陽(yáng)光黯淡的日子

　　過(guò)去10年，中國(guó)光伏產(chǎn)業(yè)的狂飆突進(jìn)，似乎已經(jīng)讓許多人遺忘了這樣一個(gè)事實(shí)：這是一個(gè)靠天吃飯的行業(yè)，而且，靠的是別人的天。
　　2011年，那片在歐洲上空徘徊已久的烏云，最終遮蔽了太陽(yáng)。
　　2011年11月底的杭州，天氣驟然轉(zhuǎn)涼，陽(yáng)光打在身上，雖然還能讓人感受到一點(diǎn)點(diǎn)暖意，但已然完全沒(méi)有了往日的燦爛。而對(duì)于光伏投資者馮建中來(lái)說(shuō)，寒冷刺骨的嚴(yán)冬其實(shí)早已來(lái)臨。
　　早在今年初，馮建中在杭州投資的多晶硅切片廠，訂單便已開(kāi)始大幅減少。他本以為，那只是市場(chǎng)的正常波動(dòng)，誰(shuí)知到了年中，卻幾乎再也接不到新訂單。并且，硅片的價(jià)格也開(kāi)始一路下滑，156mm的多晶硅片，2009年時(shí)的最高價(jià)接近4美元／片，2010年底也還在3美元／片以上，但如今已經(jīng)下跌至1.5美元／片。以往挨著枕頭就能睡著的老馮，現(xiàn)在晚上經(jīng)常失眠，因?yàn)?，一閉眼的工夫，硅片的價(jià)格可能又下跌了。
　　目前，老馮已經(jīng)被迫停掉了4條生產(chǎn)線中的2條。但看著廠房里堆積如山的硅片，他仍不知道該如何是好?！敖衲暌呀?jīng)快結(jié)束了，但我們?nèi)ツ甑膸?kù)存還有大半沒(méi)消化完。這樣下去，我不知道工廠還能撐多久。”
　　“今年，浙江有將近1／3的光伏企業(yè)沒(méi)有開(kāi)工，一方面是歐洲的幾個(gè)主要國(guó)家政策調(diào)整，對(duì)光伏產(chǎn)品的需求銳減；另一個(gè)重要原因是，2010年光伏投資過(guò)熱，大量企業(yè)盲目地投資建廠，擴(kuò)充產(chǎn)能，一下子把所有人都逼到了絕境?！闭憬」夥鼌f(xié)會(huì)秘書(shū)長(zhǎng)沈福鑫對(duì)本刊記者表示。
　　在他看來(lái)，2007年以前進(jìn)入光伏行業(yè)的企業(yè)，前期已經(jīng)有了一定的積累，咬咬牙挺過(guò)這次危機(jī)應(yīng)該問(wèn)題不大。但之后進(jìn)入的企業(yè)，可能都會(huì)消失在這個(gè)冬天。目前，僅浙江就有200多家從事光伏產(chǎn)品制造的企業(yè)，其中一大半是2007年之后進(jìn)入的。
　　老馮的困境，只是中國(guó)光伏產(chǎn)業(yè)的一個(gè)縮影。事實(shí)上，即便是像無(wú)錫尚德、賽維LDK這樣的行業(yè)龍頭企業(yè)，近期也接連傳出了破產(chǎn)傳聞。11月發(fā)布的三季報(bào)顯示，在美國(guó)上市的8家中國(guó)光伏企業(yè)中，僅大全新能源和晶科能源仍能保持贏利，尚德電力、賽維LDK、天合光能、阿特斯太陽(yáng)能、韓華新能源、晶澳太陽(yáng)能等6家，均出現(xiàn)了不同程度的虧損。
　　此前，尚德電力董事長(zhǎng)施正榮在接受《21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道》采訪表示，早在今年年初，他就已經(jīng)意識(shí)到，“太陽(yáng)能下半年要準(zhǔn)備過(guò)冬了，最困難的時(shí)期是在今年下半年”，“在歐美、西方國(guó)家，太陽(yáng)能現(xiàn)在還是一個(gè)靠政府補(bǔ)貼的市場(chǎng)；而中國(guó)現(xiàn)在還沒(méi)有市場(chǎng)。沒(méi)有市場(chǎng)，哪來(lái)工廠?這句話我在過(guò)去5年不知講了多少遍，但聽(tīng)進(jìn)去的人可能不多。所以，我們一再呼吁，中國(guó)不能僅僅發(fā)展產(chǎn)業(yè)，還要發(fā)展市場(chǎng)”。
