上海國際金融中心建設的機遇\\挑戰與對策

摘要：國際金融危機或將撼動傳統國際金融中心的地位，中國經濟實力的增強和政府的大力支持對上海建設國際金融中心是一個千載難逢的機遇。但目前上海國際金融中心建設還面臨著人民幣國際化步伐明顯滯后，金融資源聚集度不高，相關制度不夠完善及高端金融人才缺乏的挑戰。為此，當務之急是要加快人民幣國際化進程，進一步集聚和配置金融資源，制定和完善相關的法規制度，吸引和培養全球性的高端金融人才。

關鍵詞：金融危機；國際金融中心；機遇；挑戰

中圖分類號：F830文獻標志碼：A文章編號：1673-291X（2011）09-0081-02

一、引言

隨著世界金融危機的蔓延，傳統的國際金融中心如紐約和倫敦的地位已經撼動，原有的國際金融格局或將隨之改變。這對于快速崛起的中國而言，機遇要大于挑戰，提高自身在國際經濟與金融中的地位是一次千載難逢的機遇，如何化“危”為“機”是中國政府迫在眉睫的大事。為此，國務院也審時度勢地出臺了《國務院關于推進上海加快發展現代服務業和先進制造業建設國際金融中心和國際航運中心的意見》（下稱《意見》），成為上海國際金融中心建設的綱領性文件。其中，首次提出了建設“與中國經濟實力以及人民幣國際地位相適應的國際金融中心”的戰略目標及“在2020年基本建成上海國際金融中心”的時間節點要求。這對上海成功地抓住發展機遇，推進國際金融中心的建設無疑有著重要的戰略意義。

二、上海國際金融中心的現狀與挑戰

根據倫敦金融城2010年3月公布的對全球75個金融中心進行的最新調查，倫敦與紐約首次并列全球第一位，香港緊追在后，中國大陸地區排名最靠前的是深圳（第九位），上海排名第十一位，北京則比去年大幅上升八位，排名第十五位，中國臺北市排名第二十一位。而在2010年7月發布的國際金融中心發展指數中，上海的綜合排名名列全球第八位，其中，在成長性單項排名中居世界各國之首，但有的指標排名二十位之后，這將上海的“短板”暴露無遺。由此可見，雖然近年來上海的“硬指標”在不斷完善，但上海金融中心在“軟環境”方面與排名靠前的國際金融中心相比還有明顯的差距，在建設國際金融中心的過程中將面臨巨大的挑戰。

（一）人民幣國際化步伐明顯滯后

目前，人民幣還沒有成為各國的主要儲備貨幣，中國的經濟實力還不足以支撐一個全球級別的國際金融中心。人民幣的輸出是上海建設國際金融中心的前提，人民幣的國際化是上海建設國際金融中心的必由之路，如果沒有人民幣的國際化，就談不上建設國際金融中心。雖然建立人民幣結算中心是一個好的開端，但人民幣要得到市場的接受還取決于中國的整體經濟實力，同時，也只有中國從出口大國實現向進口大國的轉變，人民幣才能流向其他國家。然而，雖然當前中國正在穩步推進人民幣自由兌換的進程，但沒有一個明確的時間表，并且短期內是難以實現的，況且短期內實現人民幣國際化對中國并不一定是好事。

（二）金融資源聚集度不高

根據國際公認的標準，一個城市要成為國際金融中心必須具備幾個必要條件：即至少是200家金融機構的地區總部所在地；銀行海外貸款至少要達到200億美元；跨國銀行間資產和負債達到1 000億美元；至少有200家外資非銀行中介機構（包括代辦處）；日外匯營業額至少達到100億美元。從上海的情況看，到2008年底，共有金融機構899家，其中外資金融機構395家，但上海并不是大多數外資金融機構的總部；2008年上海金融市場（不含外匯市場）交易總額167.7萬億元，其中，上證所股票成交額18.04萬億元，上海期貨交易所成交額28.9萬億元，上海黃金交易所成交額8 983億元。可見，上海大多數指標與國際公認的標準還有較大差距。此外，由于中國幾家最大的金融機構總部大多不在上海，導致金融機構資產總量占全國的比重偏低。金融機構跨地區的業務活動及金融資源的跨地區流動受各種因素的制約，金融資源難以按照市場規則進行合理配置。這些都是上海建設國際金融中心的又一大障礙。

