中小企業財務管理問題及對策淺析

摘 要：中小企業是國民經濟中一支重要而且活躍的力量，在中國經濟發展中起著戰略性的作用。中小企業的生存和發展關系著一個國家經濟的生存和發展。隨著市場經濟的高速發展和改革的不斷深入，中國中小企業財務管理中的問題將會更加突出，并呈多樣化趨勢。所以，建立和完善現代企業制度，及時有效地解決財務管理中存在的問題，增強中小企業的競爭力，成為中國中小企業的首要任務。

關鍵詞：中小企業；財務管理；問題；對策

中圖分類號：F275.2 文獻標志碼：A 文章編號：1673-291X（2011）31-0076-03

引言

中小企業是國民經濟中一支重要而且活躍的力量，在世界各國經濟發展中起著戰略性的作用。國際經濟界普遍認為中小企業將是21世紀經濟發展的主角。隨著中國社會主義市場經濟建設的逐步深入，中國的中小企業得到了蓬勃發展，日益成為國民經濟中最有活力的生力軍和新的增長點，為創造稅收、增加就業、拉動國民經濟增長做出了巨大的貢獻。2010年，中國中小企業所占比例為99％，GDP貢獻率為60％，容納就業人口比例為75％，可以看出，中小企業的生存和發展關系著一個國家經濟的生存和發展。

一、中小企業財務管理存在的問題

隨著市場經濟的高速發展和改革的不斷深入，中國中小企業財務管理中的問題將會更加突出，并呈多樣化趨勢。北美全部的中小企業中有80％在最初的五年內會破產倒閉，幸存下來的企業中又有80％會在下一個五年內倒閉。中國中小企業(以工業企業為例），2010年虧損率達60％。這些數據應該引起我們對中小企業財務管理中存在問題的重視。

（一）融資難度大

目前，中國中小企業初步建立了較為獨立，渠道多元的融資體系。但是這樣一個不成熟的體系仍然使中小企業不能獲得穩定的資金來源。中小企業主要資金來源是銀行，據調查企業的資金來源構成情況看，銀行貸款占比約為54％，而80％的中小企業認為自身貸款滿足率在50％以下，僅有20％的中小企業認為自身的貸款滿足率高于50％。由于中小企業規模小、實力弱，缺乏財務管理戰略，經營效益欠佳，負債率和融資成本高，風險大，造成中小企業資信程度不高又沒有專門的中小企業管理扶持機構，國家優惠政策未向中小企業傾斜或傾斜力度不夠，各金融機構缺乏信貸風險定價和產品服務收費的自主權，挫傷了向中小企業貸款的積極性，又缺乏專門為中小企業提供信貸服務的金融中介機構，使中小企業從銀行主渠道融資的可能性大為降低，中小企業有效擔保和抵押物匱乏，又難找到令銀行放心的有代償能力的擔保人，而專門為中小企業貸款擔保的中介機構又不健全。加上由于中小企業的財務報告制度落后，信息不透明，缺乏審計部門確認的財務報表和良好的經營業績，增加了銀行對企業財務信息的審查難度。而使中小企業資信水平不高。使得許多銀行不愿為中小企業提供貸款。因此，融資難度大仍然是制約中小企業發展的重要問題。

（二）資金周轉不暢

企業的經營過程，實質上就是資金的周轉過程。企業通過股東的投入和銀行的貸款取得資金，購買原材料，購買設備，雇用職工，然后將原材料加工成新產品，最后將新產品銷售出去獲得現金。所以，資金對于企業而言就相當于人體的血液，血液循環的暢通對于人體無疑是重要的，所以保持資金周轉的暢通是企業經營管理的一個重要方面。然而資金周轉不暢是很多企業面臨的困境之一。對于中小企業來說，往往更容易陷入資金周轉不暢的困境。中小企業的資金本身就不雄厚，而中小企業要想發展壯大，卻又迫切需要大量的資金，尤其對于那些處于蓬勃發展時期的企業來說。不少企業會在蓬勃發展的時候陷入財務危機就是這個原因。

中小企業資金周轉不靈，有其自身客觀條件的原因，但更多的是沒有對企業現金流進行科學的管理。很多企業所設定的目標多是資產總額、營業額，沒有關注到良性現金流問題，沒有強調現金流的重要性，沒有很好地管理現金流，最終導致了不良現金流。

