舟山大宗商品交易國(guó)際化之路

□文/桑恩偉

如何在國(guó)際和國(guó)內(nèi)大宗商品貿(mào)易競(jìng)爭(zhēng)中占有一席之地，已成為中國(guó)（舟山）大宗商品交易所投資者和管理者最為關(guān)切的問題

中國(guó)（舟山）大宗商品交易所于2011年11月掛牌交易，規(guī)劃到2015年實(shí)現(xiàn)交易額2000億元以上，到2020年實(shí)現(xiàn)交易額5000億元，成為國(guó)際性大宗商品交易中心。其運(yùn)行之日，就是參與國(guó)際和國(guó)內(nèi)大宗商品貿(mào)易競(jìng)爭(zhēng)之時(shí)，如何在競(jìng)爭(zhēng)中占有一席之地，已成為交易中心投資者和管理者最為關(guān)切的問題。

決定大宗商品交易中心運(yùn)行成功與否有許多因素，從外部影響來看，主要為大宗商品關(guān)聯(lián)政策趨勢(shì)、大宗商品供應(yīng)鏈管理體系重構(gòu)、大宗商品貿(mào)易市場(chǎng)環(huán)境等。從內(nèi)部因素來看，主要為加強(qiáng)交易中心科學(xué)管理、強(qiáng)化交易運(yùn)行風(fēng)險(xiǎn)控制、創(chuàng)造優(yōu)越的硬軟件環(huán)境等。

選擇先期交易品種

根據(jù)國(guó)際、國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)形勢(shì)發(fā)展走向，國(guó)家相關(guān)貿(mào)易政策調(diào)整進(jìn)程，以及大宗商品貿(mào)易方式變化，選擇好大宗商品先期交易品種，是大宗商品交易中心順利運(yùn)行的前提。如果先期交易品種選擇不當(dāng)，交易中心建設(shè)和發(fā)展就會(huì)受到延誤，甚至?xí)斐筛?jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)的丟失。

——準(zhǔn)確把握大宗商品關(guān)聯(lián)政策及其趨勢(shì)。化工類產(chǎn)品種類繁多，舟山主要集中在甲醇、乙二醇和芳烴系列。目前，對(duì)來自境外的甲醇等，商務(wù)部通過實(shí)施反傾銷調(diào)查進(jìn)行限制。大宗化工品的更大貿(mào)易機(jī)會(huì)，寄希望于國(guó)家實(shí)施甲醇汽油替代戰(zhàn)略。鐵礦石貿(mào)易完全市場(chǎng)化，國(guó)家通過調(diào)整鋼材出口退稅政策，限制耗費(fèi)大量鐵礦石的生鐵、鋼坯(錠)等初級(jí)產(chǎn)品出口，逐步減少鐵礦石巨量進(jìn)口。

——敏銳捕捉大宗商品貿(mào)易方式變化商機(jī)。密切關(guān)注國(guó)際、國(guó)內(nèi)大宗商品供需雙方變化過程，以及相應(yīng)的貿(mào)易方式改變情況，在演變過程中尋找貿(mào)易機(jī)會(huì)。截止到目前，沿襲了40年的國(guó)際鐵礦石價(jià)格談判機(jī)制開始發(fā)生歷史性變化，長(zhǎng)期協(xié)議被與現(xiàn)貨市場(chǎng)掛鉤的季度定價(jià)制度所取代，給鐵礦石現(xiàn)貨貿(mào)易市場(chǎng)形成提供了有利條件。石油貿(mào)易盡管繼續(xù)執(zhí)行國(guó)營(yíng)自動(dòng)進(jìn)口許可管理，非國(guó)營(yíng)執(zhí)行承諾進(jìn)口數(shù)量（配額）管理，但希望竭力打破原油進(jìn)口限制的民營(yíng)石油企業(yè)，與力圖牢牢控制進(jìn)口權(quán)的國(guó)有巨頭，在人代會(huì)上展開過激烈辯論，最終會(huì)加快石油市場(chǎng)開放步伐。

——認(rèn)真篩選適宜本市交易的大宗商品品種。選擇先期交易品種，必須從實(shí)際出發(fā)。從大宗商品交易關(guān)聯(lián)政策分析來看，除原油進(jìn)口貿(mào)易外，成品油及其燃料油可以有條件地開展貿(mào)易。結(jié)合保稅港區(qū)規(guī)劃建設(shè)，積極爭(zhēng)取燃料油出口配額，開展國(guó)際離岸船舶保稅燃料油貿(mào)易。

重構(gòu)大宗商品供應(yīng)鏈體系

緊緊抓住現(xiàn)代物流多式聯(lián)運(yùn)發(fā)展契機(jī)。隨著現(xiàn)代物流多式聯(lián)運(yùn)的快速發(fā)展，現(xiàn)代貿(mào)易中出現(xiàn)了以互聯(lián)網(wǎng)為依托的供應(yīng)鏈管理體系，具備了貿(mào)易訂單和貿(mào)易融資等功能。誰(shuí)掌控了供應(yīng)鏈管理體系核心，誰(shuí)就掌握了大宗商品貿(mào)易的主動(dòng)權(quán)。

