機械制造業稅務風險的實證分析

譚光榮，王 賢

（湖南大學 經濟與貿易學院，湖南 長沙 410079）＊

一、引 言

稅務風險是客觀存在的，它同企業的經營風險、財務風險等構成企業的風險體系。傳統意義上的風險是指不確定性，那么稅務風險就是指稅務責任的一種不確定性［1］。

目前學者們對稅務風險的影響因素研究主要集中于微觀領域。劉慶國（2008）［2］將企業稅務風險的影響因素分為內部因素和外部因素，其中內部因素包括公司及其經營管理者的納稅意識、稅務風險防范意識、涉稅人員的素質以及內部管理制度的影響，外部因素包括稅法、法際之間的沖突、稅務行政執法自由裁量權以及稅法救濟的前置條件。在宏觀層面上，David E.A.Giles and Betty J.Johnson（2002）［3］運用新西蘭的數據，通過非參數回歸分析方法實證研究了實際稅率和地下經濟相對規模的關系。該非參數實證研究方法允許使用非平穩的時間序列數據，并產生一種S型的正相關關系。

稅務風險是指企業的涉稅行為因未能正確有效遵守稅收法規，而導致企業未來利益的可能損失。稅務風險主要體現在以下兩方面：由于未遵守稅法而被稅務機關處罰所形成的損失的可能；由于未利用本可利用的稅收優惠或稅收籌劃而形成的損失的可能。而這兩種表現的最終結果是樣本企業總體稅負相對于行業平均稅負過高或過低，我們用納稅主體偏離行業平均稅收負擔的程度來衡量稅務風險。

本文從我國機械制造業上市公司承受的稅收負擔現狀入手，結合我國機械制造業投資規模大、資金占用量多、生產周期長、資金回收慢等特征，考察其稅務風險的影響因素，為稅務實踐提供一定的經驗數據。

二、描述性統計

為了準確描述機械制造業的稅收負擔，本文構建了增值稅負擔、所得稅負擔和總體稅負幾個評估指標，其指標如下：

增值稅負擔＝當期實際上繳的增值稅/主營業務收入＝（城建稅/適用的城建稅稅率－營業稅－消費稅）/主營業務收入

所得稅負擔＝當期實際上繳的所得稅/主營業務收入＝（所得稅費用－遞延所得稅費用＋應交企業所得稅期初余額－應交企業所得稅期末余額）/主營業務收入

總體稅負＝（當期實際上繳的增值稅＋當期實際上繳的所得稅＋營業稅金及附加）/期初資產總額

對上述機械制造業稅收負擔評估指標體系，做出以下說明：

1.搜集的部分樣本公司存在多檔城建稅稅率，為簡化計算，統一按照7%作為該樣本公司的城建稅稅率。

2.由于相關的明細資料難以獲得，總體稅負指標未考慮記入“其他業務支出”和“管理費用”科目的相關稅收。

根據以上說明，本文對機械制造業的稅收負擔進行了分年度分行業比較。由表1可以直觀地看到，機械制造業在2008～2010年的總體稅負平均為5.45%，平均增值稅負擔和所得稅負分別為3.51%、1.34%，稅收負擔處于中等水平。分年度看，對于增值稅負擔，2009年稅負最重，達到4.15%，2008、2010年的稅負相差不大；對于所得稅負擔，2008年稅負最重，比2009所得稅負高出66.02%，2010年其次，2009年稅負最輕；2008年的總體稅負最輕，2009年總體稅負居中，2010年的總體稅負最重，達到5.89%，總體稅負逐年上升。

表1 機械制造業稅負分年度比較

根據2011年國民經濟行業分類標準，本文選取了制造業中的通用設備制造業、專用設備制造業、汽車制造業、鐵路船舶航空航天和其他運輸設備制造業、電氣機械和器材制造業、儀器儀表制造業6個二級行業的上市公司為樣本，來研究機械制造業的稅收負擔。其中，由于可搜集到的“鐵路、船舶、航空航天和其他運輸設備制造業”中上市公司數據較少，因而將其與“汽車制造業”公司數據合并為一個二級行業，稱為“交通運輸設備制造業”。

