平縣財政局，研究方向：事業(yè)單位會計。

（責任編輯：陳岑）