（三）投資缺乏科學性

中小企業的成長過程充滿風險，最終能成為大企業為數甚少。其中原因之一就是在投資擴張上的失敗。近幾年的企業投資決策活動告訴我們，投資存在的問題，除外部環境因素影響之外，更多的是企業本身存在的問題：

1.企業投資本身應該具有科學的戰略規劃。不少中小企業在投資擴張的過程中，缺乏對自身長期發展戰略規劃和市場綜合預測的指導，導致投資的盲目。不少企業在選擇投資項目時盲目效仿他人，看到別人上什么項目就跟著上什么項目，結果等到自己的產品上市以后，市場競爭已經到了白熱化的地步。還有的企業在投資決策過程中，不注重社會產業布局，規劃沒有考慮到自身的基礎設施薄弱；有的沒有考慮到原材料供應不足，結果使企業投資的規模效益達不到理想的程度，從而使得企業的成本增加，收益達不到預期的效果，而且使本身的產品經濟結構失衡更加嚴重。

2.企業投資應具有科學的投資決策。企業的投資決策既是一項非常復雜的工作，又是一項專業性很強的工作。它不僅涉及對未來市場銷售的預測，還涉及對企業的初始成本投入，增加的流動資金的預測，還和企業所要求的投資收效率有關。因此，一個投資項目是否可行，是否有利可圖，往往需要經過全面細致的分析和計算。然而，不少中小企業缺乏科學的投資決策，因為企業規模小，很多企業是一切事情都是靠老板的感覺。有的企業對投資項目的經濟可行性評估不科學，沒有考慮到應該考慮到的因素。

（四）人才匱乏

目前，不少中小企業會計賬目不清，信息失真，財務管理混亂；企業領導營私舞弊、行賄受賄的現象時有發生；企業設置賬外賬，弄虛作假，造成虛盈實虧或虛虧實盈的假象；等等。究其原因，一是企業財務基礎薄弱，會計人員素質不高，又受制于領導，無法行使自己的監督權；二是企業領導的法制觀念淡薄，忽視財務制度、財經紀律的嚴肅性和強制性。三是大多數中小企業沒有專門的財務機構，或一些單位雖有財務機構，但崗位職責不分。由于中小企業性質的特殊性，企業為了減少用人，財務人員多數是業主的家屬、親戚，僅能單純完成記賬、報賬任務，無法實現內部牽制，更談不上財務管理了。

二、如何解決中小企業財務管理中存在的問題

（一）突破融資困境

1．提高中小企業自身的融資的能力。銀行發放貸款，最關心的是借款人能否按時償還本息，而企業自身的狀況是企業能夠按時償還本息的基本保證。所以，中小企業要提高自己的融資能力，就必須要打造好融資平臺。首先，要提高企業的盈利水平。因為企業的貸款最終是靠企業的盈利來償還的，企業盈利好壞直接關系到貸款能否到期償還；其次，要改善企業的賬務狀況。財務狀況不佳的企業，即便盈利水平很高，也無法保持持久的盈利水平。而且財務狀況不佳還會使得企業雖然盈利水平較高，但拿不出現金來償還貸款：此外，要提高企業的信譽。企業的信譽也是銀行決定是否對企業貸款的一個重要因素。中小企業為獲得銀行的青睞，應該注重企業的誠信建設，要遵循誠實信用，公平競爭的原則，樹立企業的良好形象。

2．完善融資體系。目前，國家已經認識到了融資問題和重要性，將采取多種措施幫助中小企業解決資金短缺問題。具體應從以下幾點著手：（1）政府要加強立法工作，加快制定針對中小企業的法律、法規及優惠政策，盡快建立健全有利于中小企業發展的政策體系。（2）成立支持中小企業發展的基金，含擔保基金、風險投資基金、互助基金等，支持中小企業的發展。（3）盡快建立健全以服務為宗旨的中小企業信用擔保體系，引導中小企業增強信用觀念，改善信用狀況創造良好的信用環境；同時要把信用擔保制度和其他社會化服務體系（如中小企業資信評估機構、投資及融資信息服務機構）的建立結合起來，為中小企業融資提供多樣的服務。（4）政府要大力支持向中小企業提供各類中介服務的工作，建立健全社會化服務體系，改進政府服務方式，變直接管理為間接管理、部門管理為對全社會管理。（5）規范中小企業稅收優惠，清理不合理收費，加大對中小企業的財政支持力度，增大財政融通的支持力度，建立支持中小企業的政府采購制度，擴大對中小企業服務體系的支持。

