淺談企業財務風險防范與控制

[摘 要] 中國加入WTO后，我國經濟的市場化程度越來越高，企業也面臨著越來越多的財務風險問題。然而，在市場經濟環境下企業財務風險的發生是不可避免的，它貫穿于各個財務環節。同時，財務風險作為一種危機信號，影響著企業的生存和發展。因此，企業經營者應該采取有效的防范與控制措施，減少因財務風險而造成損失的可能性。

本文闡述了財務風險及其防范與控制的基本理論。指出企業在財務管理中應加強財務風險的防范與控制，使其財務風險控制在一個最低水平，以保證企業的持續健康發展。

[關鍵詞] 財務風險 防范 控制

一、財務風險的涵義

財務風險，實質是一種微觀經濟風險，是企業理財活動風險的集中體現，同時也是現代企業所面臨的一個重要問題。目前，學術理論界對財務風險概念的界定一般存在兩種觀點，即為狹義與廣義之分。

狹義的財務風險，又稱為籌資風險或舉債風險，這種觀點認為財務風險是由于負債經營引起的，從而影響股東權益及公司利潤。

廣義的財務風險是指在企業的財務活動中，由于各種難以預計的因素的影響，使企業實際財務收益和預期財務收益發生一定偏離，因而遭受財務損失的可能性。

二、財務風險的存因分析

影響財務風險的因素有很多，既有來自企業外部的原因，又有來自企業內部的自身原因，而且不同的財務風險形成的原因也是不相同的。

1.外部原因

（1）自然因素。自然因素有時會加大企業財務風險，它具有不可抗力。由于自然界的不可抗力（如海嘯、颶風等）的影響，致使企業正常的生產經營活動難以繼續下去，這最終會在企業的財務會計報告中有所體現。在經營過程中，企業可能會因為自然災害而造成財產損失，或者企業商品的銷售好壞會受到季節變化等因素的影響。

（2）社會政治因素。國內外政治及經濟格局、國家宏觀經濟政策等調整和和變化，在一定程度上會影響企業財務風險。

（3）市場因素。市場一直是處在一個不斷變化的過程中，我國在加入WTO后，必須融入到世界經濟全球一體化中去，我國企業面對的是不再只是本國的競爭對手，而是發展到與國際各大企業之間的激烈競爭，同時市場供求關系的變化、各國匯率的變化等等，都會影響到企業的發展，因此面臨的財務風險也大大加大了。

2.內部原因

（1）管理者財務風險意識淡薄。我國對于財務風險研究的起步比較晚，在很多研究方面比較欠缺，沒有一個較完整的體系，由此也導致企業管理者對財務風險的認識不夠深入，沒有能夠引起足夠的重視。很多企業財務管理人員自身能力和認識也比較欠缺，認為只要管理好資金，就不會產生財務風險。由此，當財務風險發生時，就不能夠及時采取有效措施進行防范和控制，從而給企業造成損失。

（2）資本結構不合理。資本結構是企業負債資金與權益的比例關系，在我國很多企業的資產負債率比例都過高。雖然企業采用負債籌資擴充資金以獲得更多利益，已經是一種普遍的手段了。

（3）財務決策缺乏科學性。目前，我國企業的財務決策普遍存在著經驗決策和主觀決策現象，由此導致決策失誤經常發生，從而產生財務風險。很多經營者在進行決策之前，往往只是憑借自己的主觀想法和以往經驗來做決策分析，忽視考慮到企業自身規模、效益和風險等因素，對預期的投資收益和投資風險沒有掌控。當風險真正發生時，也就無法進行控制，造成面臨財務風險的可能性就增大。

（4）企業賒銷比重大，應收賬款缺乏控制。我國一些企業為了增加產品銷售量，擴大市場份額，多是采用賒銷的方法進行經營，從而容易導致大量資金在企業外部流動。在賒銷過程中，企業一方面會對客戶的信用等級不了解而造成賬款無法完全收回，另一方面資金被其他企業長期占用，導致資金的流動性差，對企業的生產經營產生不利影響而產生財務風險。

三、企業財務風險的防范與控制

1.制度性的防范與控制

（1）完善企業內部控制

完善企業內部控制，就應該明確企業各個部門的職責與其相應的權利，必須做到權責分明。明確企業各人員之間的職責和權利，即讓每個人各司其職，又互相起到監督的作用，可以使企業的經營活動正常有序地進行，才能有效地防范與控制財務風險。

（2）提高決策的科學化水平

很多企業在進行決策的時候，會忽視企業的整體經營狀況以及各種因素而盲目、主觀臆斷地作出決定。因此，企業在做任何決策之前，應該要進行系統而科學的論證，充分估計未來各種不確定的因素對企業盈利水平可能產生的負面影響。

（3）建立財務風險的全過程控制機制

財務風險的全過程機制包括事前控制、事中控制和事后控制。企業應該對財務風險進行客觀的分析，并提前制定好正確有效的措施，以保證風險發生之前就能及時地采取應對措施。

2.技術性和策略性的防范與控制

（1）降低風險

財務風險是客觀存在的，在經營過程中面臨財務風險是不可避免的。因此，企業不可能完全避免財務風險的發生，而是只有努力采取各種防范與控制的措施來降低財務風險。比如，增加應收賬款的回收力度減少壞賬損失，提高產品質量來增強市場競爭力，等等。

（2）分散風險

在投資中，分散風險就是進行風險的有效組合。通過投資各種不同的項目，可以使風險相互之間抵消，從而降低了損失程度。也就是我們通常所說的，“不要把所有的雞蛋都放在一個籃子里”，這是一條基本的投資原則。

（3）轉移風險

轉移風險主要是通過某種特定手段將風險轉移給他人承擔的方法。由于自然因素、市場因素等影響，企業在經營過程中很容易因為這些因素的存在而造成很大的財務風險，因此企業可以通過采用一定的策略將風險轉移出去。

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