表2 機械制造業稅負分行業分年度比較

由表2可以看出：3個年度中，增值稅負擔集中于2%～5%的區間，比較合理；所得稅負擔基本集中于1%～2%，“儀器儀表制造業”的稅負達到1.69%，居二級行業之首；總體稅負值分布于3%～9%的區間，其中“交通運輸設備制造業”的總體稅負最重，2009、2010年的總體稅負分別達到了8.73%、8.59%，三年的平均稅負也達到了7.31%，由于實際稅負還高于計算的總體稅負的平均數，可見該二級行業的稅負較重，相對而言，“通用設備制造業”的總體稅負較輕，為3.78%。

三、實證檢驗

（一）樣本選取和數據來源

本文使用2008～2010年中國A股市場中的機械制造企業作為研究樣本，根據國民經濟行業分類標準，選取了制造業中的通用設備制造業、專用設備制造業等5個二級行業的上市公司數據，來研究機械制造業的稅務風險。在樣本的選取上，為了盡量使各數據間的相關關系合乎邏輯，更好地進行數據回歸分析，本文遵循了以下選擇標準：剔除了3年中被ST的公司；剔除了數據缺損的公司；剔除了凈資產收益率為負的公司；剔除了當年城建稅為0的公司。最后，共選取了160個公司樣本，480個年度樣本。所選樣本來自湘財金禾軟件，樣本數據來自巨潮資訊網，使用EViews 6.0進行相關的統計分析。

表3 選取的各二級行業樣本量

（二）模型建立

為了描述機械制造業上市公司稅務風險的影響因素，本文采用多元回歸分析方法，構建了如下OLS模型：

其中，α是截距項，βi是自變量的估計系數，ξ是回歸殘差。稅務風險＝該公司的總體稅負/行業該年度總體稅負平均數。由以上公式可以看出，企業稅務風險的大小是以機械制造業該年度的總體稅負平均數為基準進行衡量，稅務風險的數值在1附近：數值大于1，說明該公司的總體稅負超過行業總體平均稅負，公司可能存在未完全理解稅法、未充分利用稅收優惠從而導致多繳納稅款的稅務風險；數值等于1，說明該公司的總體稅負與行業總體平均稅負保持一致，稅務風險為0；數值小于1，說明該公司的總體稅負小于行業總體平均稅負，該公司可能存在偷稅、漏稅等行為，進而產生被稅務機關查處而繳納罰款的稅務風險。其他有關變量的含義如表4所示。

表4 變量的含義

在解釋變量的選取上，本文著重選取與企業稅負相關性較大的財務指標，力圖通過財務指標來反映企業經營過程中稅務風險的大小。RV作為三大流轉稅之首，對企業的稅收負擔影響舉足輕重，而銷售收入和銷售成本作為計算增值稅中銷項稅額和進項稅額的直接依據，對企業當期增值稅負擔以及增值稅籌劃過程中可能產生的稅務風險有很大影響；RI是企業負擔的直接稅，不具有轉嫁特性，其大小直接影響企業實際繳納稅額的多少，也是企業稅收籌劃的重點區域；流動比率LR作為企業的短期償債能力指標，對企業能否在規定期限償付稅款、是否會因沒有足夠現金流繳納稅款而受到稅收處罰影響很大；機械制造業相對于其他行業而言的投資規模大、資金占用量多、生產周期長、資金回收慢的特點，使得總資產周轉和固定資產的變動都成為影響企業經營的重要因素，勢必會對稅務風險產生影響；期初資產總額作為企業規模的衡量指標，來判斷稅務風險的大小是否與該企業的規模相關。這些指標的選定是我們通過多次測試根據相關系數最終確定的。

（三）多重共線性檢驗

運用EViews 6.0軟件對上述的線性回歸模型進行多元回歸，可得到相應的可決系數R2、F統計量值和T統計量值。在5%的顯著性水平下，AdjustedR－squared＝0.2368，說明自變量可以解釋因變量23.68%的變動，方程的解釋能力較強；F＝17.51302，顯著大于臨界值2.71，表明模型從整體上看，稅務風險與解釋變量之間的線性關系顯著。同時，解釋變量LR、NAIR、SIZE、lnIncome、lnCost的T統計量值較小，顯著小于臨界值1.65，說明了可能由于解釋變量之間存在多重共線性，從而不能分解出各個解釋變量對稅務風險的獨立影響。

