“巧理”年終獎(jiǎng)門(mén)道多

年終獎(jiǎng)作為一筆相對(duì)大額、完整的資金拿到手后，我們首先可結(jié)合自身家庭財(cái)務(wù)狀況作“三三制”梳理。

一年到頭，年終獎(jiǎng)是用心血和智慧換取的物質(zhì)肯定，是多還是少，都是未來(lái)家庭幸福生活的重要財(cái)富來(lái)源，也是人們回家過(guò)年的一個(gè)好盼頭。一項(xiàng)年終獎(jiǎng)理財(cái)調(diào)查顯示，在“年終獎(jiǎng)應(yīng)該怎么花”選項(xiàng)中，占比72.26%的受訪者選擇“投資理財(cái)，用錢(qián)生錢(qián)”，19.35%的受訪者希望“以消費(fèi)為主，犒勞自己”，另有8.39%的受訪者稱“用年終獎(jiǎng)做一件有意義的事”。

對(duì)于年終獎(jiǎng)到手后該如何處置，不僅門(mén)道多，而且大有文章可做，是投資、儲(chǔ)蓄還是消費(fèi)呢？各種選擇背后都是學(xué)問(wèn)。不過(guò)，《金融理財(cái)》認(rèn)為，龍年要想打理好年終獎(jiǎng)，穩(wěn)健布局才是王道。

投資不妨買(mǎi)基金和黃金

年終獎(jiǎng)作為一筆相對(duì)大額、完整的資金拿到手后，我們首先可結(jié)合自身家庭財(cái)務(wù)狀況作“三三制”梳理：一是必須要花的剛性支出，二是必須交納的支出，三是剩余的閑錢(qián)可考慮作投資用途。

在當(dāng)前的市場(chǎng)環(huán)境下，我們打理“余錢(qián)”，2012年不妨多配置點(diǎn)權(quán)益類(lèi)資產(chǎn)或投資貴金屬。

《金融理財(cái)》認(rèn)為，隨著2012年經(jīng)濟(jì)政策的轉(zhuǎn)向，可以預(yù)測(cè)即將迎來(lái)新一輪的降息周期，各類(lèi)理財(cái)產(chǎn)品的投資前景將重新洗牌。今年一季度不妨多買(mǎi)入債券基金或者混合型基金，而二季度之后可適度加倉(cāng)權(quán)益類(lèi)產(chǎn)品，考慮購(gòu)買(mǎi)點(diǎn)股票、偏股基金等。

具體而言，我們可根據(jù)年終獎(jiǎng)的多少來(lái)進(jìn)行投資：若是1萬(wàn)元上下可選擇固定收益類(lèi)產(chǎn)品；2至5萬(wàn)可以投資黃金；5萬(wàn)元以上，不妨選擇偏股型基金，能作為一個(gè)長(zhǎng)期投資品種；若在10萬(wàn)至50萬(wàn)元，可將1/3資產(chǎn)配置股票，或者私募股權(quán)基金（PE）。

而貴金屬則會(huì)伴隨國(guó)際政治經(jīng)濟(jì)形勢(shì)的動(dòng)蕩波動(dòng)起伏，其走勢(shì)中會(huì)蘊(yùn)藏眾多投資機(jī)會(huì)，尤其是黃金，很多銀行也針對(duì)不同類(lèi)型的客戶提供了靈活的投資方式，比如主動(dòng)積存和定期積存。主動(dòng)積存適合對(duì)市場(chǎng)有一定熟悉把握程度的投資者，可以自主選擇購(gòu)買(mǎi)和贖回時(shí)機(jī)；定期積存則是每月定時(shí)扣款投資，避免了人為選擇的麻煩和失誤。

