提升中國金融安全的對策

摘要：2008年始于美國的金融危機對中國從宏觀和微觀層面防控經濟、金融風險具有十分重要的借鑒意義。從多角度提出了中國防范金融風險的對策，以保障中國的金融安全。

關鍵詞：華爾街風暴；金融安全；對策

中圖分類號：F830.99文獻標志碼：A文章編號：1673-291X（2011）09-0085-03

2008年的金融風暴引起的全球的經濟動蕩對中國從宏觀和微觀層面防控經濟、金融風險具有十分重要的借鑒意義。作為正在崛起的中國經濟應從這場“風暴”中發現經濟發展中暴露出的問題，采取適當的金融安全策略，以避免發生類似危機。

一、加強金融監管，形成有效的內控制度

加強金融監管，防范金融風險，保持金融穩定，是順利推進金融改革和發展的基礎，是貫徹執行國家宏觀調控政策的必然要求。要依法履行監管職責，充實監管力量，轉變監管理念，切實把工作重心從審批事務轉移到對金融企業和金融市場的監管上來。2008年金融危機的國家中，美國、英國、愛爾蘭等國家是典型的盎格魯·薩克遜模式。該模式信奉自由貿易主義，最低政府干預以及最大程度的競爭，建立了具有很大彈性的經濟體系，但是逐漸放松的金融監管使得其金融體系常常陷入危機當中。在美國，金融企業的利潤占到全部上市公司利潤的份額從20年前的5%上升至40%。金融擴張的幅度明顯大于其所服務的實體經濟，而且隨著監管的絆腳石被移走，越來越多的商業銀行加入到衍生品的盛宴當中，從而使隱患一步步擴大。這種放松管制的爆發性增長是不可持續的，一旦房地產泡沫破裂，多重委托代理關系的鏈條便從根本上斷裂了，危機便不可避免地發生了。

中國應加強金融監管，依靠法律武器防范和化解金融風險。防范和化解金融風險往往需要綜合治理，需要行政手段、經濟手段和法律手段綜合運用才能取得較好效果。為了適應金融市場日益開放和防范金融風險的需要，現在有必要重新審視自身信貸風險和建設有效內控制度，加快金融安全方面的立法步伐。成立專門金融安全研究和決策機構，制定金融安全政策和標準。由于金融安全關系到中國的經濟安全甚至國家安全，因此保障金融安全的工作應得到國家的高度重視。要在對國內外、本外幣市場的充分研究分析之后，制定出切合實際的金融風險防范措施和金融安全政策，用國際化的標準來衡量執行的情況。只有這樣，中國的金融安全工作才能得以順利開展。

1.加強預警監管。金融監管要實現以事后檢查為主向以事前預警監督為主的轉變，由事后的合規性監管向事前的以風險防范為核心的審慎性監管轉變。要逐步建立包括金融市場準入制度，資格審查，資本充足條件，清償能力管制，業務活動限制，貸款集中程度限制，管理評價在內的預防性風險管理體系。各地監管機構必須加強對轄區內金融運行和金融機構經營狀況的監控和分析工作，建立完善金融風險報告制度和金融監管檔案制度，發現問題或苗頭，及時發出預警信號，把風險隱患消滅在萌芽狀態。必須嚴格把好金融機構的市場準入關，特別是要注重加強對各金融機構的主要負責人或法定代表人的任職資格的審查與監管，強化對資本金，從業員工素質，業務范圍等的審查與監管，把好金融機構設立的審批關，防止不合格金融機構的產生。

2.突出風險監管重點，擴大金融監管范圍。要把金融機構的信貸風險作為風險監管的核心內容，要把地方性金融機構和金融衍生工具，社會金融秩序作為風險監管的重點。在合規性監管方面，我們應加大非現場稽核的力度，以獲得更好的監管效果。在風險性監管方面，我們必須看到與國際水平的差距，不斷完善我們的風險監管措施，進行全面監管。如對一些發達國家已經開發出來，并且已經比較成熟的風險監管辦法，比如考核資本充足性、資產流動性、資產質量、準備金政策、內部控制、國際借貸的標準和準則，監控市場風險、利率風險、金融衍生產品交易風險的技術模型等等，我們都要積極研究和借鑒，盡快建立起適合中國實際的金融風險監管制度和辦法，切實防范金融風險，維護金融安全。另外，還要建立風險的轉移機制，如建立存款保險制度。因為金融監管的目的之一是盡可能的控制風險，而不可能完全沒有風險。

