城商行:不傍大款難

　　今年年初，城商行續(xù)寫高成長的故事，部分城商行投放非常激進。于是，差別準備金制度出乎意料地率先落到城商行的頭上，緊接著，城商行異地擴張在年中也被管理層緊急叫停。城商行信貸大擴張的勢頭被遏制。
　　雖然2011年銀行全年的信貸增長目標基本確定，但在大部分城商行看來，即使信貸增長目標與去年持平，“緊縮”幾乎毋庸置疑。
　　
　　年底前可能停貸？
　　10月新增貸款高增長出人意料，11月已透露的信息顯示這一趨勢未能延續(xù)。綜合各機構11月了解到的城商行反饋信息分析，年末信貸投放量很難保持激進，雖然具體數(shù)據(jù)仍未公布，但11月貸款投放環(huán)比回落的比例較大。
　　主要原因有二，其一，部分城商行貸存比壓力很大，被貸存比這一硬指標死死壓住，限制了信貸能力和投放規(guī)模；其二，由于信貸緊縮作為全局性政策，今年銀行在信貸規(guī)模上做文章的空間有限，信貸從緊的大方向很難撼動，即使已至年底，仍有許多銀行總行對分支行要求額度控制的方針仍未改變。
　　雖然10月新增信貸量超預期，但城商行層面貸款投放并不積極，它們認為新增貸款主要是國有銀行在放量。
　　未來一個月，即使存款準備金率下調(diào)也不能根本改變緊縮政策的方向，銀行層面貸存比和規(guī)模控制的壓力也繼續(xù)存在。在這種環(huán)境下，城商行普遍認為年內(nèi)新增貸款仍會繼續(xù)保持穩(wěn)健。年底前部分銀行甚至可能會停貸，將大部分申請拖延至明年年初發(fā)放，同時加大攬儲力度，爭奪存款的資源和渠道。
　　統(tǒng)計顯示，貸款需求增速繼續(xù)放緩，大部分城商行反映需求“和10月份差不多”，并且在信貸資源緊張的情況下，企業(yè)需求有被放大的可能。
　　
　　信貸傾斜未實質(zhì)性展開
　　據(jù)了解，相比10月，11月更多的城商行反映貸款利率仍在繼續(xù)上浮，部分個貸利率也有上浮。反映逾期貸款比例持平的銀行仍占絕大多數(shù)，但少數(shù)有所上升的銀行中對公業(yè)務的逾期偏多，對銀行資產(chǎn)質(zhì)量和中小企業(yè)資金壓力的擔憂繼續(xù)存在。
　　在被問到是否開始對中小企業(yè)實施信貸政策傾斜的時候，大部分城商行的回答是并未實質(zhì)性展開，有的是由于銀行風控指標的限制難以落實政策，有的是因為中小企業(yè)規(guī)模的標準劃分比較模糊，使獲得銀行支持的當?shù)亍爸行∑髽I(yè)”實際規(guī)模偏大。
　　個別在10月的確有所寬松的城商行，它的真實做法卻是繼續(xù)把資源主要提供給大型企業(yè)。也有少數(shù)銀行從四季度開始發(fā)行支持中小企業(yè)的新產(chǎn)品，但優(yōu)惠的領域不是信貸額度和資金價格，而主要是風控環(huán)節(jié)，如適當放寬中小企業(yè)申請條件以及抵押物品種和資格。
　　由此可見，準備金被差別化和大擴張被叫停后的城商行并未完全按照管理層的思路在操作，同質(zhì)化競爭仍在延續(xù)。
　　銀行業(yè)界都很清楚這樣的現(xiàn)實——目前，同質(zhì)化競爭嚴重，大家現(xiàn)在只能拼價格，未來趨勢應該走差異化路線。
　　但差異化談何容易。一個有趣的現(xiàn)象是：各家銀行在某些領域謀求差異化競爭優(yōu)勢，轉(zhuǎn)型后發(fā)現(xiàn)仍在同質(zhì)化競爭，所謂藍海其實還是紅海，所謂轉(zhuǎn)型就是大力發(fā)展零售、中間業(yè)務和中小企業(yè)服務等毫無新意的業(yè)務。
　　中國銀行業(yè)的未來出路在于：美國的社區(qū)銀行、專業(yè)銀行和州銀行及聯(lián)邦銀行等層級分明的銀行格局，或許對中國的銀行競爭格局有所啟發(fā)。
　　“利率要逐步實現(xiàn)市場化，當銀行賺不到錢時，自然會想方設法進行創(chuàng)新，當銀行可以輕松圖利時，是沒有動力去轉(zhuǎn)型的，只有遇到生存問題才會去實行真正的差異化。從此角度看，信貸政策未向中小企業(yè)實質(zhì)性傾斜也很正常了。”一城商行高管坦言。