3．拓展和創新中小企業融資渠道。中小企業除了積極尋求向銀行進行融資外，還應積極發展各種形式的融資渠道，避免資金不足對企業造成不利影響。例如融資租賃、典當融資、票據融資、應收賬款融資等。

（二）資金周轉出現困難的對策

企業資金周轉發生困難時，最常見的就是現金入不敷出。企業的現金收入只有銷售收入這一個渠道，而現金支出卻是多方面的。在發生資金周轉困難時，企業應該根據輕重緩急，區別對待，安排現金的支出。

1.要列出那些必須支付現金的事項，也就是如果不支付現金就會使得企業破產或者會給企業造成很大損失的事項。要先支付這些事項。例如稅金、工資、材料費、銀行貸款利息。稅金是必須支付的。不支付所有的債權人，你也可以勉強過得去，并且企業也可以生存一段時間。但是，稅金必須要交，否則企業遇到法律上的麻煩。工資也是必須要支付的。因為如果工資的發放拖延太久，會影響員工的情緒穩定，甚至會使得大批員工辭職。維持企業經營的重要材料采購費也是必須支付的。因為如果供應商停止供貨，會使得企業的生產陷入停頓，其影響顯然也是災難性的。銀行雖然不像稅務部門等國家強力部門那樣可以進行罰款，可是在借款合同中往往會有對企業不能按時支付利息時的處罰措施。一般是違約金性質的罰息，更重要的是，不能按時支付利息會破壞企業在銀行眼里的信用，使得企業以后融資更加困難。

2.企業應該做好和各種債權人的協商，要求推遲支付債務，以便企業渡過資金周轉的難關。企業的資金周轉和企業巨大虧損不同，更不同于資不抵債。企業不能償還債務只是暫時的，一般來說，企業至少可以取得部分債權人的諒解。事實上很多債權人都不會采取極端措施，因為破產不是一個對雙方都有好處的結果。所以，有必要對債權人的實力，心理和態度進行必要的事前了解，在并涉過程中派出那些善于溝通的談判人員，積極地尋找利益共同點，爭取延遲還款。企業通過對企業資金周轉問題的診斷分析，制訂一個可行的脫困計劃，用脫困計劃向債權人表明自己有能力進行支付。然后和各個債權人進行開誠布公地溝通，這時掩飾自己的窘境只能讓銀行認為你的財務狀況更糟。最后和各個債權人協商延期還款的日期。

3.陷入現金困難的企業應該加大應收賬款的回收力度，可以考慮與其欠款的客戶人協商或交涉。如果要求提前還款，催收貨款，必要時候從債務人處獲得充抵押，變賣。總之，企業應盡可能回籠資金，哪怕給予債務人一定的優惠條件，如折扣等。

4.當企業面臨現金危機，而又不可能獲取銀行貸款時，如果確實必要，可以采取變賣資產的辦法來籌集資金。企業的資產可以用于抵押貸款，拍賣或直接用作充抵債務，流動債權可以用來貼現，存貨可以用來賤賣。

（三）投資要有明確的投資擴張戰略，要對投資項目進行可行性研究，正確進行投資決策，努力降低投資風險

1．要有明確的投資擴張戰略。企業總體戰略是指企業為了適應未來環境的變化，尋求長期生存和穩定發展而制定的總體性和長遠性的謀劃。它是對企業整體發展的謀劃，具有全局性的特征；是對企業長期發展的謀劃，關系到企業的未來的發展方向，發展道路和發展行動等；是對企業基本性問題的謀劃。企業的投資戰略是企業總體戰略在投資管理方面的分戰略。它決定企業資金的合理分配和有效利用，并具體規定企業資金投入的方向，重點以及投入資金的多少。企業的投資戰略作為企業的分戰略，應該在發展方向、目標水平及主要對策等方面與總體戰略相互協調一致，并保證總體戰略的實現。投資戰略只能是在企業總體戰略所給定的框架內進行企業投資方面的謀劃。由于投資戰略是進行投資管理的重要基礎，因此，加強投資管理就需要科學合理地制定投資戰略。

