加快設立政策性民企銀行實現民營企業“金融解放”

岳公正　朱國懷

當前，建立政策性民營企業銀行，破除廣大民營企業陷入“金融瓶頸”和“融資陷阱”，實現民營企業“金融解放”，不僅有利于進一步推進中國金融的市場化和國際化，也有利于進一步推進金融市場競爭，有利于從體制和機制上進一步推進國家金融資源的公平分配。

民營企業普遍陷入“金融瓶頸”和“融資陷阱”

要進一步統一認識和解放思想，充分認識民營企業在國民經濟中的地位和作用。改革開放以來，中國民營企業發展迅猛，目前已有1100多萬戶，占全國實有企業總數的99％以上，提供了近80％的城鎮就業崗位(數據引自“黃孟復同志在全國工商聯十屆七次常委會議上的講話”，2011年6月27日)。

但是，中國民營企業發展的一大瓶頸是融資難。目前在民營企業融資中起著重要作用的是各種形式的民間借貸和所謂的“地下錢莊”。這迫切需要盡快建立一批民營企業銀行，為民營企業提供短期資金借貸、結算等金融服務，而不要讓民營企業在被逼無奈下只好認“地下錢莊”為“義父”。

大型銀行只是民營企業的“繼父”。民營企業融資難是一個世界性難題，目前在中國也成為影響經濟發展的一個瓶頸問題。之所以如此，就在于民營企業本身具有設立時間較短，資本實力較弱等先天不足的特點。這種“先天不足”的特點，普遍難以獲得大銀行的青睞。就民營企業而言，大型商業銀行對它們可能只是不得不靠，卻又不能全力依靠的“繼父”。民營企業只能被迫認“地下錢莊”為“義父”。

設立政策性民營企業銀行，有利于進一步深化中國金融市場化和國際化

2010年的“兩會”期間，溫家寶總理在政府報告中對加強民營企業支持、拓寬民營企業融資渠道、切實解決民營企業融資難問題都有明確說明，提出了一系列富有成效的政策。比如民營企業考核信貸體系、建立民營企業貸款風險補償基金、建立擔保體系以及建立和落實擔保記錄、免征營業稅等政策都有突破。同時，我們應當看到，中國金融的市場化、國際化程度亟待提高，建立全國性政策性民營企業銀行，有利于進一步推進金融市場的競爭，是深化民營企業金融體系改革的關鍵一步。

要大力發展商業性民營企業銀行。一般講的民營企業銀行，是指專門為民營企業提供金融服務的商業銀行。一般而論，具有兩方面的特點：一是它自身的規模比較小，從資產及其他方面來說，都難以與大型商業銀行進行競爭；二是它們主要為民營企業提供貸款及其他金融服務。需要說明的是，這種銀行雖然也可以承辦某些政策性業務，但它們本身不屬于政策性銀行。在市場經濟發達的國家，大多設有大量的民營企業銀行，為民營企業提供相關銀行服務。例如美國全國即設有約7000多家中小銀行，政府還對它們實行某些特殊政策給予扶持。德國、日本、韓國等國家都設有一批為民營企業提供服務的中小銀行。民營企業銀行與民營企業間是天然的利益共同體，它們之間進行的“資金”聯姻可以說是“門當戶對”。

要參照國際經驗，設立中國的政策性民營企業銀行。據專業信息咨詢機構北京銀聯信息咨詢中心監測，僅僅是珠三角一個地區的民營企業就有約3萬億元的資金需求。徹底解決民營企業融資難，商業性的民營企業銀行指望不上，民間融資滿足不了，根本的出路在哪里?從國際經驗來看，無論是直接融資為主的國家還是間接融資為主的國家，為民營企業提供融資方面的服務，主要還是政府的政策性金融機構。

目前，中國沒有一家如日本民營企業金融公庫、韓國民營企業銀行、加拿大發展銀行、德國復興銀行和平衡銀行這樣的政策性銀行。而這，才是當下民營企業融資難的根源。生命周期短是一個全球民營企業共同面臨的難題。在美國，據勞工部下屬的勞工統計局數字顯示，只有不到50％的小型企業能夠成功跨過4年生存期，只有13％的民營企業能存活10年以上。目前中國新生的民營企業生命周期則更短，平均是3至4年。僅此一點，已經決定了民營企業的發展融資，主力軍非專門的政策性銀行莫屬。

韓國民營企業銀行(IndustrialBank of Korea)，是韓國三大國有銀行之一，是韓國政府設立的專門為民營企業提供融資服務的專業銀行。1961年8月由政府出資設立，主要目的是扶持民營企業發展，是韓國三大政策性銀行之一，總資產達1110億美元，世界銀行排名第133位，韓國國內銀行排名第4位。韓國民營企業銀行已發展成為擁有約160，000家韓國民營企業客戶的大型銀行，在民營企業金融業務方面占據主導地位。

建立國家政策性民營企業銀行的條件已趨成熟

在通過發展現有小額貸款公司與村鎮銀行等推動建立商業性民營企業銀行的同時，要及時進行金融政策創新，由國家直接設立政策性民營企業銀行。

國家民營企業銀行，即國家政策性民營企業銀行。同時，可以考慮在現有的基礎上，對原有的城市銀行、城市信用社、小額貸款公司、村鎮銀行進行改制重組，設立和大力發展商業性民營企業銀行。民營企業銀行專門為民營企業提供貸款及其他金融服務，真正使其服務對象更有針對性，也使民營企業融資渠道更加專業化。

筆者認為，目前試點建立政策性民營企業銀行的條件已趨成熟。首先，對于通過多種方式解決民營企業融資難問題的認識已高度一致。經過本輪國際金融危機的沖擊，無論是政府部門、專家學者，還是金融機構，都認識到這個問題的重要性，并都在積極采取措施解決這一問題。其次，設立國家政策性民營企業銀行需要完全按照市場機制進行操作，需要社會設立相應的貸款擔保機構，以保證這類銀行的正常經營秩序。因此，要繼續大力發展商業性民營企業銀行。

實現民營企業金融解放，是進一步深化金融市場化改革的突破口

民營企業在中國同國有企業進行公平競爭的難度有多大?事實上，國有企業會獲得更加多的金融資源的分配，更加容易從銀行拿到貸款，而中國的民營企業獲得資本與貸款要困難得多。

中國民營企業與國有企業之間確實有差異，這種差異主要體現在資源配置上。很多重要的資源民營企業難以得到，比如能源、石油、金融、電信服務等領域。造成這種資源配置和行業準入差異的原因是現存的制度與體制。因此，要改變它，就需要更深層次的經濟制度改革。

銀行貸款問題，在制度上并無明確的條文規定要傾向于國有企業。一個原因是中國的銀行業已經商業化，因此這些銀行也需要考慮自己的效益與資本的回報。大型的民營企業在獲得貸款上難度并不大，獲得銀行貸款方面比較困難的是那些規模不大、效益不好和沒有足夠抵押物的民營企業。很多大型國有企業之所以能夠得到銀行優質的金融資源分配，是因為很多國企借用的是中央政府的信用。貸款給它們相當于貸款給國家，因此實際上是沒有風險的。

中國融資渠道單一，民營企業貸款困難，不僅是銀行體系的問題，也有中國資本體系的問題。在中國的開放性行業中，民營企業的效率已經戰勝了國有企業。因此，要進一步深化金融改革，提高國家金融政策的公平性，在政策上要充分體現對民營企業的公平性。

(作者單位：貴州大學經濟學院)

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