努力重構(gòu)大宗商品貿(mào)易供應(yīng)鏈管理體系。供應(yīng)鏈管理體系是指企業(yè)通過改善上、下游供應(yīng)鏈關(guān)系，整合和優(yōu)化供應(yīng)鏈中的信息流、物流、資金流，以獲得企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。目前，大型跨國(guó)公司和相關(guān)契約企業(yè)，已經(jīng)形成了世界范圍的大宗商品供應(yīng)鏈管理體系。首先要積極引進(jìn)世界級(jí)大宗商品貿(mào)易商，如瑞士的嘉能可Glencore（主營(yíng)金屬）、荷蘭的托克TBBV（主營(yíng)金屬和能源）、美國(guó)的嘉吉Cargill（主營(yíng)農(nóng)產(chǎn)品和黑色金屬）等，利用他們的貿(mào)易網(wǎng)絡(luò)和管理經(jīng)驗(yàn)，幫助我們構(gòu)建大宗商品貿(mào)易供應(yīng)鏈管理體系。其次要充分運(yùn)用基于供應(yīng)鏈管理網(wǎng)絡(luò)應(yīng)用的計(jì)算機(jī)技術(shù)，也就是要應(yīng)用最先進(jìn)的供應(yīng)鏈云管理技術(shù)，實(shí)現(xiàn)云供應(yīng)、云物流、云管理，完善傳統(tǒng)的大宗商品供應(yīng)鏈管理。第三要爭(zhēng)取高度自由化的貿(mào)易體制，緊緊抓住浙江舟山群島新區(qū)建設(shè)機(jī)遇，積極向上爭(zhēng)取一系列政策，改善大宗商品貿(mào)易體制政策環(huán)境，有利于更好地構(gòu)建大宗商品貿(mào)易供應(yīng)鏈管理體系。

創(chuàng)新交易制度，爭(zhēng)取大宗商品貿(mào)易定價(jià)權(quán)。我們?nèi)笔Т笞谏唐范▋r(jià)權(quán)的主要因素，一是歐美期貨市場(chǎng)有近兩百年積淀，導(dǎo)致紐約和倫敦的期貨交易所主導(dǎo)著全世界大宗商品價(jià)格。二是大宗商品定價(jià)機(jī)制逐漸脫離了實(shí)體現(xiàn)貨貿(mào)易，衍生成了一種金融工具，以華爾街為代表的金融資本左右著大宗商品價(jià)格。為掌握大宗商品定價(jià)的主動(dòng)權(quán)，要向渤海大宗商品交易所等先進(jìn)交易所學(xué)習(xí)，運(yùn)用創(chuàng)新思維創(chuàng)新交易制度，主推大宗商品現(xiàn)貨交易和即期交易模式，推出現(xiàn)貨連續(xù)價(jià)格交易制度。

強(qiáng)化大宗商品交易風(fēng)險(xiǎn)控制

密切關(guān)注金融動(dòng)蕩對(duì)貿(mào)易機(jī)會(huì)的影響。從某種程度上來看，本輪美國(guó)金融危機(jī)以及世界范圍金融動(dòng)蕩，與過去一二十年的世界分工有很大關(guān)系，是經(jīng)濟(jì)泡沫與經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)失衡相伴的產(chǎn)物。面對(duì)全球金融危機(jī)，各國(guó)政府的對(duì)策肯定是先自救后合作，因此全球性貿(mào)易保護(hù)主義現(xiàn)象必然出現(xiàn)。我國(guó)直接參與國(guó)際分工，貿(mào)易保護(hù)主義會(huì)成為經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的主要障礙，進(jìn)而會(huì)影響大宗商品貿(mào)易。我國(guó)承諾重估人民幣幣值，人民幣升值最終導(dǎo)致大宗商品價(jià)格波動(dòng)，也會(huì)在一定程度上影響大宗商品貿(mào)易機(jī)會(huì)。

切實(shí)強(qiáng)化大宗商品交易過程風(fēng)險(xiǎn)控制。風(fēng)險(xiǎn)控制是大宗商品交易中心發(fā)展成敗的關(guān)鍵，首先要做好風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測(cè)，謹(jǐn)防各種風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生，制定各種風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避與應(yīng)對(duì)方案，保障交易中心的健康發(fā)展。其次要在運(yùn)營(yíng)過程中，時(shí)刻監(jiān)控交易行為，對(duì)結(jié)算進(jìn)行嚴(yán)格核對(duì)，對(duì)交收實(shí)行嚴(yán)格把關(guān)，有效避免交易商違約行為，及時(shí)控制并處置違反交易規(guī)則的風(fēng)險(xiǎn)。第三要規(guī)避同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)風(fēng)險(xiǎn)，面對(duì)上海、寧波和張家港等多個(gè)沿海沿江城市紛紛建設(shè)大宗商品交易中心，既要實(shí)行差異化競(jìng)爭(zhēng)戰(zhàn)略，又需增強(qiáng)內(nèi)部實(shí)力，積極參與異地同業(yè)交易中心聯(lián)盟建設(shè)，力爭(zhēng)共同打造行業(yè)龍頭，提升對(duì)抗競(jìng)爭(zhēng)風(fēng)險(xiǎn)的能力。

