大連中小企業金融支撐體系與推進模式研究

摘要：中小企業在國民經濟發展中起著不可忽視的作用，尤其在增加就業、推進技術創新等方面發揮著不可替代的作用。中小企業是大連經濟發展的重要力量，然而融資難仍然是其發展的重要障礙。在分析大連中小企業金融支撐體系現狀與存在問題基礎上，構建大連中小企業金融服務推進模式與發展對策建議，為大連中小企業金融支撐模式發展提供借鑒與參考，促進其快速發展。

關鍵詞：中小企業 金融支撐體系 推進模式 對策

中圖分類號：F830.9文獻標志碼：A文章編號：1673-291X（2011）25-0080-02

中小企業是大連經濟發展的重要力量。截至2009年，大連市中小企業已突破10萬戶，占全市企業總戶數的99%以上，從業人員349.8萬人，對GDP增長的貢獻超過75%。以中小企業為主體的民營經濟實現增加值1 101億元，同比增長21.4%；實現營業收入3 564億元，增長22.5%；實繳稅金103.9億元，增長32.6%；固定資產投資542億元，增長22.8%。然而融資難仍然是制約大連市中小企業快速健康發展的瓶頸。

一、大連中小企業發展的金融供給

1.直接融資。中小企業直接融資在大連有著初步發展。2009年大連中小企業集合債券在深交所掛牌上市，科冕木業獲準中小板上市等，為大連中小企業直接融資打開了資本市場的大門。然而大連的投資公司以民營企業為主，最大的資本金9 000 萬元，最小的僅300 萬元。這些民營投資公司，并沒有足夠的能力給中小企業創業提供資本。

2.銀行信貸。銀行信貸是中小企業重要的融資渠道之一。截至2008年末，大連市中資銀行中小企業貸款（單戶貸款余額1億元以下）余額654億元，占全部貸款比例為17.13%；大連小企業貸款（單戶貸款500萬元以下）余額123.55億元，比年初增加18億元，增長17.05%。小企業授信戶數10 945戶，比年初增加3 350戶，增長44.11%。

3.信用擔保。大連市為中小企業服務的信用擔保機構初建于2000年，但發展較緩慢。大連市擔保機構已達66家，占全省的44.6%；擔保機構的注冊資金為48.6億元，占全省的55.8%。目前主要的擔保對象是制造加工和商貿流通領域中小企業，但在外部環境、行業自律、資金支持等方面還存在很多問題。

4.政策支持。中小企業融資獲得大連市政府高度重視，2009年提出《支持中小企業穩定健康發展的若干政策措施》促進中小企業融資。其中，鼓勵銀行加大對中小企業的信貸投放，已兌現2008年小企業貸款獎勵135.35萬元，當年新增中小企業貸款537億元。

二、大連中小企業金融支撐體系存在的問題

1.直接融資體系不健全。大連市中小企業只有少部分可以在二板市場上市，但是絕大多數無法達到資本市場的條件。風險投資方式對中小高新技術企業融資發揮了一定的作用，債券市場同樣由于中小企業的規模小、信用等級不高等原因，無法實現通過發行企業債券籌措資金。

2.銀行信貸支持不足。中小企業自身特點決定了其融資的不透明性以及資金需求急、少等特點，而銀行貸款普遍傾向于有擔保以及抵押，并且一般銀行幾乎都將大中型企業等作為重點服務對象，而對于中小企業往往是有“惜貸”、“慎貸”政策，無法滿足中小企業資金的需求，并提供相應的金融服務。

3.信用擔保體系不完善。大連地區已經嘗試開展小企業聯保、經營業主聯戶擔保、信用共同體貸款擔保、區域聯保、上下游企業聯保，以及由擔保公司、銀行、貸款企業、股權投資人四方合作的貸款擔保新模式，致力于解決中小企業擔保難融資難困境。

4.自身融資渠道比較單一。中小企業融資渠道相對比較單一，在創業階段以及發展中，幾乎是以自有資金為主。如科技型企業在創業的前、中和后期三個階段中，自有資金分別占到企業資金來源的81%、46%、37%。