　　對(duì)于過(guò)去10年一直在狂飆突進(jìn)的中國(guó)光伏產(chǎn)業(yè)來(lái)說(shuō)，2011年之后，它們必須面對(duì)的，可能將是一段漫長(zhǎng)的“陽(yáng)光黯淡的日子”。
　　海外陽(yáng)光黯淡
　　一直以來(lái)，中國(guó)接近95％的光伏產(chǎn)品都要依賴(lài)出口。尤其以德國(guó)、意大利為代表的歐洲國(guó)家，一直都是國(guó)內(nèi)光伏企業(yè)的主要出口國(guó)。以德國(guó)為例，2009年，其新增光伏裝機(jī)容量達(dá)到3.8GW，而其中超過(guò)一半都是從中國(guó)進(jìn)口。
　　德國(guó)一直是全球最重視光伏發(fā)展的國(guó)家，也是政府支持力度最大的國(guó)家。上世紀(jì)70年代，由于中東戰(zhàn)爭(zhēng)導(dǎo)致的世界性能源危機(jī)，德國(guó)國(guó)內(nèi)能源價(jià)格飛漲。為了緩解此次危機(jī)，德國(guó)被迫開(kāi)始大力發(fā)展新的可替代能源。如今，德國(guó)已建成的17座核電站中的12座，都完成于那一時(shí)期。
　　然而，在1986年蘇聯(lián)切爾諾貝利核電站事故后，德國(guó)國(guó)內(nèi)的反核聲音高漲。在綠黨前身“新社會(huì)運(yùn)動(dòng)”的帶領(lǐng)下，無(wú)論是新建核電站，還是核廢料運(yùn)輸，都遭到了大批民眾抗議示威，甚至是臥軌攔車(chē)。最終，來(lái)自左派社會(huì)民主黨的施羅德政府，于2001年頒布了“逐步退出核電”法令，確定到2022年將關(guān)閉德國(guó)境內(nèi)全部核電站。
　　但德國(guó)對(duì)清潔能源的需求，并未因此減縮。根據(jù)《京都議定書(shū)》的要求，到2012年，德國(guó)溫室氣體的排放量應(yīng)比1990年減少21％。這也意味著，德國(guó)政府必須開(kāi)始對(duì)可再生能源進(jìn)行巨額投資和部署，而作為可再生清潔能源的光伏，自然成為了德國(guó)發(fā)展的重點(diǎn)產(chǎn)業(yè)。
　　早在1991年，德國(guó)便通過(guò)了《強(qiáng)制購(gòu)電法》，按照該法，風(fēng)電、水電的上網(wǎng)價(jià)格為電力銷(xiāo)售價(jià)格的90％。而2000年，則是德國(guó)光伏發(fā)展歷史上，具有標(biāo)志性意義的一年。這一年，德國(guó)正式提出了全球第一個(gè)有真正意義的“可再生能源法”，并于2004年進(jìn)行了修訂?！翱稍偕茉捶ā钡暮诵氖牵瑢?duì)光伏進(jìn)行“購(gòu)電補(bǔ)償法”：根據(jù)不同的太陽(yáng)能發(fā)電形式，德國(guó)政府給予為期20年，0.45－0.62歐元／度的補(bǔ)貼，每年遞減5％－6.5％。
