現行財務報表分析的局限性及對策探析

[摘 要] 由于財務報表在產生的過程中受很多因素的影響，本身存在許多方面的局限性，財務報表分析的作用并沒有完全發(fā)揮出來，這使得企業(yè)財務報表分析和評價有失客觀。為了幫助信息使用者有效的利用財務報表分析做出正確的決策，本文對現行財務報表分析的局限性進行了分析，并提出了完善企業(yè)財務報表分析的對策。

[關鍵詞] 財務報表分析 局限性 對策

當前，無論是企業(yè)的內部管理者，還是外部利害關系人，都需要對企業(yè)的財務報表進行分析，以判斷企業(yè)的財務狀況、經營成果和現金流量，做出科學決策。隨著會計準則的國際趨同化，我國財務報表體系不斷發(fā)展和完善，財務報表分析無論從廣度還是深度來說都進一步得到了完善。然而，由于財務報表的歷史計量基礎、報表分析法自身的局限、分析過程重“量”不重“質”、指標體系的不完善以及因信息不對稱而引起的財務報表的披露不完整、不客觀和不透明等，使得財務報表分析理論明顯落后實踐的發(fā)展，與國外先進國家相比，也存在一定程度的差距。

一、企業(yè)財務報表分析存在的問題

１．財務報表本身的局限性。首先，財務報表只能提供以貨幣計量的會計信息，對于很多能夠產生重大影響的會計信息無法反映；會計信息處理中廣泛堅持的歷史成本慣例，使會計信息在通貨膨脹面前的信任度大大降低；現行財務報表的核心是企業(yè)的有形資產，而對企業(yè)的人力資源、企業(yè)自創(chuàng)的商譽、知識產權、企業(yè)文化、企業(yè)所處的經濟環(huán)境、市場競爭優(yōu)勢等未能得到真實而公允的反映，一些對企業(yè)履行社會責任的信息也在財務報表中長期被忽視。其次，根據《企業(yè)會計準則》規(guī)定，企業(yè)可以自由選擇會計處理方法，不同的會計核算方法下編制的財務報表，對財務報表的分析勢必會產生不同的結果。如果企業(yè)都選擇對自己有利的會計政策處理，就可能導致企業(yè)通過不同的會計政策來調節(jié)收益，以達到操縱利潤的目的，這時財務報表分析就成為空談。最后，企業(yè)在進行會計核算中，會涉及到某些不確定的數據，這里就會運用到會計估計。而這些估計數據都含有很多人為的因素，不同的人對這些數據做出的估計有所不同，肯定會對財務報表的結果產生影響。

２．財務報表分析方法的局限性。財務報表分析的方法眾多，目前主要的分析方法有比率分析法，趨勢分析法和因素分析法。在實踐分析中，這三種方法可以單獨使用，也可以結合起來使用，但這三種分析方法都有一定的局限性。比率分析法使用的數據都是過去的數據，數據本身就有一定的滯后性，比率解釋的僅是歷史的狀況；在進行比率分析時，缺乏行業(yè)標準比率，就使各行業(yè)的比率水平相差很大，財務比率分析就沒有了參考數據，不能準確衡量企業(yè)在行業(yè)中的地位，因而會使比率分析失去意義。趨勢分析法所依據的資料，主要是財務報表的數據，并且由于通貨膨脹或各種偶然因素的影響和會計核算方法的改變，使得不同時期的財務報表可能不具有可比性。而因素分析法在應用中需要首先弄清因素分解的相關性，因素替代的順序性，分析前提的假定性，順序替代的連環(huán)性等問題，就使得因素分析法的適用情況有了一定的限制，也存在一定的局限性。

３．財務分析指標存在的局限性。當前，我國財務指標缺乏統(tǒng)一的、一般性的標準，存在重要分析指標缺乏、行業(yè)劃分較粗、抽樣誤差較大等問題，使財務報表使用者無所適從。另外，我國的財務分析指標忽視對資產負債比率和投資報酬的分析，也沒有把變現指標和風險指標列為必備內容。這樣造成財務報表較難揭示詳實的資料，因而使財務報表使用者較難取得諸如存貨結構、資產結構、批量大小、季節(jié)性生產變化等信息。財務報表的分析一般都是在財務報表編制后才進行的，在使用時往往已經過時。同時， 比率分析所使用的數據均屬于歷史性的，對預測、決策只能起參考作用。

４．財務報表分析人員的局限性。首先，財務報表是由企業(yè)的財務人員根據有關法規(guī)、制度、準則等編制而成的，不可避免地會出現一些失誤，甚至惡意隱瞞，這直接影響著分析的結果。而且財務報表分析人員對財務報表的認識度、解讀力與判斷力以及掌握財務分析理論和方法的深度和廣度等各方面都存在著差異，理解財務分析計算指標的結果就有所不同。其次，財務報表分析人員在進行財務報表分析的過程中，需要運用多種指標和方法結合起來進行分析，不能憑個人單一的對某個指標的理解得出結論，否則就會存在很大的局限性。如果財務報表分析人員缺乏實踐經驗，就很可能出現理解偏差，這樣必定會影響財務指標的分析結果。

二、完善企業(yè)財務報表分析的對策

１．對財務報表的完善。首先，企業(yè)在編制財務報表時，企業(yè)應該加大財務報表的披露廣度和披露深度，使得財務報表數據的有用性增強，從而在一定程度上克服財務報表自身的局限性，既要考慮貨幣計量因素，又要考慮非貨幣計量因素。在現有的條件下嘗試用多種方式對非貨幣計量的因素進行披露；其次，對于財務報表的滯后性，財務分析人員應充分利用現代信息技術提供的便利，及時將相關信息提供給企業(yè)的有關決策者，從而在一定程度上彌補滯后性，同時將各種分析方法結合起來，提高決策的科學性，隨著電算化的普及，應適當縮短財務報表的披露時間；再者，企業(yè)在選擇會計政策和方法時，應該盡可能的趨于合理，不能嚴重脫離行業(yè)標準，最大范圍縮小企業(yè)操縱利潤的可能。

