小額貸款公司與商業(yè)銀行合作的博弈分析

【摘要】近年來理論界對小額貸款公司與商業(yè)銀行的合作展開了廣泛而深入的研究，認為批發(fā)貸款不僅能化解小額貸款公司的后續(xù)資金不足等問題，還能從創(chuàng)新供給方式的角度增加農(nóng)村資金的供給。文章以靜態(tài)博弈為研究視角，從邏輯上論證了批發(fā)貸款模式的合作能夠給雙方帶來更高的預期收益。最后提出了政策建議。

【關(guān)鍵詞】小額貸款公司 商業(yè)銀行 批發(fā)貸款 靜態(tài)博弈

一、問題的提出

目前，我國農(nóng)村金融呈現(xiàn)出多層次、廣覆蓋、可持續(xù)的特點，組織創(chuàng)新取得突破。[1]然而，由于農(nóng)村市場具有高風險、低收益等特征，有效供給不足仍然是制約著農(nóng)村經(jīng)濟發(fā)展的瓶頸。2005年5月，中國人民銀行和銀監(jiān)會等部門開展了“只貸不存”小額貸款公司的試點工作后，監(jiān)管部門不斷出臺有利政策，各地小額貸款公司發(fā)展迅速。根據(jù)中國人民銀行公布的統(tǒng)計數(shù)據(jù)[2]，截至2011年6月末，全國共有小額貸款公司3366家，貸款余額2874.66億元，在提升農(nóng)村金融機構(gòu)網(wǎng)點覆蓋率和競爭充分性方面發(fā)揮了重要的作用。但后續(xù)資金來源等問題制約了小額貸款公司金融潛力的發(fā)揮。因此，從創(chuàng)新農(nóng)村金融供給模式的思路出發(fā)，研究商業(yè)銀行以批發(fā)貸款的模式與小額貸款公司合作，既可以解決小額貸款公司資金短缺的困境，又能增加農(nóng)村金融供給。

二、文獻綜述

杜曉山等（2009）[3]認為中小商業(yè)銀行應該退出競爭過于激烈的大企業(yè)貸款市場，轉(zhuǎn)向適合自身特點的低端市場。從自身技術(shù)優(yōu)勢以及經(jīng)濟效益角度來看，小額信貸則正是中小商業(yè)銀行拓展市場空間的方向，是適合中小銀行的商業(yè)模式。……