3.完善監管方式和手段，提高金融監管水平。應進一步加強中央銀行的調控監管，構建金融風險預警機制，切實有效地防范和化解金融風險。首先，加強金融機構內部控制制度的建設。金融機構內部管理控制制度，是防范金融風險與危機的基礎性、根本性制度，是金融機構穩健經營的前提。其次，加強金融機構行業自律管理。提高行業內部的管理，有效地避免各主體之間的不正當競爭，規范其行為，促進彼此的協作，與官方金融監管機構一起來維護金融體系的穩定與安全。再次，強化社會獨立審計體系和其他社會監督的作用。應加強紀檢、審計師事務所、會計師事務所、律師事務所、工商、財稅等機構對金融機構的社會性監管，增強金融機構在資金營運、財務管理、業務開展和信用評級等方面的透明度，提高金融監管的效率和質量。同時，還要通過新聞媒體的力量，監督各金融機構認真執行國家金融紀律、方針、政策，監督其遵守相關的金融法規。最后，建立和完善金融監管的法規體系。對已出臺的金融法規，要抓緊制定出切實可行的實施細則，以增強現行金融法規的可操作性。真正解決當前金融監管中有法難依的問題。盡快完善金融法規體系，建立金融機構市場退出的法律制度。

為此，我們要積極地建立和健全與社會主義市場經濟體制相適應的金融監管體系，調控監管方式由過去以行政手段調控為主迅速轉向以經濟、法律手段調控為主；在繼續加強對商業銀行進行監管的同時，不斷加強對證券市場的監管；在搞好國內金融市場監管的同時，努力擴大和加強金融監管的國際性交流和合作。

二、建立競爭性金融市場體系，使金融資源得到優化配置

中國金融機構不對內開放，內部治理滯后，在遭遇困境時只能尋找外援，以低價尋找境外戰略投資者，將近萬億元人民幣財富拱手相送。不通過競爭，而是通過國家注資、上市、向外資尋求援助等行政調整，來改造國有商業銀行是一個重大誤區，世界上沒有任何一家企業能脫離競爭而提高自身效率。金融機構不對內開放已經貽誤了制度改革與培養本土金融機構的良機，同時使得資源配置繼續向行政主導型靠攏。

要積極穩妥地推進金融體制改革，理順政府與企業、銀行的關系。改革開放以來，中國金融體制改革取得了長足進展。但是，同社會主義市場經濟體制和金融全球化趨勢的客觀要求還很不適應，今后一個相當長時期內必須加大金融體制改革的力度，特別是重點解決政府與企業、銀行的關系問題。在中國，政府對金融機構擁有絕對管理權，與金融行業的效益性、安全性、流動性的經營原則存在著矛盾，這很容易造成信貸資金財政化，出現所謂“政治性貸款”，加上行政體制改革滯后政府管理職能尚不明確，政府管理行為很不規范，從而增加了金融資產的風險。同時，國有企業久治不活，虧損額較大，支付貸款難度加大，易導致社會信用危機，帶來金融風險。為此，首先，我們應該下決心切斷政府與銀行、企業之間各種非市場關系的“臍帶”，加快專業銀行向商業銀行轉變的步伐，正確處理政府干預與市場機制的關系，從而一方面減少官員腐敗現象，促進銀行轉換經營機制；其次，加快國有企業改革步伐，建立現代企業制度，另一方面促進銀行轉換經營機制；最后，加快國有企業改革步伐，建立現代企業制度，不斷完善資本市場，提高直接融資比重，減輕依賴銀行貸款的程度。只有將政銀、政企關系理順，并將銀企關系轉為真正的商業合約關系，才能規范各自的行為，真正減少金融風險。