２．對財務分析方法的完善。在財務分析方法上要建立科學規(guī)范的財務報表分析方法體系。首先，在財務報表分析過程中將定性及定量的分析方法有機的結合。在對企業(yè)進行內部定量分析時，需要首先做出定性的判斷，要考慮環(huán)境變化對企業(yè)經營成果、財務狀況造成的影響，再進一步進行定量分析和判斷。在這個過程中充分發(fā)揮人的豐富經驗和量的精密計算兩方面的作用，使分析結論精確化；其次，動態(tài)分析和靜態(tài)分析相結合。我們所看到的信息資料，特別是財務報表資料一般是靜態(tài)的反映過去的情況，因此，要注意進行動態(tài)分析，在弄清過去情況的基礎上，分析當前情況的可能結果，從而為恰當預測企業(yè)未來提供可靠依據；再次，個別分析與綜合分析相結合。在進行財務分析和評價時，單個指標不能說明問題，就要對多個相關聯的指標進行綜合分析，從而得出恰當結論；最后，企業(yè)內部分析與外部分析相結合。企業(yè)經營和理財的過程和效果往往受制于一定的外部環(huán)境，在進行報表分析時，僅僅從企業(yè)內部尋找原因是不行的，必須結合企業(yè)經營和理財環(huán)境的變化綜合分析，才能得出正確結論。

３．財務指標分析的完善。按照財務報告的充分揭示原則，凡是為達到公正表達企業(yè)經濟事項所必要的信息均應完整提供，并使用戶易于理解，亦即財務報告應揭示所有對用戶的理解及決策有用的重要信息。因此應在現行財務報告的基礎上，結合我國經濟發(fā)展的實際，適當擴展信息披露的內容。主要有（1）市場份額；（2）產品質量與服務指標；（3）金融衍生工具；（4）人力資源；（5）潛在盈利能力和持續(xù)盈利能力指標；（6）無形資產方面的信息；（7）企業(yè)履行社會責任方面的信息；（8）增加財務報表附注。與發(fā)達國家相比，我國現行財務報告仍停留在以報表為主要內容的階段。而發(fā)達國家財務報表附注長度幾乎是報表本身的5倍，因而適當增加報表附注，增加有用信息的披露，是符合國際會計慣例的，也是充分體現會計信息全面性、相關性的有效手段。

４．行業(yè)背景分析及財務報表附注分析的完善。首先，一個企業(yè)的發(fā)展離不開行業(yè)的背景，通過對企業(yè)所處行業(yè)環(huán)境及企業(yè)競爭優(yōu)勢分析行業(yè)環(huán)境對本行業(yè)內的所有企業(yè)都起著決定性的作用。可借鑒戰(zhàn)略管理中的SWOT分析、波士頓矩陣法和波特的五種力量模型進行戰(zhàn)略分析等以加強對行業(yè)背景信息的了解；其次，加強企業(yè)經營策略分析。是指為了評估企業(yè)所擁有的獲利潛力和經營績效的持久性，并對其未來績效做出較為實際的預測而進行的對企業(yè)的經濟面、即經營策略進行實質性角度的分析了解，以使未來的財務分析能夠建立在企業(yè)運營的實際狀況上；最后，完善財務報表附注分析。簡單的財務指標有時候可能造成誤解，必須結合財務報表附注進行解釋。在對企業(yè)財務進行分析時，應充分利用財務報表及報表附注的信息，聯系其他相關信息，仔細深入地分析、研究，才能提高對企業(yè)整體情況的理解，更準確地評價企業(yè)的財務狀況和經營業(yè)績。

５．提高財務報表分析人員的綜合素質。無論采用哪種財務報表的分析方法，分析人員的恰當判斷都是非常重要的，分析人員的判斷力對得出正確的分析結論尤為重要。所以，加強對財務報表分析人員的培訓，提高分析人員的綜合素質，提高他們對報表指標的解讀與判斷能力，并使他們同時具備會計、財務、市場營銷、戰(zhàn)略管理和企業(yè)經營等方面的知識，熟練掌握現代化的分析方法和分析工具，在實踐中樹立正確的財務分析理念，逐步培養(yǎng)和提高自己對所分析問題的判斷能力，不斷提升自己的專業(yè)水平，構架自己的知識結構，積累豐富的職業(yè)經驗，可以極大地減少和控制財務報表分析存在的問題。

三、結論

財務報表分析是一個動態(tài)的系統(tǒng)工程，財務報表分析者要想取得最佳分析效果、做出科學決策，首先確保所依據的分析資料必須真實可靠、充分透明；其次，財務報表分析者要借助財務報表體系中的財務指標和非財務指標，采用一定的分析技巧和分析方法對企業(yè)的財務狀況、經營成果和現金流量進行整體和動態(tài)的分析。隨著經濟的不斷發(fā)展，財務報表方法體系也要不斷發(fā)展完善，有待于進行更深入的理論研究和實踐探討，不斷改進財務報表分析方法和手段，從而不斷提高報表分析的質量和水平。

參考文獻：

[1] 彭春華，李芳梅.試論財務報表分析的局限性[J].中國鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)會計，2008，（11）:104-105

[2] 劉昱.試論財務報表分析的局限性[J].現代經濟信息，2009，（23）：197