事實(shí)上，黃金是最具有抵御通脹特性的投資品種。2011年末，金價(jià)似強(qiáng)弩之末，從1611美元/盎司下跌，最低觸及1549美元/盎司。2012年金價(jià)走勢(shì)是強(qiáng)是弱，市場(chǎng)一時(shí)忐忑。但切忌在金價(jià)低迷時(shí)候停止黃金積存。受?chē)?guó)際政治、經(jīng)濟(jì)等多種因素影響，金價(jià)有漲也有跌，在金價(jià)低迷的時(shí)候應(yīng)該堅(jiān)持進(jìn)行黃金積存，才能夠有效降低投資的整體成本。

伴隨著歐美各國(guó)的信用和債務(wù)危機(jī)，黃金仍是年終獎(jiǎng)較為可期的投資品種，投資實(shí)物金條，以長(zhǎng)期保值增值為投資目的。另外，積存重在堅(jiān)持，可采用平均成本的策略降低投資風(fēng)險(xiǎn)。因?yàn)椋顿Y期間越長(zhǎng)越有可能化解金價(jià)短期波動(dòng)的影響，成功實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)的保值增值。

儲(chǔ)蓄關(guān)鍵是穩(wěn)健布局

普通百姓中，更多的是選擇將年終獎(jiǎng)存起來(lái)。但存錢(qián)其實(shí)也有技巧，主要思路是保值增值。我們認(rèn)為，年終獎(jiǎng)的打理應(yīng)穩(wěn)健布局，并遵循安全第一、收益第二的原則合理規(guī)劃。

首先，年終獎(jiǎng)要成為家庭備用金的一部分，理財(cái)專家建議家庭備用金最好一半投資于貨幣基金，一半為銀行活期存款；其次，對(duì)于需要“存”起來(lái)的年終獎(jiǎng)部分，投資銀行固定收益類(lèi)理財(cái)產(chǎn)品要好于直接存定期。現(xiàn)在各家銀行都會(huì)發(fā)一些期限不等的人民幣理財(cái)產(chǎn)品。這類(lèi)產(chǎn)品主要以保本型和浮動(dòng)收益型產(chǎn)品為主，普遍比較穩(wěn)健，風(fēng)險(xiǎn)也較小，預(yù)期收益比同期定期存款收益高出不少。

此外，保本基金、債券基金也是不錯(cuò)的選擇。理財(cái)專家表示，對(duì)于需要存錢(qián)買(mǎi)房子的家庭來(lái)說(shuō)，年終獎(jiǎng)更是一筆重要的來(lái)源。這筆錢(qián)最好做固定收益投資，不可冒太大風(fēng)險(xiǎn)。

保本基金對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)承受能力比較弱的投資者，特別是在目前股市走勢(shì)不確定的情形下，是一個(gè)很好的投資品種，既可以保障所投資本金的安全，又可以參與股市上漲的獲利，具有其特定的優(yōu)勢(shì)。

保本基金經(jīng)常使用一種動(dòng)態(tài)投資組合保險(xiǎn)技術(shù)(CPPI)實(shí)現(xiàn)保本，這種技術(shù)的方法是將大部分資產(chǎn)投入固定收益證券，以保證保本周期到期時(shí)能收回本金，這在當(dāng)前債市回暖、存款利率比較高但是相對(duì)穩(wěn)定的條件下，尤為有利；同時(shí)將剩余的小部分資金(安全墊)乘以保本基金的確定的一個(gè)放大倍數(shù)投入股票市場(chǎng)，以博取股票市場(chǎng)的高收益。

這樣，如果股票市場(chǎng)上漲，保本基金按照放大倍數(shù)投資股票市場(chǎng)的資金會(huì)增加，從而增加基金的投資收益；相反，當(dāng)股票市場(chǎng)下降時(shí)，CPPI計(jì)算出的投資于股票市場(chǎng)的資金量會(huì)減少，基金會(huì)將一部分資金從股票市場(chǎng)轉(zhuǎn)移至風(fēng)險(xiǎn)較小的債券市場(chǎng)，從而規(guī)避了股票市場(chǎng)下跌的風(fēng)險(xiǎn)，保證基金總資產(chǎn)不低于事先確定的安全底線。