（三）各種制度還不完善

一般來說，金融制度、法律制度、產權制度是構建國際金融中心的基本條件和制度保障。為了保護金融市場參與者的合法權益，保證金融交易的安全可靠，提高金融交易的效率，各種制度必須做到透明和公平。而中國由于金融業開放的時間較晚，開放的水平也較低，目前還對資本流動進行嚴格的管制，人民幣也不能自由兌換，還存在法律體系不夠健全、法律服務水平相對較低、法制透明度不高、公眾的法律意識淡薄等問題，都是制約上海國際金融中心建設的重大障礙。

（四）高端金融人才匱乏

金融人才的質量和數量是衡量一個城市是不是國際金融中心的重要標準。經過多年的努力，上海已集聚了20萬左右的金融人才，但從數量和質量上都與國際金融中心的要求有很大差距。從數量上看，世界上的國際金融中心城市，10%以上的人口從事金融業，在上海只有1%。比如紐約擁有77萬金融人才，香港是35萬人，而上海目前只有20萬人不到。據悉，其中國際水準的金融人才還不到倫敦的1/4。從質量上看，上海在網絡金融、投資銀行、資產證券化、宏觀金融分析等方面人才，以及法律、咨詢評估、市場化經營、交易中介、國際會計等領域的高級專業人才非常緊缺，而且國際化的金融人才，特別是既懂國內金融又懂國際金融規范運作的銀行家、金融家等高端人才更是奇缺。究其原因，一是國內沒有建立起一套良好的金融人才評價與激勵機制，這種體制不適合外來人才，也不利于上海集聚國際金融人才；二是國內的金融產品相對缺乏，缺少高級金融人才發揮的空間；三是國內的高稅率環境不利于促進交易及企業的發展，也不能留住金融人才。

三、對策建議

總之，我們要正確看待金融危機給上海國際金融中心建設的機遇，并充分認識存在的問題和面臨的挑戰。為此，本文提出以下幾點對策建議。

（一）加快人民幣國際化進程

一國貨幣的國際化有利于促進該國的對外貿易及國際資本的流動，它是一國成為國際金融中心的前提條件。綜觀世界各國金融中心形成的歷史，國際金融中心的形成過程也就是本幣國際化的過程，二者相互促進。由于中國當前人民幣國際化程度相對較低，人民幣的國際地位與中國經濟實力極不匹配，這必然會制約上海國際金融中心建設的步伐。因此，一方面，要加快人民幣國際化的進程，增強人民幣的影響力，提升人民幣的國際地位。另一方面，要把握后金融危機的歷史機遇和中央政府推進上海國際金融中心建設的契機，充分發揮金融中心建設對人民幣國際化的特殊作用，加快人民幣國際化的進程。

（二）進一步集聚和配置金融資源

同樣，一國金融中心的建設和形成過程，也就是國內外金融資源在一個城市的某個區域集聚的過程。也正是由于金融資源的高度集中，為資金的供求雙方提供了一個資金交易的平臺，從而吸引眾多的參與者，并使該區域逐步由金融產品的集中交易地和資金的集散地最終演變為金融中心。根據世界各國金融中心形成的歷史經驗，上海在國際金融中心建設的過程中，應始終把集聚金融資源作為一項重要的工作，通過合理布局和規劃金融業和對金融資源的空間配置，從而為聚集國內外金融資源創造條件。

（三）制定和完善相關的法規制度

完善和健全的法律、產權和金融制度是國際金融中心建設的基本保障。它對提高各種金融交易的效率，確保金融交易的安全性，維護金融交易參與者的合法權益，從而使各種交易公開和透明等方面有著重要作用。由于中國金融開放的時間不長，開放水平相對較低，并嚴格管制資本流動，人民幣國際化程度較低。同時還存在法律體系不夠完善，服務水平不高，法制不夠透明，社會公眾的法律意識不強等問題，這將在很大程度上制約上海國際金融中心的建設。因此，盡快完善和健全相關的法規制度，使之與國際接軌，這對上海國際金融中心的建設尤為重要。

（四）吸引和培養全球性的高端金融人才

高端金融人才的匱乏是上海國際金融中心建設中一個明顯的“短板”。而擁有高端金融人才的數量恰恰是衡量一個城市是不是國際金融中心的重要標準。雖然，上海經過多年的努力已經聚集了大量的金融人才，但高端金融人才不論從數量還是從質量上看與世界各主要金融中心相比還有明顯的差距。為此，我們要加大國內金融人才的培養力度，盡快形成一支穩定的高端金融人才隊伍；完善金融市場交易工具，加快金融產品創新，為國際金融人才搭建一個能充分展示其才華的舞臺；完善金融人才的激勵與評價機制，吸引國際金融人才集聚上海，并完善相應的引人、用人及留人機制，想方設法留住金融人才，為上海建設國際金融中心服務。

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[責任編輯 陳丹丹]