注重大宗商品交易中心制度規(guī)范化建設(shè)。大宗商品交易中心作為第三方平臺(tái)，必須遵循公平、公正和公開的基本原則，才能吸引更多的交易商參與，這是交易中心得以順利運(yùn)營(yíng)之根本。交易中心要積極配合執(zhí)行國(guó)家有關(guān)部門的監(jiān)控措施，依據(jù)《合同法》、《擔(dān)保法》、《大宗商品電子交易規(guī)范》、《期貨交易管理?xiàng)l例》以及商務(wù)部整改制度等文件，制定各項(xiàng)交易、結(jié)算、交收等規(guī)則、細(xì)則，完善內(nèi)部各業(yè)務(wù)流程制度和各部門各崗位的工作制度，確保交易中心平穩(wěn)運(yùn)營(yíng)。

完善支持配套服務(wù)功能

加強(qiáng)重大問題研究和政策爭(zhēng)取工作。長(zhǎng)三角及環(huán)渤海灣地區(qū)目前沒有國(guó)際性自由貿(mào)易港區(qū)及相關(guān)政策，來支持各地各類大宗商品貿(mào)易活動(dòng)，在東北亞國(guó)際物流中心競(jìng)爭(zhēng)中明顯落后于日、韓等國(guó)。韓國(guó)釜山港被確定為自由貿(mào)易港區(qū)后，一年就創(chuàng)造了2.3萬(wàn)個(gè)就業(yè)機(jī)會(huì)和20.7億美元的收入。然而，釜山港40%的吞吐量卻是由中國(guó)大陸口岸喂給的。因此，在長(zhǎng)三角地區(qū)設(shè)立一個(gè)國(guó)際性自由貿(mào)易港區(qū)，發(fā)揮匯聚全球資源的作用意義非常重大。舟山要根據(jù)大宗商品交易中心發(fā)展規(guī)劃，用足用好群島新區(qū)建設(shè)先行先試政策，結(jié)合保稅港區(qū)申報(bào)和規(guī)劃建設(shè)，積極向國(guó)家爭(zhēng)取大宗商品經(jīng)營(yíng)資質(zhì)、交易模式、金融創(chuàng)新、外匯管理、口岸開放和保稅貿(mào)易等相關(guān)政策支持。積極進(jìn)行自由貿(mào)易港區(qū)政策研究，努力爭(zhēng)取建設(shè)國(guó)際性自由貿(mào)易港區(qū)相關(guān)政策。

圍繞大宗商品交易做好配套服務(wù)工作。要千方百計(jì)使大宗商品交易中心形成自己的特色，努力克服國(guó)際物流島建設(shè)中的短板。一是加快推進(jìn)“三位一體”現(xiàn)代港口物流服務(wù)體系建設(shè)，積極實(shí)施現(xiàn)代港口物流園區(qū)建設(shè)規(guī)劃，對(duì)貨主碼頭和堆場(chǎng)性質(zhì)的物流模式進(jìn)行轉(zhuǎn)型。二是充分發(fā)揮港口區(qū)位優(yōu)勢(shì)，加快港口碼頭等基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，既要以上海、寧波等大中型城市為依托，又要與上海、寧波等地的大宗商品交易中心開展差異化競(jìng)爭(zhēng)，實(shí)現(xiàn)與上海、寧波港的優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)。三是圍繞大宗商品交易提供最優(yōu)秀的全方位服務(wù)，包括信息及時(shí)準(zhǔn)確、交易安全可靠、金融服務(wù)到位、政府優(yōu)質(zhì)高效、吃住行便利舒適等。

加大對(duì)大宗商品交易的政策扶持力度。把握大宗商品交易扶持政策力度的基本原則是，使交易中心穩(wěn)定運(yùn)行并不斷發(fā)展，使參與貿(mào)易活動(dòng)的貿(mào)易商切實(shí)看到比較利益。主要體現(xiàn)在兩方面，一是扶持大宗商品交易中心建設(shè)資金和運(yùn)行費(fèi)用；二是減少貿(mào)易商交易過程中產(chǎn)生的稅收和傭金等。同時(shí)，設(shè)立大宗商品交易專項(xiàng)財(cái)政引導(dǎo)資金，主要用于對(duì)貿(mào)易商、授權(quán)服務(wù)中心（會(huì)員）、專業(yè)服務(wù)機(jī)構(gòu)和團(tuán)隊(duì)（負(fù)責(zé)人）對(duì)地方貢獻(xiàn)的獎(jiǎng)勵(lì)。