　　購(gòu)電補(bǔ)償法的推出，真正讓光伏發(fā)電開(kāi)始在德國(guó)國(guó)內(nèi)迅速普及。具體而言，在獲得德國(guó)政府的巨額補(bǔ)貼之后，德國(guó)電力公司開(kāi)始從居民家里購(gòu)買(mǎi)太陽(yáng)能發(fā)電，購(gòu)買(mǎi)價(jià)格為0.54－0.624歐元／度(這一價(jià)格是火電的10倍以上，從2004年開(kāi)始的20年間，每年遞減5％)。而當(dāng)時(shí)，德國(guó)的光伏發(fā)電的實(shí)際成本為0.3－0.4歐元／度。其中的利潤(rùn)空間，讓居民安裝光伏發(fā)電系統(tǒng)有利可圖，極大刺激了民間安裝光伏發(fā)電系統(tǒng)的熱情。
　　在此政策推動(dòng)下，盡管當(dāng)?shù)氐墓庹諆?yōu)勢(shì)并不突出，但德國(guó)的光伏產(chǎn)業(yè)在2005年仍然實(shí)現(xiàn)了爆發(fā)性增長(zhǎng)。當(dāng)年，德國(guó)新增光伏裝機(jī)容量為366MW，增長(zhǎng)了152％，占全球份額的39％，一舉超過(guò)日本(30％)成為世界最大的光伏市場(chǎng)。
　　之后，在政府持續(xù)不斷的高額補(bǔ)貼下，德國(guó)光伏市場(chǎng)不斷快速增長(zhǎng)，而眾多中國(guó)光伏產(chǎn)品制造企業(yè)，則成為其最直接的受益者。
　　但中國(guó)光伏產(chǎn)業(yè)狂飆突進(jìn)之時(shí)，很多人似乎已經(jīng)遺忘了這樣一個(gè)事實(shí)：這是一個(gè)靠天吃飯的行業(yè)，而且，靠的是別人的天。
　　2008年之后，歐洲的天空，開(kāi)始發(fā)生微妙的變化。在全球金融危機(jī)和從2009年開(kāi)始的歐債危機(jī)的持續(xù)沖擊下，德國(guó)乃至整個(gè)歐洲的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)速度開(kāi)始下滑，政府財(cái)政開(kāi)始捉襟見(jiàn)肘。為此，德國(guó)政府開(kāi)始有意識(shí)地控制光伏產(chǎn)業(yè)的發(fā)展速度，通過(guò)減少對(duì)光伏產(chǎn)業(yè)的補(bǔ)貼，來(lái)降低財(cái)政開(kāi)支。
　　2010年初，德國(guó)已下調(diào)了10％的光伏補(bǔ)助費(fèi)率，第三季度下調(diào)了13％，第四季度在第三季的基礎(chǔ)上再次下調(diào)3％。
　　2011年，在德國(guó)政府對(duì)再生能源法(EEG)進(jìn)行討論修訂時(shí)，德國(guó)聯(lián)邦環(huán)境部部長(zhǎng)NorbertRoettgen就坦言，“德國(guó)政府不保證當(dāng)下的太陽(yáng)能電價(jià)實(shí)施辦法會(huì)持續(xù)運(yùn)作到2012年”。之后的2月，德國(guó)就通過(guò)光伏上網(wǎng)電價(jià)下調(diào)方案：2011年中期上網(wǎng)電價(jià)下調(diào)幅度，將根據(jù)預(yù)估的全年光伏裝機(jī)容量來(lái)調(diào)整，只有當(dāng)年新增裝機(jī)規(guī)模低于3.5GW，才不會(huì)下調(diào)光伏上網(wǎng)電價(jià)；否則，裝機(jī)容量每增加1GW，光伏補(bǔ)貼將下調(diào)3％。
　　在此政策調(diào)整下，德國(guó)今年1至5月份的新增裝機(jī)容量大幅降低，約為1.08GW，與去年同期的1.726GW相比，下滑了37.4％。而逐月來(lái)看，德國(guó)新增光伏裝機(jī)容量1至5月的增幅分別為18％、－38％、－55％、－55％、－38％。