因此，用年終獎(jiǎng)投資保本基金，是一個(gè)比較穩(wěn)妥的博弈，既可以不錯(cuò)過(guò)股市轉(zhuǎn)好的投資受益，又可以保證即使遭遇熊市也能本金無(wú)損。

消費(fèi)更需物超所值

年終獎(jiǎng)拿到手，肯定有一部分用于消費(fèi)。不過(guò)，也要注意別把年終獎(jiǎng)?chuàng)]霍一空，最好能借消費(fèi)增值。

首先，最好把需要花費(fèi)的項(xiàng)目和費(fèi)用列一個(gè)清單，同時(shí)也可以趁著新年發(fā)年終紅包的時(shí)期，確立新一年的理財(cái)目標(biāo)，做出今年的財(cái)富規(guī)劃。《金融理財(cái)》提醒，過(guò)年開(kāi)銷(xiāo)很大，花掉年終獎(jiǎng)之前需要先預(yù)留過(guò)年的開(kāi)支，比如春節(jié)的父母孝敬金、紅包、送禮、年貨、聚會(huì)、旅游等費(fèi)用。

其次，做好家庭保障也很重要，或許買(mǎi)一份適合自己的重疾險(xiǎn)是一個(gè)不錯(cuò)的選擇，既是對(duì)自己的一份保障，也為家人買(mǎi)一個(gè)安心。

理財(cái)專家認(rèn)為可用10%左右的家庭資產(chǎn)購(gòu)買(mǎi)一類(lèi)儲(chǔ)蓄保障兩相宜的產(chǎn)品。例如重疾險(xiǎn)，在轉(zhuǎn)嫁疾病風(fēng)險(xiǎn)外還兼有儲(chǔ)蓄功能。若不幸患重疾，可有應(yīng)急資金，而健康滿期則可以獲得高額的滿期金，能建立一個(gè)自己的“小金庫(kù)”。

目前市場(chǎng)上的重疾險(xiǎn)有純消費(fèi)型和帶有一定儲(chǔ)蓄功能的兩種，在選擇時(shí)，可以從經(jīng)濟(jì)收入、消費(fèi)習(xí)慣等因素考慮。一般年紀(jì)較輕、收入較低的人群，消費(fèi)型產(chǎn)品更加合適，而步入事業(yè)高峰期，有一定經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)后，則可以考慮“消費(fèi)型+儲(chǔ)蓄型”混搭的方式。

另外，某些保險(xiǎn)公司開(kāi)發(fā)出的新型產(chǎn)品在給予一次性大額賠付的同時(shí)，能提供持續(xù)平穩(wěn)的現(xiàn)金給付，用于彌補(bǔ)收入損失、康復(fù)保健等費(fèi)用，長(zhǎng)期給予家庭保障。這種產(chǎn)品比較適合有房貸余額的家庭，即使家庭頂梁柱罹患疾病，房屋貸款也能依靠保險(xiǎn)金給付繼續(xù)償還，從而保證家庭生活不受影響。

最后，提前還貸也是一種“消費(fèi)”，還能省下不少利息。2011年，央行三次上調(diào)商業(yè)貸款利率，商業(yè)按揭貸款利率從6.4%上漲到7.05%，從今年1月份開(kāi)始執(zhí)行。銀行理財(cái)師表示，目前房貸年利率比幾乎所有的理財(cái)產(chǎn)品收益都高，通過(guò)清償一部分較高利率的信貸或消費(fèi)型貸款，可減輕之后的利息負(fù)擔(dān)。不過(guò)，如果享受的是7折利率優(yōu)惠，1月起優(yōu)惠后的貸款利率為4.935%，這一利率比5年期定期存款利率還低，提前還款意義不大，此時(shí)選擇縮短貸款年限的提前還貸方式更為劃算。