萬能險“自甘墜落”坑苦投保人

當銀行理財產品、貨幣市場基金收益不斷攀升時，萬能險的結算收益卻是整年原地踏步，甚至不升反降。

2011年，面對銀行理財產品、貨幣市場基金來勢洶洶的競爭，不思進取的萬能險不幸淪為穩健理財市場無足輕重的一份子，被徹底邊緣化。

整個2011年，是穩健投資理財市場收益率節節走高的一年。這一年央行三次上調存款利率，1年期定期存款利率從2.75%上升到最新的3.5%，推動了穩健理財產品的收益率的節節攀升。

在銀行體系下，即使是3個月甚至1個月的穩健理財產品，動輒也能給出5%左右的收益率。而貨幣市場基金的7日年化收益率也從年初的3-4%上升至年末的5%以上水平。對于穩健理財投資者而言，2011年無疑是幸福的一年。

然而，對于那些同樣出于穩健理財目的于數年前買入萬能險產品的保險投資者來說，上述這些事情似乎與自己毫無關系。當銀行理財產品、貨幣市場基金收益不斷攀升時，萬能險的結算收益卻是整年原地踏步，甚至不升反降。如平安個人萬能險將月度結算利率從去年年初的4%下降至3.875%；太平洋保險華彩人生萬能險也從年初的4.05%下降至4%。

曾幾何時，萬能險是各家保險公司競爭最激烈的品種。比如2008年，多家保險公司爭相以高結算利率吸引保險投資者，當時高的保險公司可以給出近6%的結算年化收益，較其他公司高出差不多1厘的水平。那么為何在銀行理財產品、貨幣基金節節高，萬能險卻原地踏步甚至逆市下降呢？

首先，2011年，各大保險公司有些握手言和的味道。……