民資入股金融的成功標桿

謝智華 孫玲

民資入股金融的成功標桿

謝智華 孫玲

作為中國首家主要由非公有制企業入股的全國性股份制商業銀行，民生銀行以客戶需求為主導，不斷創新商業運行模式，實現穩固的內涵式發展。

從 2008年6月開始關注小微企業，到2009年2月首度進軍小微企業金融服務，中國民生銀行在小微企業的金融服務領域從微不足道做到全球最大，僅僅用了不到3年時間。而這一切，都得益于中國民生銀行董事長董文標敏銳的商業感覺、準確的戰略定位和持續的創新理念。

2009年到2011年，中國民生銀行的凈利潤增速分別達到53.4%、45.25%、58.81%，名列中國銀行業前茅。董文標說，“民生銀行凈利潤的快速增長并不是建立在規模擴張的外延式增長基礎之上，而是建立在資產回報和資本回報水平穩步提高的內涵式增長基礎之上。”

5月26日，銀監會印發《關于鼓勵和引導民間資本進入銀行業的實施意見》（下稱《意見》），強調要為民間資本進入銀行業創造良好環境，促進民間資本投資的銀行業金融機構穩健經營和穩步發展。

作為中國首家主要由非公有制企業入股的全國性股份制商業銀行，中國民生銀行目前擁有新希望投資有限公司、中國中小企業投資有限公司等主要股東，無疑是民間資本入股金融行業的一個成功標桿。

既雪中送炭，也錦上添花

在此次銀監會印發的《意見》中，明確要求銀行業金融機構要切實落實強化小微企業金融服務的政策措施，根據民間投資的特點，積極開展融資模式、服務手段和產品創新，提供多層次金融服務，進一步支持民營企業發展。

商業模式的創新，使得中國民生銀行的小微企業貸款業務快速發展，到2010年8月末，僅僅用了一年半的時間，貸款余額就突破1000億元人民幣。

在中國銀行業，小微企業貸款一直被認為是“高信用風險、高人工成本”的業務。20世紀80年代，中國各大國有銀行給小商戶貸款遭遇巨額不良貸款的慘痛經歷，讓銀行業都不愿再涉足這一領域。

2008年6月，“5·12”大地震之后不久，董文標來到四川成都視察分行的業務開展狀況。他發現，在一家裝修得很好的支行網點前，冷冷清清，客戶稀少，而在這家支行對面的一個商品批發市場里，人來人往，熱鬧非凡。

多年來的商業感覺告訴董文標，這樣的市場一定有銀行的商機，這樣的小商戶一定可以成為銀行的客戶。他馬上安排中國民生銀行副行長毛曉峰快速啟動小微企業的調研工作。經過半年多的調研和準備，2009年2月20日，中國民生銀行開始全面推出小微企業貸款業務。同年，中國民生銀行確定了“做民營企業的銀行、小微企業的銀行、高端客戶的銀行”的戰略定位，把小微企業作為三大核心客戶群體之一。

要成功開展小微企業金融服務，首先要解決小微企業貸款“高信用風險、高人工成本”的傳統難題。中國民生銀行的辦法是設計出一套全新的商業模式來降低成本、控制風險。

具體來說，就是通過“規劃先行、批量營銷、標準作業”的方式，實現零售業務批發做來降低人工成本，依據“大數定律”原則來確定貸款的違約概率，依據“價格覆蓋風險”原則來確定貸款的價格水平。同時，中國民生銀行開發了聯保、互保等十多種擔保方式來開展小微企業貸款業務，減少對抵押品的依賴，改變了過去小微企業因為缺少抵押品而不能獲得貸款的狀況。

商業模式的創新，使得中國民生銀行的小微企業貸款業務快速發展，到2010年8月末，僅僅用了一年半的時間，貸款余額就突破1000億元人民幣。

2010年下半年，中國的金融市場環境出現了較大變化。中國人民銀行收緊貨幣供應，銀監會也開始加強對銀行存貸比和資本充足率的監管，加大了銀行的存款壓力和資本壓力。與此同時，多家股份制銀行也看到了中國民生銀行在小微企業貸款方面的成功，紛紛進軍這一領域，小微企業貸款業務的競爭變得十分激烈。

