政治成本假設(shè)的實證研究

【摘要】西方國家很多實證研究證實了政治成本假設(shè)的合理性，但本文通過對我國上市公司的實證分析發(fā)現(xiàn)，企業(yè)規(guī)模對會計政策選擇的影響并不顯著，原因在于我國國有企業(yè)政府管制具有特殊性。

【關(guān)鍵詞】會計政策政治成本假設(shè) 實證研究

一、政治成本假設(shè)

政治成本假設(shè)是指，若其他條件不變，公司的政治成本越大，其經(jīng)理人員就越可能選擇將報告收益從當(dāng)期遞延至以后各期的會計程序。大規(guī)模的企業(yè)容易引發(fā)政治成本，因為大公司會引來媒體、公眾、工會、政府的高度關(guān)注，而這種關(guān)注可能會促使政治家們對公司開征新稅或施以其他的規(guī)范管制，使公司承擔(dān)更多的責(zé)任。因此選擇降低本期利潤的會計政策可以避免“槍打出頭鳥”。西方很多經(jīng)驗研究都已證實了該假設(shè)。但我國政府同西方資本主義制度下政府管制企業(yè)的政治活動有很大不同，西方學(xué)者認(rèn)為企業(yè)最直接的財富轉(zhuǎn)移方式是通過稅收制度，而我國的一些大企業(yè)（主要是國有企業(yè)）特殊的委托代理關(guān)系使得財富轉(zhuǎn)移方式并不僅僅是通過稅收，而是政府作為一級委托人直接對企業(yè)收益進行分配獲得投資收益。那基于我國的特殊性，政治成本假設(shè)在我國企業(yè)中成立嗎？本文試圖通過實證分析回答這一問題。

二、實證研究設(shè)計

1.數(shù)據(jù)收集

本文以存貨中原材料和產(chǎn)成品發(fā)出計價方法、存貨中低值易耗品攤銷方法兩項會計政策的選擇為研究對象，以2010年滬深兩地上市公司為研究樣本。……