40歲就能退休

離老公40歲退休，還有5年，需要準備充足的退休金和100萬子女教育金，怎么辦？本刊讀者Z女士來信，提出了這看似難以實現的理財需求，更難的是，她家此時幾乎沒有存款。現代社會，高強度的工作容易令精英人群“未老先衰”。年輕時拼命掙錢，年老后花錢買命，許多人都和本文男主人公一樣，在腦海里閃過提前退休的打算，但更多人會覺得這只是南柯一夢。《錢經》告訴您，只要規劃得當，提前享受退休生活并非白日夢。

本刊編輯部收到一封讀者來信，主人公是33歲的Z女士（國企部門經理）和她35歲的先生（制造業外企主管）。兩人育有一女，今年剛滿2歲。這個生活在江蘇某市的三口之家家境殷實，夫妻二人年收入超過50萬元，兩套房、兩輛車，生活令人稱羨。由于先生工作壓力大，所以希望能在40歲實現退休，但前提是給孩子準備好充足教育金的同時也給自己攢下能維持現有生活質量的養老金。Z女士擔心的是，她剛把全部現金投資入股了一家兒童早教中心，現在有100多萬的貸款要還，看起來老公要推遲退休了。

分析家庭資產：收益、流動都沒有

Z女士一家的金融資產里只有5萬元的現金，沒有股票，沒有基金，甚至沒有定期存款，房產和汽車占據了70%的家庭資產，這使得資金的流動性和收益性都很欠缺，雖然在實業投資方面小有收獲并擴大了投入，但金融投資也應加強，以此保證投資的變現能力。

資產負債率：總負債÷總資產＝30.9%

家庭資產負債率控制在50%以下一般都屬合理，Z女士家庭目前的資產負債率為30.9%，證明用100萬元的商業貸款來進行投資是適宜之舉。

緊急備用金倍數：流動資產÷月支出＝2.3

緊急備用金應保持在月支出的3-6倍，Z女士一家目前的流動資產只有5萬元現金，可以適當提高備用金額。

凈儲蓄率：年結余÷年收入＝51.6%

一般認為，凈儲蓄率控制在40%以上屬合理，所以，目前Z女士夫婦的凈儲蓄率基本平衡，提高實業和金融資產收益可以進一步增加非工資收入。

投資率：投資資產÷凈資產＝39.5%

Z女士家的投資率基本合理，但投資方向過于偏向實業，鑒于不要把雞蛋放在一個籃子里，應該配置一定數量的金融資產。

償債率：凈資產÷總資產＝69.1%

較高的凈資產表明Z女士家的償債能力較強，況且高額的住房公積金和部分借款來自父母的情況，令其不用擔心會發生債務危機。

可以多考慮一步

Z先生工作壓力大、提前退休后有幾十年“沒人管”，所以應該考慮全面的保險計劃。此外，夫妻倆有計劃進一步提升養老生活品質，有環球旅行計劃，可以考慮通過提高投資收益實現。最后，在準備充足的情況下，可以考慮Z女士提前退休或者Z先生的創業計劃，目前的家庭資產情況，可以支持他們“再做一個夢”。

養老金缺口沒想象大

我們先來估算一下，這個家庭如果主要收入者40歲就停止賺錢，會出現多大的養老金缺口。

2011-2015年，丈夫退休前夫妻二人維持高薪，5年下來金融資產凈值累計近165萬元（年度結余+現金、現金等價物+股東收益）。

2016-2032年，丈夫退休，妻子仍在職，這期間Z女士成為家庭收入的主要承擔者，在此期間商業貸款將還清，生活水平仍維持今天的狀態，17年間積累凈值約10萬元。

2033年以后，至少23年是Z氏夫婦共同度過的養老期，如果兩人只有每月各3000元的社會養老金和每三年10萬元的分紅，維持現有生活質量，會有30萬元的資金缺口。

在上述基礎上，再準備給女兒的100萬元教育金，這對夫妻仍有45萬元的結余（165+10-30-100=45）。從這個角度看，Z女士對家庭目前的資產狀況過度擔憂了，Z先生完全可以實現40歲就退休的目標。

手里有房，心里不慌

Z女士夫婦要想實現目標，現在看起來根本不難，關鍵是還要一步步來：

備足預備金

保證最基本的現金流，緊急備用金按目前有商貸的情況需7萬-8萬元，等10年貸款還完后則只需留出4萬-5萬元。

大病、意外和壽險不可少

Z女士和先生都屬于高收入者，在投資回報沒有超過總支出前，經濟支柱的任何一極突然倒下，對于整個家庭來說都是難以承受的，因此要馬上完善保險規劃方案。

風險保障上，生活中除了“意外”就要屬“大病”是最大的殺手。如果是像Z女士的先生這樣身體欠佳者應盡快投保。大病險保障范圍可根據其健康狀況選擇全面型大病保障（一般30余種）或特定重疾保障（價格會比全面型更實惠）。保額方面，由于目前大病治療費用多在30萬元上下，考慮到通脹因素，保額建議不低于50萬元。對于Z女士來說，國企保障力度較大，因此可考慮選擇保費少、保額高的特定重疾保障，保額為20萬元即可。除大病保障外，建議夫婦倆各自添加一份意外險和定期壽險保障。在不影響投資的情況下，可以考慮購買分紅險或商業養老保險，給晚年生活多一份保障。此外，可以通過購買子女教育保險、年金保險或基金定投的方式，覆蓋女兒的100萬元學費需求。

投資創業廣開財路

Z女士一家幾乎沒有金融資產，而全部投資都是實業方向。實業投資的好處是一旦走上正軌，收益可以得到很好保證。但實業投資是投資了一個行業，金融投資卻能投資不同周期的多個行業，建議適當增加。

房產租售靈活保障

兩套住房對Z女士一家理財規劃的靈活性來說很重要，盡管目前國內還無法實現反向抵押以房養老，但多出來的一套房產可租可售，視樓市走勢和投資創業的情況而定。

道破 40歲就能退休 的秘密

家庭收入高

Z女士一家，月均全部支出是1萬元。這在一個二線城市來說可能不低，但對于月收入4萬多的家庭而言，可以稱為有規劃的理性消費。正是這種理性消費讓Z女士一家擁有了良好的資產狀況，也因為財務管理意識強，可以幫助家庭迅速積累資金，甚至進行實業投資。

先生賺得多？

Z先生年收入40萬，看起來可觀，可是他早早就打算不工作了，他退休后的40年，一共需要480萬元生活支出、100萬元子女教育金和68萬元的商貸——家庭財源其實是Z女士。她為家庭提供的穩定現金收入使得其他收益可以利滾利地“專心”增加。可以說，一個成功退休男人的背后永遠站著一個充當安全屏障的女人。

不能欠債？

Z女士最擔心的是欠錢，所以她反復提及貸款，但其實適當地背負貸款有好處，可以借助金融杠桿擴大資產規模，但保持債務在可承受范圍之內也很重要。