論中小企業籌資方式——民間借貸

欽祥永

一、民間借貸的含義

民間借貸是指公民之間，公民與法人之間，公民與其他組織之間借貸。只要雙方當事人意見表示真實，即可認定有效，但利率不得超過人民銀行規定的相關利率，它是針對特定公眾如親戚朋友，熟人發生的借貸行為，目的是為了某件事急需資金。根據最高人民法院《關于人民法院審理借貸案件的若干意見》的有關規定:民間借貸的利率可以適當高于銀行的利率，但最高不得超過銀行同類貸款利率的四倍。

二、民間借貸的現狀

當前民間借貸確實是一部分中小微企業的首選融資方式。被調查的企業中有33.84%的企業都曾有過民間借貸。據中央財經大學課題組估算，2003年全國民間借貸總規模達7405億元-8164億元。2005年中國人民銀行的調查結果顯示，當年全國民間融資規模達9500億元。2011年，民間借貸規模繼續擴張，去年以來，受銀行信貸緊縮政策的影響，中國民間借貸市場供需兩旺，借貸利率一路走高，平均年利率超過20%，部分地區曝出的最高利率令人瞠目。

三、民間借貸的影響

（一）積極影響

1.為中小微企業的發展提供了重要的資金來源，提高了民間資金利用率，拓寬了民間資本的投資道路。促進了民營經濟的稅收增速及比重逐年提高，從而可以看到民間資本對經濟發展的推動作用不可忽視。

2.民間借貸促進了正規金融業的改革，由于民間信貸服務對象主要是農民，個體私營企業和中小企業，必定會侵占正規金融機構的部分信貸市場，沒有競爭就沒有發展，民間信貸無疑成了正規金融機構發展的動力，促其改善服務質量和擴大服務范圍。

3.民間借貸填補了銀行機構的空缺，過去金融體系無論如何改革都是為國有大型企業服務的，中小微民營企業一直處于被遺忘的角落，所有的銀行越做越大，所有的銀行都向發達地區和城市集中，民營企業，中小企業，貧困地區，縣城農村成為金融服務的盲區，民間借貸正好彌補了這一空白。

（二）消極影響

1.民間借貸不規范，帶來了一定的風險，民間借貸大多發生在熟人之間，所以借貸發生的比較隨意，沒有正規的合同，還有的以口頭約定為準，這就影響了借貸關系的形成和發展，必然會產生糾紛，影響社會的穩定。

2.由于監管上的缺位和利益的誘惑，導致大量銀行資金外流。個人和企業采用各種方式從銀行拆借資金，再以幾倍高的利率貸給企業和個人使用，并且有些時候這些資金不止倒一次手。

3.民間借貸屬于非正式金融活動，很難全面，準確的掌握其信息和動態，一旦民間信貸在高利息的驅動下誘發大量資金從銀行流出，將導致金融信號失真，干擾中央銀行對金融體系的監測和宏觀調控。

四、如何正確對待民間借貸

民間借貸是一把“雙刃劍”，只要我們能用好這把劍，揚長避短，民間借貸一定會成為中小微企業最有效的籌資方式，從而給金融市場帶來新的生命力，當然民間信貸還不成熟，還存在很多的問題，要解決這些問題，需要多方面的努力。本文提出以下幾點建議:

（一）完善法律法規制度，創造法制環境

理清民間借貸正常現象和非法吸收公眾存款、集資詐騙、高利轉貸、違法發放貸款等違法違規行為的區別。要在發揮民間借貸的積極作用的同時，大力整頓金融秩序，嚴厲打擊高利貸活動和非法集資、地下錢莊、非法證券等非法金融活動。對于已經爆發的民間借貸風險，需要明確區分“救”與“不救”的范圍。加強對擔保公司、典當行等機構和銀行表外業務的全面監測和有效監管，防止相關風險蔓延。

（二）開放競爭性領域，拓寬投資范圍

鼓勵并規范民營資本以多種形式進入金融體系、參與金融服務，通過設立小額貸款公司和基金互助組織等一些小額、合規的借貸活動，解決經濟運行中資金供給結構失衡，改善中小企業資金短缺的現狀。此外，進一步推進利率市場化也是消除信貸歧視，改善金融供給不均衡現狀的關鍵環節。應盡快形成以市場供求為導向的利率形成機制，充分發揮利率在調節資金供需中的作用，減少民間借貸的監管成本，降低民間借貸風險。

（三）加強金融知識宣傳，增強風險意識

通過輿論宣傳，讓投資者特別是弱勢群體了解民間借貸的風險性，樹立“高收益必然會伴隨著高風險”的投資意識，學會利用法律保護自己的權益，最后借用股市的一句話提醒民間借貸的相關主體:“民間借貸有風險，高息借貸要謹慎”。