　　不僅僅是德國(guó)，歐洲其他國(guó)家也開(kāi)始修訂光伏扶持政策。
　　2011年以28％的市場(chǎng)份額首次超過(guò)德國(guó)成為世界最大太陽(yáng)能市場(chǎng)的意大利，5月正式出臺(tái)的新的太陽(yáng)能補(bǔ)貼政策中，將原有上網(wǎng)電價(jià)補(bǔ)貼削減了4％－11％，而從6月開(kāi)始，上網(wǎng)電價(jià)以月為單位進(jìn)行調(diào)整。預(yù)計(jì)到2011年底，意大利的光伏發(fā)電上網(wǎng)電價(jià)，將在目前的基礎(chǔ)上下降26％－42％，而至2012年底，還將再下降20％左右。意大利政府還明確表示，其目標(biāo)是將每年的新增光伏安裝量限制在3GW左右。
　　西班牙國(guó)家能源委員會(huì)近日也宣布，2011年9月之前安裝的光伏發(fā)電裝置，可以得到國(guó)家的光伏補(bǔ)貼，而9月之后安裝的、超過(guò)年度分配安裝量的，將得不到補(bǔ)貼。這也就意味著，2011年，西班牙近三分之一的新增光伏裝機(jī)容量，將不在補(bǔ)貼之列。
　　2011年，那片在歐洲上空徘徊已久的烏云，最終遮蔽了太陽(yáng)。隨著歐洲對(duì)光伏市場(chǎng)扶持力度的大幅下調(diào)，中國(guó)光伏產(chǎn)品出口開(kāi)始遭遇巨大沖擊。2011年8月，中國(guó)光伏產(chǎn)品對(duì)德國(guó)的出口量為304MW，對(duì)意大利的出口量為95MW，分別環(huán)比下降了34％和62.6％。
　　更讓人擔(dān)憂的是，歐洲市場(chǎng)的調(diào)整并未就此結(jié)束。德國(guó)經(jīng)濟(jì)部11月提議，將每年的新增光伏發(fā)電安裝量限制在1GW之內(nèi)，而市場(chǎng)此前預(yù)期，德國(guó)今年的新增裝機(jī)容量將高達(dá)5GW。
　　此議案一出，立刻引起了國(guó)內(nèi)市場(chǎng)的強(qiáng)烈反應(yīng)。保利協(xié)鑫旗下的中環(huán)光伏總裁顧華敏表示：“國(guó)內(nèi)光伏行業(yè)已經(jīng)非常脆弱了，大部分企業(yè)都已經(jīng)限產(chǎn)停產(chǎn)，如果再出這個(gè)事情，對(duì)于行業(yè)信心的打擊非常大?！?br/>　　但這就是現(xiàn)實(shí)。這是一場(chǎng)可以預(yù)見(jiàn)的危機(jī)，但大多數(shù)中國(guó)光伏企業(yè)并沒(méi)有做好應(yīng)對(duì)的準(zhǔn)備。在歐洲市場(chǎng)大幅萎縮的沖擊下，不僅眾多中小企業(yè)難以為繼，就連尚德、賽維這樣根基深厚的龍頭企業(yè)，也表現(xiàn)得束手無(wú)策。
　　先行者的困境
　　“(江西賽維LDK董事長(zhǎng))彭小峰如果倒貼給我20億，我可以考慮接盤(pán)賽維?！闭劶百惥SLDK目前的困境，一位不愿具名的光伏上市企業(yè)CEO如是說(shuō)。此前，這家國(guó)內(nèi)多晶硅龍頭企業(yè)，因?yàn)榻?jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)大幅下滑，過(guò)度擴(kuò)張導(dǎo)致資金鏈緊張，以及與投資機(jī)構(gòu)對(duì)賭，一度傳出破產(chǎn)傳聞。