（四）主成分分析

由于搜集的各個原始數據有不同的量綱，直接通過匯總來求主成分總是會優先考慮方差大的變量，有時會造成很不合理的結果，為了消除這種影響，我們將搜集的原始數據標準化（用x＊表示x的標準化變量）。通過對標準化后的數據進行主成分分析得知：第一個主成分占總方差的39.51%，第二、三、四、五個主成分占總方差的比例分別為14.57%、11.60%、10.80%和9.26%，前五個主成分對總方差的累積解釋比例達到85.74%，因此只需用五個主成分就可以很好地概括這組數據。

表5 線性組合的系數

設五個主成分為Z1、Z2、Z3、Z4、Z5（表中標記為PC1、PC2、PC3、PC4、PC5），根據表5描述的線性組合的系數，可以得出五個主成分關于標準化解釋變量的線性組合：

（五）面板數據回歸

1.Hausman檢驗。將得出的五個主成分制成Panel Data進行回歸，在完成隨機效應模型估計之后，得出Hausman檢驗的檢驗統計量為45.256197，伴隨概率為0.0000，因此，可以拒絕固定效應模型和隨機效應模型不存在系統差異的假設，建立固定效應模型進行分析。

2.固定效應模型。由表6的固定效應模型估計結果可以看出，主成分Z2的回歸系數為正，對應的伴隨概率值為0.0033，因此，可以認為Z2表示的一般資產收益指標對稅務風險的影響是正向的，并且顯著。

根據表6，得出稅務風險標準化的回歸方程為：

表6 固定效應模型估計結果

用原始變量可以將Taxrisk的回歸式表示為：

由以上方程可以看出，機械制造業的稅務風險與企業的資產周轉負相關，即總資產每年周轉次數越多，該企業的稅務風險越小；稅務風險與增值稅負擔、所得稅負擔、流動比率、凈資產收益率、固定資產變動、企業規模、銷售收入和銷售成本均正相關，這說明：增值稅和所得稅負擔重的企業，其總體稅負也重，企業可能未正確理解稅法或者未充分利用稅收優惠而導致稅負增加，從而加大了企業的稅務風險；機械制造業中流動比率較高的企業，存貨可能在流動資產中占較大比重，實際可動用支付的資產較少，增大了支付稅金的壓力，進而構成企業的稅收未按時支付而受到稅收處罰的風險；企業的固定資產無論過度擴張還是過度縮減，都會對企業資金、生產能力等運營過程產生不利影響，進而間接增大企業稅務風險；企業規模、銷售收入和銷售成本與稅務風險顯著正相關，主要體現在企業規模越大，企業進行稅務風險控制的空間范圍越大，因而企業高級管理層應該從戰略角度合理控制企業規模的擴張，并著手以主營業務收入和主營業務成本為切入點，合理控制企業的稅務風險。

四、結 論

本文以2008～2010年機械制造業的160家上市公司財務數據為樣本，考察機械制造業的稅務負擔和稅務風險影響因素，結果發現：（1）機械制造業三年的總體稅負平均數為5.45%，稅收負擔居中。其中，交通運輸設備制造業的總體稅負為7.31%，明顯高于其他四個二級行業，稅負較重；（2）機械制造業三年的總體稅負逐年遞增；（3）機械制造業的稅務風險與增值稅負擔、所得稅負擔、資產收益、固定資產變動和企業規模顯著正相關，與企業總資產周轉率顯著負相關。

通過實證結論可以看出，機械制造行業的所得稅負擔對稅務風險的影響最大，當所得稅負擔提高1%，該企業的稅務風險就增大13.0032%，直接稅稅負是影響稅務風險的重要因素，因而，合理控制并降低企業的所得稅負擔，是控制企業稅務風險的有效途徑。

［1］劉蓉.公司戰略管理與稅收策略研究［M］.北京：中國經濟出版社，2005.

［2］劉慶國.簡論公司稅務風險及防范控制［J］.商場現代化，2008，（10）：290－291.

［3］David E A.Giles and Betty J.Johnson.Taxes，risk－aversion，and the size of the underground economy：a nonparametric analysis with new zealand data［J］.Economic Review，2002，7（1）：97－113.