2．要對投資項目進行科學的可行性研究。投資的可行性研究是做好投資決策的前提。投資管理就是對企業的投資行為可行性，企業投資行為對企業經營活動的影響等進行科學的研究，幫助企業的經營者進行科學的投資決策。企業財務管理人員可以通過一系列的指標，對企業將要做出的投資進行科學的分析，以評價投資的可行性。

3．要正確進行投資決策。企業的投資決策是在對投資項目的全面分析的基礎上進行的，做好投資項目的評估是中小企業保證投資決策成功、實現良性擴張的關鍵所在。科學的投資決策，是企業提高效益的重要途徑。在投資活動中，要講求不同方案的比較收益，應重視相關評價。有時可能每個備選方案都不會是有利的，但要能收大于支。那么，這時應該選擇哪一個方案呢?當然要看哪個最優，即看哪一個經濟效益最好，同時也要考慮失去機會方案的代價，比較時，考慮了這種失去機會的方案的相關效益問題，才可能不會做出片面的選擇。

4．要考慮風險的影響。“雞蛋不能放在一個籃子里”，中小企業投資不能像下賭注，應注意風險的評估和防范。既要考慮短、平、快項目，也要考慮投資于能提高長期競爭力和有增長潛力的項目。認真考慮風險與預期利益的權衡，對相關財務資金的運作進行有效控制，實際就是對投資的資本循環進行有效控制，這對財務管理策略和利潤很重要，中小企業必須對企業的資產與資金的循環加以控制，做到科學決策。

（四）加強財會人員隊伍建設，規范企業會計秩序

為要解決好人力資源問題，必須加強財會隊伍建設，對財會人員進行專業培訓和政治思想教育，增強財會人員的監督意識。加強全員素質教育，首先從企業領導做起，不斷提高全員法律意識，增強法制觀念。只有依靠企業全員上下的共同努力，才有可能改善企業管理狀況，搞好財務管理，提高企業的競爭實力。具體應從以下幾點著手：（1）強化中小型企業負責人的法律意識，加強企業負責人對會計工作的領導。企業負責人的法律意識增強了，不僅可以有效避免會計違法行為的發生，還有利于會計人員依法提供真實、完整的會計信息。（2）加強會計人員隊伍建設，提高會計人員業務素質。以人為本，努力提高廣大財務會計人員業務能力和工作水平，抓好會計人員的后繼教育工作，并在加強會計人員業務培訓同時，開展好職業道德教育。建立和完善激勵機制，依法調動會計人員的工作積極性。（3）加強會計基礎工作，實現規范化管理。財務管理混亂，會計信息失真的一個重要原因是會計工作基礎薄弱。在當前情況下，應該嚴格執行財政部規定的會計基礎工作規范，使證、賬、表的業務處理及會計檔案管理的每一個環節都達到標準規范的要求。建立健全會計人員的崗位責任制，使之分工科學合理，職責明確。（4）加快會計電算化和會計網絡建設，提高會計信息質量。實現會計電算化，使會計信息的收集、加工和整理有了相對統一的規范，有效克服因手工操作出現的失誤導致會計信息失真的情況。

結語

中小企業是社會主義市場經濟體制的主力，是進一步深化改革的重要推動者。隨著市場經濟的高速發展和改革的不斷深入，中國中小企業財務管理中的問題將會更加突出，并呈多樣化趨勢，而解決途徑也會因宏觀經濟環境變化、企業自身發展而發生變化。當前，中小企業將受到一場前所未有的沖擊，競爭將更加激烈。中小企業的財務管理，可能會出現新的情況，如融資范圍進一步擴大，風險投資比例將大幅度增加等等。所以，建立和完善現代企業制度，及時有效地解決財務管理中存在的問題，增強中小企業的競爭力，成為中國中小企業的首要任務。中小企業在財務管理上的工作任重而道遠。

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