舟山大宗商品交易國際化之路

□文/桑恩偉

如何在國際和國內大宗商品貿易競爭中占有一席之地，已成為中國（舟山）大宗商品交易所投資者和管理者最為關切的問題

中國（舟山）大宗商品交易所于2011年11月掛牌交易，規劃到2015年實現交易額2000億元以上，到2020年實現交易額5000億元，成為國際性大宗商品交易中心。其運行之日，就是參與國際和國內大宗商品貿易競爭之時，如何在競爭中占有一席之地，已成為交易中心投資者和管理者最為關切的問題。

決定大宗商品交易中心運行成功與否有許多因素，從外部影響來看，主要為大宗商品關聯政策趨勢、大宗商品供應鏈管理體系重構、大宗商品貿易市場環境等。從內部因素來看，主要為加強交易中心科學管理、強化交易運行風險控制、創造優越的硬軟件環境等。

選擇先期交易品種

根據國際、國內經濟形勢發展走向，國家相關貿易政策調整進程，以及大宗商品貿易方式變化，選擇好大宗商品先期交易品種，是大宗商品交易中心順利運行的前提。如果先期交易品種選擇不當，交易中心建設和發展就會受到延誤，甚至會造成競爭優勢的丟失。

——準確把握大宗商品關聯政策及其趨勢。化工類產品種類繁多，舟山主要集中在甲醇、乙二醇和芳烴系列。目前，對來自境外的甲醇等，商務部通過實施反傾銷調查進行限制。大宗化工品的更大貿易機會，寄希望于國家實施甲醇汽油替代戰略。鐵礦石貿易完全市場化，國家通過調整鋼材出口退稅政策，限制耗費大量鐵礦石的生鐵、鋼坯(錠)等初級產品出口，逐步減少鐵礦石巨量進口。

——敏銳捕捉大宗商品貿易方式變化商機。密切關注國際、國內大宗商品供需雙方變化過程，以及相應的貿易方式改變情況，在演變過程中尋找貿易機會。截止到目前，沿襲了40年的國際鐵礦石價格談判機制開始發生歷史性變化，長期協議被與現貨市場掛鉤的季度定價制度所取代，給鐵礦石現貨貿易市場形成提供了有利條件。石油貿易盡管繼續執行國營自動進口許可管理，非國營執行承諾進口數量（配額）管理，但希望竭力打破原油進口限制的民營石油企業，與力圖牢牢控制進口權的國有巨頭，在人代會上展開過激烈辯論，最終會加快石油市場開放步伐。

——認真篩選適宜本市交易的大宗商品品種。選擇先期交易品種，必須從實際出發。從大宗商品交易關聯政策分析來看，除原油進口貿易外，成品油及其燃料油可以有條件地開展貿易。結合保稅港區規劃建設，積極爭取燃料油出口配額，開展國際離岸船舶保稅燃料油貿易。

重構大宗商品供應鏈體系

緊緊抓住現代物流多式聯運發展契機。隨著現代物流多式聯運的快速發展，現代貿易中出現了以互聯網為依托的供應鏈管理體系，具備了貿易訂單和貿易融資等功能。誰掌控了供應鏈管理體系核心，誰就掌握了大宗商品貿易的主動權。

努力重構大宗商品貿易供應鏈管理體系。供應鏈管理體系是指企業通過改善上、下游供應鏈關系，整合和優化供應鏈中的信息流、物流、資金流，以獲得企業的競爭優勢。目前，大型跨國公司和相關契約企業，已經形成了世界范圍的大宗商品供應鏈管理體系。首先要積極引進世界級大宗商品貿易商，如瑞士的嘉能可Glencore（主營金屬）、荷蘭的托克TBBV（主營金屬和能源）、美國的嘉吉Cargill（主營農產品和黑色金屬）等，利用他們的貿易網絡和管理經驗，幫助我們構建大宗商品貿易供應鏈管理體系。其次要充分運用基于供應鏈管理網絡應用的計算機技術，也就是要應用最先進的供應鏈云管理技術，實現云供應、云物流、云管理，完善傳統的大宗商品供應鏈管理。第三要爭取高度自由化的貿易體制，緊緊抓住浙江舟山群島新區建設機遇，積極向上爭取一系列政策，改善大宗商品貿易體制政策環境，有利于更好地構建大宗商品貿易供應鏈管理體系。