三、發展金融創新過程中，要找到安全的平衡

最近幾年，中國開始引入金融創新的概念。這種創新不僅體現在產品技術方面的創新，也包括管理上的創新。隨著次貸危機的爆發，金融衍生品市場上許多問題得以曝光。金融創新的雙刃劍作用也顯現出來，金融創新不能消除風險，只能是管理風險或轉嫁風險。金融創新如果超過了一個市場可以轉嫁風險的市場容量，就是創造系統風險，創造市場風險，制造金融危機。中國金融創新的步伐不應減緩，但每一步都需要邁得堅實。任何一個金融產品的推廣使用必須避免盲目跟風國外所謂的先進經驗：一要進行嚴格的論證以確保其對經濟生活是有益的；二要對市場進行充分的引導以確保其發揮有益的作用；三要加快法律法規的制定以打擊對金融產品的不當操作，從而保證其正面作用得以發揮。

四、控制國外熱錢流入規模，合理利用外資

隨著國際投機熱的大量涌入，向中國境內輸入巨量流動性，已經使得中國貨幣政策執行效果大打折扣。不斷提升的準備金率導致大量中小企業周轉資金面臨高度緊張，中國經濟已面臨“硬著陸”風險。中國經濟體系中存在大量熱錢并已形成對中國金融安全的隱患。利用外資要堅持量力而行，要和外匯收入保持一定比例，不能超過警戒線；對于能用國內資金辦的事，原則上不用外資。外資的使用是非常重要的環節，要嚴格外資的投向，借入的外資應主要用于經濟效益好的項目，外資的使用要與提高技術裝備水平，提高出口創匯能力結合起來，要盡量減少非盈利項目的外資使用。外資的使用還要和調整產品結構結合起來，要盡量增加高附加價值產品的出口，從而誘導地區產業結構的優化配置。要建立健全的“熱錢“風險控制機制和監督機制，一旦發現出現風險，要分析原因，及時采取相應措施，防患于未然。

要健全外資的管理體制。目前存在的問題是管理分散，存在多頭對外舉債，多頭對內貸款，多頭擔保等現象，助長了資金流入的盲目性。要完善外匯使用的決策機制，項目的投入要經過充分周密的論證，這方面要加強中介機構的獨立性，減少行政干預，保證項目評估的公正性和科學性。

五、正視各種現實的或潛在的風險因素，增強金融意識

在經濟全球化過程中，金融行業成為一個特殊的風險性很大的行業。因為現時的金融業進入到一個“交易金融”階段。在這一階段上，銀行信貸的中介作用相對下降，而股票、債券的地位迅速上升，貨幣合約交易不斷地重新分配著一種貨幣的現時價值與其遠期價值的差價，或兩種貨幣匯率的現價與遠期價格。這種狀況如果任其自由發展，就將使整個社會的名義財富極大地超過其實際財富，形成所謂的泡沫金融。這時一旦有風吹草動，就勢必會導致金融風潮，引發金融危機。在這種情況下，必須樹立金融風險意識。金融風暴的發生極大程度上就是這些國家缺乏風險意識的直接后果。因此，我們應認真吸取教訓，清醒認識經濟全球化背景下國際金融自由化的利與弊，正確估計中國經濟和金融已經存在的各種風險因素，從而增強金融風險意識。

加強金融安全教育，增強全社會的金融安全意識。從金融機構內部加強金融安全教育，提高廣大金融從業人員素質，同時還要加強全社會的金融安全教育，增強公眾的金融安全意識，為維護區域金融安全創造良好的社會環境。

六、采取有計劃、有步驟的措施，降低不良貸款比例

金融機構要組織力量對已經形成的不良貸款進行全面的清理工作，真正摸清不良貸款的性質及分布狀況，以法律的手段逐筆落實金融機構與各貸款單位的債權債務關系，并落實信貸人員責任制，對貸款單位的資金流動狀況進行監控；根據每筆不良貸款所處的狀態，分別情況采取有力措施堅決收回能夠收回的貸款，對確屬暫時不能收回的不良貸款，要落實信貸資產的保全措施。同時要通過加強信貸控制，確保不再發生新的不良貸款。有關金融機構要積極做好與當地政府，企業主管部門的協調工作，并加強對各金融機構清收不良貸款的指導和不良貸款比例的監控。

因此，中國要站在經濟社會協調發展的高度維護中國的金融安全和社會穩定，我們不能僅僅從金融業和金融市場改革和完善的角度尋找促進中國金融安全和社會穩定的對策，也要注重從消除社會不穩定因素的角度保持中國的金融安全。只有在一個社會穩定的安全環境中，中國的金融安全才有保障。

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