現金流管理在施工企業中的應用

［摘 要］施工企業發展日趨成熟、組織規模增大、組織結構日趨復雜，施工企業對現金流管理與控制能力直接影響到企業財務管理的效果。本文從現金流對施工企業的重要性出發，論述了施工企業所面臨的現金流困境，得出了施工企業需要有針對性的加強現金流管理。結合施工企業的實際情況闡述了適合施工企業施行的現金流管理措施。

［關鍵詞］ 現金流管理 施工企業 應用

現金流對于任何企業，猶如血液對于人類，是一個企業安身立命之本。如果失去了立命之本，再精妙的管理方案只會付之東流。盲目追求企業利潤最大化、資產擴張，而忽視現金流管理的企業．終究逃脫不了消亡的命運。對施工企業而言，現金流流量大、管理難度高。如何做好現金流的管理對施工企業具有重要的作用。

一、現金流對施工企業的重要性

1．現金流的涵義

現金流是指企業生產經營過程中的現金流人、現金流出以及現金流入與現金流出之間的差額形成的現金凈流量。這里，現金包括企業所擁有和控制的銀行存款、庫存現金、其他貨幣資金以及能隨時變現為確定金額用于支付的其他資產。現金流是企業的血液，是其生存發展的根基．是企業生存與發展的血脈。

2．現金流與施工企業生存、發展息息相關

流動的現金與企業的生存、發展息息相關，企業的收入與支出都表現為現金的流人和流出。如果出現大量的收入最終無法表現為現金的流入．企業就會像“泰坦尼克號”一樣瞬間覆沒．外強中干的關鍵是現金流量管理失控，現金流流轉出現了不可救藥的問題。所以，目前許多施工企業在重視資產負債表和利潤及利潤分配表的同時開始重視現金流量表。現金流量表不再是每年年終財務部門的例行公事，而是經營者進行經營分析不可或缺的重要工具。特別是隨著市場經濟發展日趨成熟的今天，在組織規模較大、結構日趨復雜的大型施工企業管理中．現金流的管理與控制已成為施工企業財務管理的重點。

二、施工企業面臨的現金流困境

目前，金融風暴席卷全球，這場金融風暴讓施工企業面臨前所未有的資金壓力，信貸緊縮環境下的銀行惜貸必然對施工企業的生產經營活動產生強大的沖擊。在此大環境下，施工企業在現金流方面存在三方面的現金流困境。

1．來自經營活動方面的現金流困境

⑴材料、周轉料管理不到位，材料以領代消或期末盤點不及時、不認真，責任不明確，導致工程成本上升、材料、周轉料丟失情況時有發生，二次購置成本增加，實物流轉不清晰增加了現金流出的增加，必然導致現金流出現周轉困難。

⑵歷史遺留呆壞賬多，相關責任人不清，清理困難，工程款拖欠嚴重，應收賬款比例過大，資產質量不高，現金流入減少，現金流入量不能保證。

⑶確認收入、稅金以統計完成量（施工產值）為依據，而收款大大小于統計完成量（施工產值），并且有些經營責任人往往為了實現考核期的效益指標多報施工產值，這樣就導致了繳稅資金無保障。

2．來自籌資方面的現金流困境

來自籌資方面的現金流困境主要是由規模擴大和墊資向銀行或其他金融機構借款形成的。建筑施工企業要做大做強，跨行業發展，流動資金非常短缺，必須向銀行、其他金融機構借款。而借款能否如期獲得，能否在額度和期限上獲得保證，金融機構能否按計劃提供，利率的穩定與否，國家金融政策的調整，借入款項產生的借款費用與還款的壓力等。特別是金融危機的影響，墊資施工成了建設單位選擇施工企業的重要因素。建筑施工企業為爭取到合同不得不做出墊資的選擇，墊入工程施工中的資金，少則幾百萬，多則上千萬。在墊資施工過程中，經常出現企業料不到的建設單位的種種不能按合同、約定給付工程款的情況。而建筑施工企業的自有資金并不充裕，要向銀行或其他金融機構借款。金融機構對建工企業的借款多是短期借款，但如果工程款的回收期過長，欠款嚴重，往往貸款期限屆滿，資金未完成周轉，企業不得已借新債還舊債，甚至以拖欠職工工資，延遲支付供貨商、分包單位的款項為代價，影響了現金流量的穩定性，也限制了企業的投資方向和發展規模，加大企業的籌資成本。