創新交易制度，爭取大宗商品貿易定價權。我們缺失大宗商品定價權的主要因素，一是歐美期貨市場有近兩百年積淀，導致紐約和倫敦的期貨交易所主導著全世界大宗商品價格。二是大宗商品定價機制逐漸脫離了實體現貨貿易，衍生成了一種金融工具，以華爾街為代表的金融資本左右著大宗商品價格。為掌握大宗商品定價的主動權，要向渤海大宗商品交易所等先進交易所學習，運用創新思維創新交易制度，主推大宗商品現貨交易和即期交易模式，推出現貨連續價格交易制度。

強化大宗商品交易風險控制

密切關注金融動蕩對貿易機會的影響。從某種程度上來看，本輪美國金融危機以及世界范圍金融動蕩，與過去一二十年的世界分工有很大關系，是經濟泡沫與經濟結構失衡相伴的產物。面對全球金融危機，各國政府的對策肯定是先自救后合作，因此全球性貿易保護主義現象必然出現。我國直接參與國際分工，貿易保護主義會成為經濟增長的主要障礙，進而會影響大宗商品貿易。我國承諾重估人民幣幣值，人民幣升值最終導致大宗商品價格波動，也會在一定程度上影響大宗商品貿易機會。

切實強化大宗商品交易過程風險控制。風險控制是大宗商品交易中心發展成敗的關鍵，首先要做好風險預測，謹防各種風險的產生，制定各種風險規避與應對方案，保障交易中心的健康發展。其次要在運營過程中，時刻監控交易行為，對結算進行嚴格核對，對交收實行嚴格把關，有效避免交易商違約行為，及時控制并處置違反交易規則的風險。第三要規避同業競爭風險，面對上海、寧波和張家港等多個沿海沿江城市紛紛建設大宗商品交易中心，既要實行差異化競爭戰略，又需增強內部實力，積極參與異地同業交易中心聯盟建設，力爭共同打造行業龍頭，提升對抗競爭風險的能力。

注重大宗商品交易中心制度規范化建設。大宗商品交易中心作為第三方平臺，必須遵循公平、公正和公開的基本原則，才能吸引更多的交易商參與，這是交易中心得以順利運營之根本。交易中心要積極配合執行國家有關部門的監控措施，依據《合同法》、《擔保法》、《大宗商品電子交易規范》、《期貨交易管理條例》以及商務部整改制度等文件，制定各項交易、結算、交收等規則、細則，完善內部各業務流程制度和各部門各崗位的工作制度，確保交易中心平穩運營。

完善支持配套服務功能

加強重大問題研究和政策爭取工作。長三角及環渤海灣地區目前沒有國際性自由貿易港區及相關政策，來支持各地各類大宗商品貿易活動，在東北亞國際物流中心競爭中明顯落后于日、韓等國。韓國釜山港被確定為自由貿易港區后，一年就創造了2.3萬個就業機會和20.7億美元的收入。然而，釜山港40%的吞吐量卻是由中國大陸口岸喂給的。因此，在長三角地區設立一個國際性自由貿易港區，發揮匯聚全球資源的作用意義非常重大。舟山要根據大宗商品交易中心發展規劃，用足用好群島新區建設先行先試政策，結合保稅港區申報和規劃建設，積極向國家爭取大宗商品經營資質、交易模式、金融創新、外匯管理、口岸開放和保稅貿易等相關政策支持。積極進行自由貿易港區政策研究，努力爭取建設國際性自由貿易港區相關政策。

圍繞大宗商品交易做好配套服務工作。要千方百計使大宗商品交易中心形成自己的特色，努力克服國際物流島建設中的短板。一是加快推進“三位一體”現代港口物流服務體系建設，積極實施現代港口物流園區建設規劃，對貨主碼頭和堆場性質的物流模式進行轉型。二是充分發揮港口區位優勢，加快港口碼頭等基礎設施建設，既要以上海、寧波等大中型城市為依托，又要與上海、寧波等地的大宗商品交易中心開展差異化競爭，實現與上海、寧波港的優勢互補。三是圍繞大宗商品交易提供最優秀的全方位服務，包括信息及時準確、交易安全可靠、金融服務到位、政府優質高效、吃住行便利舒適等。

加大對大宗商品交易的政策扶持力度。把握大宗商品交易扶持政策力度的基本原則是，使交易中心穩定運行并不斷發展，使參與貿易活動的貿易商切實看到比較利益。主要體現在兩方面，一是扶持大宗商品交易中心建設資金和運行費用；二是減少貿易商交易過程中產生的稅收和傭金等。同時，設立大宗商品交易專項財政引導資金，主要用于對貿易商、授權服務中心（會員）、專業服務機構和團隊（負責人）對地方貢獻的獎勵。