第三方支付企業有了“身份證”之后

5月26日，過了多年“黑戶”生活的第三方支付企業終于領到了夢寐以求的“身份證”。從這天起，獲得認證的第三方支付企業不用再游弋于法律之外，不用再擔心之前一直懸掛在自己頭上的達摩克利斯之劍。

這個“身份證”指的是央行頒給首批27家支付企業的允許經營網絡支付等電子支付業務的牌照，這個牌照讓第三方支付企業等了一年之久。

2010年6月21日，央行出臺《非金融機構支付管理辦法》，對支付行業進行了法規上的界定。經過一年的緩沖期，支付企業有望在2011年9月1日之前獲得從事電子支付業務的支付牌照。

命途多舛

業界和媒體都在關注牌照發放后三方支付行業的后續情況，一些PE和VC機構也開始把第三方支付行業內的優勢企業作為自己下一步投資的重點對象。

艾瑞咨詢發布的數據顯示，排在前八名的支付企業占據了市場份額的九成以上，余下的中小支付企業只瓜分了剩下的7.8%的市場份額。值得注意的是，支付行業龍頭企業淘寶旗下的支付寶占據了近六成的市場份額，騰訊集團的財付通也達到了三成左右。由于B2B、C2B的特點，支付寶等第三方支付模式也產生了大量的沉淀資金。

《中國企業家》曾發一條微博：一季度央行發函要求企業聲明沒有外資直接控制或者協議控制：若有，申報；若沒有，聲明，并蓋公章。隨后，口頭通知，凡是外資控股、參股或協議控制，一概不受理。如果此條聲明屬實，那就意味著在股權上和外資有任何關系的第三方支付企業“一概不受理”。

據媒體報道，之前支付寶受到大股東雅虎和軟銀集團的協議控制。通過兩次看似不經意的股權轉讓，馬云把支付寶轉移到他與另一位合伙人成立的公司浙江阿里巴巴的旗下，引起業界嘩然，業內對其褒貶不一。易凱資本CEO王冉在博客中撰文，一個影響了中國幾億網民的生活方式，至今仍然值得尊重和期待的企業家犯了一個也許誠實，但卻觸碰了底線并且需要他在今天勇敢面對的錯誤。

其他支付企業的日子也并不滋潤。《非金融支付企業管理辦法》出臺讓第三方支付企業無所遁形。辦法詳細規定了申請支付許可證的條件，對公司規模、員工構成、業務核查、申請銀行標準設置等諸多方面都作出了規定。按照中國電子商務中心公布的數據，截至2010年6月底，中國的第三方支付企業共有320家，其中向中國人民銀行報備的企業共有130多家。也就是說，辦法的出臺將導致近200家支付企業面臨洗牌局面。

此次獲得牌照的27家第三方支付企業中，支付寶有淘寶在后面撐腰，財付通背后的騰訊拍拍電子商務平臺發展迅速，上海盛付通電子商務有限公司背靠盛大文學這棵大樹“好乘涼”，至于快錢等其他第三方支付企業也大都是民營第三方支付行業的佼佼者。

超級網銀“狙擊”

2010年8月，央行第二代支付系統的網銀互聯系統投入使用，這種系統可稱之為超級網銀。這種系統能為個人和企業客戶提供跨行實施的資金匯劃、跨行賬戶和賬務查詢。同時也能實現當前網銀所不具備的跨行扣款、第三方支付、第三方預授權等業務功能。

超級網銀的出現在業界引起震動，一些人認為它的出現將會改變電子支付格局，對第三方支付產生重大沖擊。也有業內人士認為，超級網銀的出現只會使那些接入銀行端口的第三方支付企業遭受重大挫折，對其他中小支付企業影響不大。不過中國人民銀行支付結算司司長歐陽衛民對這一種說法嗤之以鼻，他表示銀行系統間結算金額高達1200萬億，而2009年第三方支付交易額只有5000億，銀行不會去做這塊業務。

國金證券出具的一份有關超級網銀的報告顯示：超級網銀的出現并不會對第三方支付行業帶來明顯的威脅，那些只做銀行接入業務的第三方支付公司會受到重大的挫折，對于那些做基礎性業務的公司，將會被超級網銀淘汰。

據了解，由于當時第三方支付企業多沒有牌照，《非金融機構支付管理辦法》的出臺雖然對第三方支付做了一些規范和指引，但是只是給第三方支付企業提供了一個1年左右的緩沖期，在此情形之下，超級網銀對第三方支付企業的影響有限。也有業內人士認為，由于第三方支付企業大多與多家銀行相連，因此許多網民利用支付寶等第三方支付平臺實現向其他銀行的免費或者低費用的轉賬。超級網銀的出現可以彌補第三方支付企業安全性和可靠性差的缺點。上述人士認為，轉賬頻繁，數目巨大的客戶會流向超級網銀。

如今第三方支付企業牌照已經發放，業內知名的第三方支付企業都在網站上“秀”自己的“證書”。曾經一度被認為是第三方支付殺手的超級網銀卻鮮被媒體和社會關注。

前途未卜

牌照已經到手了，對第三方支付企業來說下一步就是擴大交易規模、創新發展模式、實現與銀行的對接、提高電子支付的安全性等一些亟待解決的內容。

目前有兩種對于第三方支付前景的描述。

一種認為第三方支付行業將會面臨洗牌格局。《非金融支付企業管理辦法》第二章第九條規定，申請人擬在全國范圍內從事支付業務的，其注冊資本最低限額為1億元人民幣；擬在省（自治區、直轄市）范圍內從事支付業務的，其注冊資本最低限額為3000萬元人民幣。注冊資本最低限額為實繳貨幣資本。這樣的規定讓大部分中小第三方支付企業被排除在申請牌照的大門外。而這些企業也面臨著兩種結局：一種是被規模較大的支付企業兼并；另一種則是慘遭淘汰。

有學者表示，辦法的出臺對支付行業的發展進行了初步的規范，牌照的發放則使得第三方支付行業進入了“強者更強，弱肉強食”的新時期。

而艾瑞咨詢分析認為：當前電子化程度并不高，數十倍以上潛在市場規模的驟然開放，將為中國第三方支付行業提供極為廣闊的發展空間和想象空間，龐大的市場接納量將支撐整個第三方支付行業在未來十年實現快速的增長，整個行業將迎來發展的黃金時代。

當前，第三方支付企業已獲得了身份證，但行業方向在那里，前途在那里，我們拭目以待。