面對市場環境和經營環境出現的重大變化，2010年10月，董文標再次創新，提出中國民生銀行的小微企業貸款業務要進行升級，要從單純的小微企業貸款擴展到涵蓋小微企業貸款、小微企業結算和小微企業主家庭財富管理的小微企業全面金融服務，實現可持續發展。

經過半年多的準備，2011年6月27日，在小微企業貸款余額突破2000億元人民幣之際，中國民生銀行推出了小微金融服務提升版2.0，在進一步豐富小微企業貸款產品的同時，推出了多項小微企業結算和財富管理的產品。到2011年年末，中國民生銀行小微企業客戶已經達到40多萬戶，其中貸款客戶只有不到15萬戶，不少小微企業的流動資金通過結算沉淀為銀行存款，減輕了民生銀行的存款壓力。

2011年年末，中國銀監會和中國人民銀行先后批準中國民生銀行發行500億元人民幣的小微企業專項金融債券，以緩解資本金壓力和存貸比壓力，這是獲批的最大規模小微企業專項金融債券。

2011年6月27日，民生銀行舉行小微企業貸款余額突破2000億元新聞發布會。

以客戶需求為主導調整銀行內部機構

事業部是國際先進銀行普遍采取的組織模式，如何在中國銀行業落地，一直是重大課題。國內各銀行都認識到了事業部改革的緊迫性，但是由于缺乏改革的經驗和基礎工作，輕易不敢嘗試。在董文標看來，“民生銀行之前的增長是粗放型的、外延式的，并不能適應利率市場化時代全面到來的挑戰，是‘空中樓閣’，沒有堅實的基礎”，事業部制是銀行業未來的必由之路。

早在2006年，中國民生銀行就對公司的銷售架構進行了重組，完成了公司業務的集中經營，最終把246個支行的公司業務上收到分行的176個行業金融部，支行不再從事公司金融業務。這場改革曾在中國民生銀行內部造成了不小的震動。

業務集中經營模式的成功，讓董文標有信心醞釀更大的改革。2007年7月，中國民生銀行正式決定全面啟動公司業務事業部制改革，成為中國銀行業第一個“吃螃蟹”的公司。

董文標提出，對公司業務的主要產品線和行業線實施準事業部制度，迅速做大做強主要的利潤增長點，促進全行業務轉型和協調發展。2007年9月，貿易金融部、金融市場部、投資銀行部和工商企業金融部首批四家事業部掛牌成立。2008年初，地產、能源、交通和冶金四家行業金融事業部掛牌成立。

四家行業金融事業部從分行劃走了將近40%的資產，把高風險的業務由“支行—分行—總行”三級經營、三級管理的體制變為事業部一級經營、一級管理。原來是分行的成熟業務、優秀員工要被事業部劃走，這是一次重大的利益調整，難度可想而知。

實踐證明，中國民生銀行的選擇是正確的。2008年下半年，全球金融海嘯突如其來，國內外宏觀經濟形勢發生重大變化，中國民生銀行公司事業部專業經營的市場領域，包括房地產、鋼鐵、有色、煤炭、電力、汽車等，都經歷了過山車式的大起大落，國內銀行業面臨著嚴峻挑戰。

“如果我們沒有提前進行這種改革，不對這些高風險業務進行集中管理，還把這些風險分散在分行、支行和客戶經理手里，你們想想在這場金融風暴中會有多大的隱患？”董文標說。

事業部改革，如何讓客戶更直接地受益？董文標舉了個例子，“過去銀行把任務層層分解，塊塊推動。客戶貸款需要層層上報，一筆貸款至少要花一個多月。事業部改革后，例如房地產貸款，假設地產部對幾百家房產商進行調查摸底后，評定只有30家符合民生銀行的貸款條件，如果不是這30家中的來貸款，就可以快速拒絕；如果可以貸，一個星期左右就會辦好，效率非常高。同時，地產部也會為客戶提供很多專業的金融和非金融服務。”