5.中小企業自身信用限制。由于營銷能力、管理技術的限制，或無形資產過高、財務會計不全等使其存在高的風險性以及信息不對稱的特點，導致傳統的外源融資受限。

6.社會服務體系滯后。大連中小企業的社會服務體系不完備，缺少高效率的信息支持與配套服務。多數的服務機構如中小企業金融中心等分布在市區，但缺乏服務效率，并且工作人員缺乏相關的服務意識，在縣域以及農村則缺乏相關服務機構。

三、大連中小企業發展的金融服務推進模式構建

1.資金供給體系。包括一定數量的中小金融機構、較為發達的民間資本市場等等。商業銀行應在規避金融風險的前提下，明確將中小企業列為服務對象。同時組建適合中小企業新產品開發、新技術應用的中小企業銀行、中小企業發展基金、高科技中小企業的風險投資基金等多方位籌集資金。

2.信用保證體系。采取政府參股、稅收減免、財政補貼、租金返還、資金獎勵等鼓勵性措施，吸引國內外高水平擔保機構和著名金融機構組建擔保公司，引導商業性擔保機構提高中小企業貸款擔保業務比例。建立資本補充與補償機制，通過持續性的補充風險準備金來維持擔保機構的持續運轉。

3.政策服務政策。政府的除了監管決策外，更重要的是服務，因此政策服務主要針對中小企業的制度特點和發展的特殊需要，出臺一些特殊的政策，如降低民營資本進入金融服務領域的門檻，鼓勵中小民營金融機構的發展，滿足中小企業的多種融資需求。

4.法律法規保障體系。改善中小企業現有的法律經營環境，積極有效實施已有的法律法規與政策。結合大連中小企業特點，建立鼓勵扶植、引導保護中小企業發展的法律法規保障體系，切實維護其合法權益。

5.中小企業咨詢體系。以政策引導中小企業加強自身建設，促進中小企業形成自我完善與自律體系，對中小企業進行技術、經營、財務、法律等方面咨詢培訓，引導中小企業健康的發展。

四、大連中小企業金融服務推進模式的實施對策

1.加強政府政策服務，拓寬融資渠道。對不同類型的中小企業的特點制定不同的鼓勵政策，鼓勵通過典當、風險投資、招商引資等渠道融資。積極為引進、設立創業投資、風險投資、產業投資、基金公司等提供指導及政策支持。積極組織開展銀行與民營及中小企業對接等多種有效方式，疏通民營及中小企業融資渠道。

2.創新金融產品和服務，健全擔保體系。鼓勵金融機構不斷創新金融產品和服務，解決民營及中小企業融資渠道狹窄、融資困難的問題。適當推廣倉單質押業務、應收賬款質押業務、出口退稅賬戶托管業務等多種適合民營及中小企業的貸款方式。

3.積極發揮資本市場融資。充分利用網絡信息、政策優勢，指導幫助民營及中小企業改組改制，支持和推進民營及高成長的中小企業在證券市場融資、在深圳中小企業板上市。對有條件的中小企業鼓勵在香港、新加坡和美國納斯達克等海外市場上市，加大直接融資，解決其自有資金不足問題。

4.實行貸款差別利率管理。在政策法律允許的范圍內，大連市應根據小企業貸款的風險、收益等因素自主確定差異化的貸款利率，并隨風險、收益等的變化而動態變化，從而促進大連市中小企業貸款的可持續發展。

5.推進中小企業信用體系建設。加快信用信息系統建設，建立健全民營及中小企業信用信息庫。對守信企業，加大信貸等金融支持；對失信企業，建立黑名單制度，實施行業制裁。要推進民營及中小企業信用評估體系建設，建立民營及中小企業信用自律機制，營造誠信環境。

6.加大對中小企業的培訓力度。舉辦中小企業信用融資培訓班，為大連市中小企業信用體系建設、融資擔保、貸款能力和水平及企業自身整體素質的提高起到積極的推進作用。通過培訓提高中小企業人員知識水平和素質，加強與金融企業的溝通，解決企業融資難、貸款難、擔保難的問題。

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[責任編輯 陳麗敏]