3．來自投資方面的現金流困境

來自投資方面的現金流困境主要是固定資產、周轉材料等投資形成的。隨著施工企業“扁平化”的發展趨勢，新成立的直管部、核算中心、結算中心、租賃中心等部門難免會添置新的固定資產、周轉材料等。添置固定資產、購買周轉材料等需要投入大量的現金或占用債務資金。這種將短期資金轉化為長期資產的行為，可能造成施工企業流動資金的供應量失衡，加重企業的財務負擔，造成現金流動停滯。

三、施工企業加強現金流管理的措施

施工企業面臨籌資、投資和經營活動方面的巨大的現金流困境，施工企業如何管好現金流就顯得尤為重要。在加強企業的宏觀調控能力的同時也需要采取積極的措施加強現金流管理，對現金流進行有針對性的強化管理。具體來說可以歸納為建立三個中心：

1．經營管理中心

施工企業應建立一個強有力的經營管理中心，以保證企業經營活動的規范和高效。其具體工作包括以下方面：建立健全企業內部資本與財務管理辦法；制定企業統一的會計制度；研究并制定企業的財務與會計政策；檢查監督企業內部各子分公司的財務會計工作；統一管理企業集團財務部下派財務人員，應對其進行教育培訓、工作指導、業務考評、資格管理；督促各下屬單位及時提交各種會計資料，據此進行匯總，以及編制合并會計報表；加強集團會計電算化網絡系統的建設；實施對下屬單位會計信息的隨時調用和跟蹤監控，建立全集團資金分析系統，及時分析和掌握各單位的現金管理情況。加強對資金收支的預算管理，完善預算審批制度，加強預實差異分析與預算調整從而形成一個真正強有力的經營管理中心。

2．融資管理中心

施工企業尤其是大型的施工企業可建立一個集權式的融資管理模式。具體做法就是子公司不得擅自對外舉債和吸收外部資本，母公司財務部應高度集中對外融資管理權。其應承擔的管理職責至少應包括：提出發行債券，發行股票、吸收外部投資等重大融資事項的方案，嚴密監控本企業資產負債率和借款風險；制訂企業對外擔保管理辦法；對子公司自行決策的融資事項進行必要的檢查和監督，審核子公司授權范圍內的對外融資申請，審核子公司融資活動的現金流量預算：并匯總編制全集團融資活動的現金流量預算，實施負債總量控制和資本結構調整優化。從而形成一個真正強有力的融資管理中心。

3．投資管理中心

施工企業總部投資和子公司投資應納入企業整體財務戰略規劃，并通過財務預算管理對各類投資活動的現金流量進行控制。同時母公司應牢牢控制企業的決策管理權以及例外投資事項的處置權，加強對自身以及子公司投資項目的管控，放棄收益少而慢，占用資金大的項目，盡快回攏資金。并且母公司應建立健全子公司投資立項、審批、控制、檢查和監督制度，匯編全集團投資活動的現金流量預算，參與重大固定資產投資項目方案的制定，審核子公司自行決策的投資項目及掌握子公司固定資產、無形資產等長期性資產的變動情況，會同規劃發展部門制定集團公司及其子公司的對外投資決策方案。從而形成一個真正強有力的投資管理中心。

四、結束語

綜上所述，施工企業必須加強對現金流的管理，建立三個強有力的管理中心，牢牢的控制住經營、籌資、投資活動所產生的現金流，以此加強對企業的宏觀控制能力，使企業在市場中站穩腳跟，把握發展中的機遇，實現企業的生存、發展和壯大。