董文標訪談錄

中國民生銀行董事長董文標

中國報道：中國民生銀行的戰略定位是“做民營企業的銀行、小微企業的銀行、高端客戶的銀行”，這個定位是如何確定的？

董文標：2009年下半年，民生銀行修訂了五年發展綱要，確定民生銀行要做“民營企業的銀行、小微企業的銀行、高端客戶的銀行”。

做民營企業的銀行，就是支持中國民營企業做大、做強、做出品牌。

最近幾年，民生銀行一直致力于推進民營企業的健康發展，其中，80%以上的新增貸款都是面向民營企業。

做小微企業的銀行，這是因為小微企業這個群體貸款難，但是讓這個群體享受到現代金融服務非常必要。我們研究出一個商業模式，通過分行轉型，專門做這一塊的業務。經過3年多的實踐，民生銀行的小微企業客戶達到60多萬，累計貸款6000多億元，戶均貸款170萬元左右，不良貸款率僅千分之一點多。這些小微企業的65%都屬于服務業，還有35%左右屬于產業鏈上的加工企業。

目前，民生銀行在服務小微企業方面已經做出了品牌。

做高端客戶的銀行，是基于民生銀行的自身條件。民生銀行成立只有16年的時間，分支機構還不太多，因此必須想辦法通過高端客戶來提升民生銀行的價值。中國經濟的高速發展培養出了很多富人，所以，高端客戶的市場非常大，我們正在逐步地把這些富人聚集起來，為他們提供全方位的金融服務。

中國報道：有專家提出現在銀行賺錢太容易，您怎么看待這個問題？

董文標：銀行賺錢主要是靠規模的擴張。中國現在有110萬億的金融資產，利潤只有1萬多億，利潤率只有1%，任何行業的利潤率應該都比銀行高。

為什么說銀行賺錢？在國家的投資規模較大的時候，銀行加速了貸款配套，在這個規模下，銀行確實是比較賺錢的。但是，看銀行是否賺錢不能只看到一個點，而要看到整個區間。一旦不良資產顯現，銀行就不賺錢了。

目前，中國的存貸款利差在2%～3%之間，在國際范圍內處于中低水平，在金磚五國中則是最低的。

中國報道：和國有銀行相比，民營股份制銀行在發展中是否面臨不平等的環境？

董文標：現在基本上都差不多了，主要還是渠道問題，渠道很值錢。國有銀行的渠道龐大，我們的渠道非常少。在當前的監管環境下，我們想擴大網點規模很困難，在這些方面沒有辦法跟國有銀行比。但是，民生銀行有自己的發展道路，就是做特色銀行，做效益銀行。

中國報道：有人說中國經濟的未來既不是國有經濟的天下，也不是私有經濟的天下，而是股份制的天下。您怎么看待這個問題？

董文標：股份制是市場經濟的產物，市場經濟越發展，就會要求公司治理結構越透明、公開、公平，所以隨著中國市場經濟的發展，股份制公司將是市場深化發展的必然產物。大多數股份制公司都在強化和提升治理結構。隨著中國市場經濟的進一步深化，這些東西會更好、更完美。這是毫無疑問的。

中國報道：目前，對利率市場化的呼聲很強烈。您怎么看待利率市場化？

董文標：利率市場化以后，我認為真正麻煩的是企業。利率市場化以后，資金在短期內會成為緊缺產品，銀行將擁有更大的“自主權”，利差會更大，銀行會賺更多錢。

中國報道：中國民生銀行是我國首家主要由非公有制企業入股的股份制商業銀行，這些年的發展中，有哪些值得同行業借鑒的地方？

董文標：民生銀行做得最好的方面就是持續的制度創新，比如事業部改革、分行的轉型，沒有創新就沒有發展。現在，民生銀行的小微企業客戶已經做到60多萬戶，我的預期目標是要做到100萬戶。分行打基礎，事業部做樓閣，基礎強大后，樓閣落到基礎上，就會實現可持續性發展。銀行要有社會責任感，不僅要錦上添花，還要雪中送炭。

（實習記者徐豪對本文亦有貢獻）

責編:孫玲