IPO攬存暗戰

“現在每當一家公司上市前夕，一些銀行分行副行長會上門拜訪這家公司。”某國有商業銀行深圳分行投資銀行部經理徐若思發現，她最近經常在一些基本敲定上市事宜的公司客戶那里，碰見其他銀行高管。他們頻繁出入此類公司的目的之一是IPO募集資金的攬存。

自貨幣政策持續緊縮以來，深圳一些銀行對IPO攬存這項業務從“口頭重視”變成“行動落實”，以緩解銀行所面臨的存款壓力。

Wind數據顯示，今年以來，A股IPO實際募集資金達2310.8億元，新增A股上市公司239家。深圳新增上市公司24家，首發實際募集資金156億元，幾乎都為中小板或創業板公司。一些上市公司公告顯示，大量募集資金已轉為定期存款，長期躺在銀行“睡大覺”。一些銀行業人士深知，一旦和上市公司簽署募集資金監管協議，上市公司再改存到其他銀行的可能性極小。爭取到募集資金監管，往往意味著幾個億的大額、高沉淀資金到手了。

據記者不完全統計，在上半年上市的深圳公司中，上述國有商業銀行深圳分行獲IPO募集資金存款近5億元，在深圳銀行業中居領先地位。招商銀行、興業銀行等股份制銀行成績突出。江蘇銀行、平安銀行、上海銀行等也不甘示弱。

“以前‘大雞不吃小米’，現在一些大銀行也加入爭奪戰。”平安銀行一位負責人說，IPO募集資金攬存業務周期長，對不缺存款的大銀行來說資產負債表改善見效慢，以往此類競爭多出現在中小銀行之間。但是，隨著貨幣政策持續緊縮，一些大銀行也日益重視這項業務。

徐若思的感受是，此前他們專心為企業客戶做好金融配套服務，以為到上市時一切會水到渠成，現在卻頻頻有其他銀行在“臨門一腳”之際“橫刀奪愛”，“越是臨近上市，營銷越不能放松”。

自從繃緊這根弦后，他們的業務發展不錯。

“暗戰”日益激烈，促使銀行服務不斷前移。前述平安銀行負責人透露，IPO募集資金攬存技術性很強。在擬上市公司決定將材料上報給證監會發審委前，就得營銷成功。一旦上市成功，實際上，對IPO募集資金攬存的競爭就已結束。他們的做法是在企業上市還沒有動靜時，至少提前一年就開始跟進。

另一家國有商業銀行對客戶上市進程進行細分，在準備遞交材料期間、在已遞交材料等待過會期間等不同階段采取不同“戰法”。

上述國有商業銀行深圳分行今年首次劃撥出20億元專用額度支持中小企業信貸，在企業上市前提供大量財務顧問服務，以和中小企業建立更加緊密的聯系。

然而，提前接觸中小企業，與之建立緊密聯系只是攬存招數之一。一些銀行業內人士透露，如今IPO募集資金攬存中的關系營銷包含多個方面。一是和有關部門的關系。銀行可通過有關部門促使企業開設賬戶。二是和承銷商的關系。銀行保持和證券公司的良好緊密聯系，就能掌握大量擬上市公司資源，時時跟蹤公司上市進程。三是和創投機構的關系。銀行在擬上市公司私募融資階段就開始介入，在更前端進行營銷。

今年以來，上市公司購買銀行理財產品需求日益火爆，也成為銀行IPO募集資金攬存的重要砝碼。在公司上市階段，有銀行會為其量身定做高收益的理財產品，以換取上市后的募集資金存款。

“企業上市只是萬里長征走完了第一步。”徐若思說，在上市后，企業往往得到飛躍式發展，從小型客戶成長為大中型客戶。如果能招攬到上市公司募集資金，不僅能緩解銀行當前業務壓力，也能為將來更多的業務進行儲備，今后IPO募集資金攬存的競爭會越來越激烈。