對交叉持股關系下合并財務報表編制問題的探討

【摘要】隨著我國證券市場的發展，企業集團成員之間相互交叉持股的現象變得越來越普遍，其衍生出來的會計問題成為了合并報表編制中的一個難點。本文主要探討了合并報表編制的庫存股法，并主張合并會計準則對庫存股法的地位予以明確。

【關鍵詞】交叉持股 庫藏股法 交互分配法

交叉持股，是指兩個以上的公司，基于特定目的而相互持有對方所發行的股份，相互成為對方股東，形成企業法人間相互持股的現象。隨著我國證券市場的發展，企業集團成員之間相互交叉持股的現象變得越來越普遍，其衍生出來的會計確認與計量問題已成為合并報表編制中的一個難點。

一、交叉持股的財務影響與規制

（一）交叉持股的積極意義

交叉持股最早始于日本，目的是抵御惡意收購。1952年，日本陽和房地產公司事件該公司被惡意收購，三菱集團下屬子公司開始交叉持股。從此以后，作為一種防御策略，交叉持股被廣泛應用于企業管理。

可見，交叉持股的主要目的是按照母公司的意愿來支配股票價格，穩定股票價格從而防止公司成為敵意收購的對象，從而有助于激勵經營者注重公司長期發展；交叉持股還可以加強公司間的合作，降低交易成本，增強企業市場競爭力。由于交叉持股關系的存在，當某一公司需要通過資本市場融資時，被持股公司通常會優先地認購股份或債券，從而降低公司籌資的風險與成本，因而交叉持股還能夠為公司融資提供方便。……