淺析大型企業籌資過程中的稅收籌劃

【摘 要】在當前形勢下，籌資已經成為企業發展的重要組成部分，而在籌資的過程中，加強稅收的籌劃和管理已經成為企業關注的重要問題，因為籌資活動的相關收入是和籌措稅收緊密聯系在一起的。本文就從這一問題出發，同時結合大型企業籌資的方式以及稅收籌劃問題進行分析和探討。

【關鍵詞】大型企業；籌資；稅收籌劃；問題；分析

隨著我國經濟的快速發展，企業發展經營的途徑也越來越多，其中籌資就是企業經營管理的重要組成部分，而且在企業的發展過程中也越來越受到人們的重視。對于企業的財務管理來說，籌資和投資、經營等是其發展管理中的重要組成。而對于大型企業的籌資來說，整個籌資活動的稅收也在很大的程度上影響著企業實際的收入，而且不同的籌資方式也需要根據稅法的相關要求合理的進行避稅，在這方面企業需要根據自己的實際情況落實開展，進而在籌劃的過程中靈活的應對，使企業價值最大化。

一、對于大型企業稅收籌劃的基本認識

對于企業的發展來說，籌資是其發展的一個重要途徑，在這個過程中我們要根據企業相關的經營活動或者是對外投資的需要，采取相關的措施和方法獲取所需的資金。企業進行有效的籌資是其發展的重要先決條件，尤其是一些大型企業在擴大規模以及進行相關研發活動中都需要較大一部分的資金投入，所以做好籌資是尤為重要的。而對于大型企業的籌資來說，就必須的考慮稅務的問題，在這個過程中要做好相應籌資，盡可能的規避稅法，這是一個企業在進行籌資過程中應該注意的問題，主要的就是利用一定的籌資技術來使的我們整個企業達到最大獲利水平，并且有效的減少稅負。而且在進行稅收籌劃的過程中要涉及到整個籌資過程的方方面面，不僅包括籌資以及投資經營上，再分配上也要進行管理和分析。當然，在籌資的過程中規避稅務并不是說少繳稅款，而是采取有效的措施和籌資途徑減少稅率，實現籌資效益的最大化。這就需要企業在籌資之前進行各項管理，進而取得最佳的籌資方案，追求經濟效益的最大化。

二、企業籌資管理中的稅收籌劃及方法分析

1、注意依靠公司債券的發行來籌措資金

對于企業的發展來說發行債券來籌措資金是其發展的重要方式和方法，而且可以為企業籌措大量的資金，而且發行債券在支付給債券持有人的固定利息過程中，企業可以根據稅法的相關規定在稅前進行相關的列支，這樣一來也就可以使得企業獲得所得稅收益，降低資金的成本。與此同時，公司在發行債券的過程中也有多種方式來進行選擇，它的付息方式有定期的還本付息，同時也可以分期進行付息。在這個過程中當企業選擇定期付息時，就可以按規定的期限來進行支付，從而實現在稅前列支，債券發行時的折價和溢價及其他發行費用分期分攤，減少企業資金占用。

2、企業之間進行資金的借貸，進而實現整體利益的提升

對于企業的發展來說，實現企業間的資金拆解具有重要意義，因為相比銀行借貸和其他籌資方式，企業間的資金拆借利率和付息，以及相應的付款方式都比較靈活，這樣一來企業在發展的過程中也就具有較大的余地。可以實現企業之間的互相促進，以及互利共惠。所以，在大型企業進行籌資的過程中，實現各成員以及企業間頻繁拆借資金來取得稅收好處。因為大型企業可以利用相關的資源和自身的信譽對外進行資金的籌措，進而在內部實現良好的資金拆借，以最佳有利的方式，特別是在稅種、稅率及稅收優惠政策等方面，實現科學合理的逐層分貸，這樣就在很大的程度上調節了企業的資金結構以及債務比例。而且，企業可以根據自身發展的狀況來設定財務中心，如果能夠把財務中心設在稅收協定網絡發達的地區，這樣就可以很好的享受各種稅收優惠，或者是減免相應企業的所得稅和營業稅。

3、進行企業內部集資，減少稅負，提高員工工作積極性

對于大型企業來說，有效的內部資金籌集具有重要的作用。因為在企業的內部進行相關資金的籌措，受到公司人員以及結構較多因素的影響，可以很好的使納稅利潤規模分散而降低，這樣就可以實現稅負的降低，科學高效的制定籌措計劃，實現有利于企業的稅率，從而獲得稅收上的好處。與此同時，雖然企業進行內部集資會有相對較高的稅率，但是我們卻可以很好的降低稅負增加企業所得。當然，如果進一步的提高企業內部集資的利率，還可以讓廣大的職工獲益，企業也可以進行稅前列支，實現企業和內部職工之間的互利互惠。

4、企業可以發行可轉換公司債券來進行籌資

前面我們已經提到過企業通過發行債券來進行資金的籌措，但是我們在發行債券的過程中也可以進行轉換，也就是把發行的債券轉換成公司股票的公司債券，這樣一來所發行的債券也就具有了雙重屬性。對于這種可轉換公司債券具有債權和股權的雙重屬性，這樣也就可以享受稅收利益，與此同時又能使資本結構實現科學合理的架構，達到理想水平，這對于企業的資金籌措來說具有積極的影響。在這個過程中，相關的投資者可以有多種選擇，如果選擇負債投資，那么借款利息以及相應的債券利息就是在稅前進行的，企業就可以把它作為財務費，用來在稅前沖抵一部分的利潤，從而減少應納稅所得額，降低稅負。如果投資人選擇普通股，那么就會產生相應的稅收負擔，因為它不像債務資金利息那樣可以用來稅前支付，所以不可以進行抵稅。如果負債過高的話，還會給企業帶來一定的財務風險，所以在這個過程中企業要注意保留一定的權益資本，用來穩定相應股票的價格。

三、結束語

隨著我國經濟的快速發展，企業也在逐步的擴大規模，加強相關的建設和管理，在企業的經營活動中必然的需要相應的資金來進行支持，所以需要我們做好相關的資金籌集。對于資金的籌集來說，它是企業發展的重要途徑，為了更好的進行資金的籌集，它需要實現資金籌集效益的最大化，這就要進行相關的稅收籌劃，從而更加科學高效的籌措資金，促進企業的發展。

參考文獻：

[1]戴月飛.淺議企業稅收籌劃[J].財務會計,2008,9.

[2]劉一長.對于企業資金籌劃過程中的稅收管理問題分析[J].金融資訊,2009,8.

[3]齊長兵.企業財務資金籌集以及稅收政策問題分析[J].企業管理,2008,7.

[4]王靜,周榮肖.企業避稅問題叢書[M].企業管理出版社,2005,9.

[5]周建榮.關于企業籌措資金過程中的稅務問題分析[J].管理論壇,2007,8.

作者簡介：任麗霞（1976—），女，山西孝義人，畢業于天津財經大學，大學本科，中級會計師，現供職于鴻富晉精密工業（太原）有限公司。