　　事實(shí)上，早在2011年第二季度，賽維的問(wèn)題已然顯現(xiàn)。當(dāng)季，賽維實(shí)現(xiàn)銷(xiāo)售收入4.994億美元，環(huán)比下跌34.8％，同比下跌11.6％，并且發(fā)生8770萬(wàn)美元的凈虧損；而2011年一季度，其凈利潤(rùn)仍高達(dá)1.354億美元。
　　2011年第三季度，賽維的經(jīng)營(yíng)狀況繼續(xù)下滑。當(dāng)季，賽維的銷(xiāo)售收入進(jìn)一步下降至4.79億美元，而虧損額則進(jìn)一步上升至1.145億美元。
　　對(duì)光伏行業(yè)的悲觀情緒，早已在資本市場(chǎng)直觀顯現(xiàn)。江西賽維和無(wú)錫尚德，在2007年股價(jià)最高時(shí)，市值均高達(dá)百億美元，但4年之后，二者的市值卻只剩下三四億美元。
　　“當(dāng)然，像無(wú)錫尚德、江西賽維這樣的龍頭企業(yè)，可持續(xù)運(yùn)營(yíng)的能力不用懷疑?！贝笕履茉垂綜EO姚公達(dá)說(shuō)。在他看來(lái)，地方政府不會(huì)坐視這類(lèi)巨型企業(yè)倒閉。江西賽維2011財(cái)年中期報(bào)告顯示，其應(yīng)付項(xiàng)目、短期借款加上“一年內(nèi)到期長(zhǎng)期借款／融資租賃”，總額居然高達(dá)30億美元。而尚德2011財(cái)年中報(bào)顯示，短期借款約16.65億美元，長(zhǎng)期借款7.66億美元。如果這些巨額貸款最終成為壞賬，那絕不僅僅是一家企業(yè)的問(wèn)題。
　　不過(guò)，姚公達(dá)指出，在光伏產(chǎn)業(yè)進(jìn)入寒冬的背景下，“先發(fā)劣勢(shì)”正成為行業(yè)先行者的“阿喀琉斯之踵”。光伏產(chǎn)業(yè)具有資本密集的特點(diǎn)，激進(jìn)的先行者為謀求先發(fā)優(yōu)勢(shì)，前期往往通過(guò)大量借貸來(lái)擴(kuò)充產(chǎn)能。江西賽維2008年公告顯示，其投資120億元新建的1.5萬(wàn)噸硅料生產(chǎn)基地，每公斤產(chǎn)能投資為800元人民幣，主要資金來(lái)源是借貸，此舉也導(dǎo)致其資產(chǎn)負(fù)債率從2007年底的47.1％一路攀升到2010年末的81.4％。同期，無(wú)錫尚德的資產(chǎn)負(fù)債率由54.6％上升到64.2％。
　　賽維和尚德沒(méi)有預(yù)料到的是，隨著光伏產(chǎn)業(yè)規(guī)模迅速擴(kuò)張，設(shè)備和原料成本的大幅下降，遠(yuǎn)遠(yuǎn)超出了它們的想象。
　　以主營(yíng)多晶硅料生產(chǎn)的大全新能源為例，其2008年投產(chǎn)的第一期項(xiàng)目時(shí)，每公斤多晶硅產(chǎn)能的投資是110美元，而2011年3月，當(dāng)其啟動(dòng)二期項(xiàng)目時(shí)，每公斤產(chǎn)能的投資已下降至60美元。
　　建設(shè)產(chǎn)能的投資尚未收回，但建設(shè)成本已經(jīng)大幅下降了，這是很多先行者面臨的困境。
　　如果多晶硅料價(jià)格維持在400美元／公斤以上的“暴利時(shí)代”，先行者較之后來(lái)者多花的錢(qián)，不會(huì)成為問(wèn)題，但是如果多花的錢(qián)還沒(méi)有收回來(lái)，行業(yè)就已進(jìn)入到硅料只有40美元／公斤的微利時(shí)代，那問(wèn)題就大了。前述不愿具名的CEO之所以稱(chēng)，要彭小峰倒貼錢(qián)，才考慮收購(gòu)賽維，原因就在于，以現(xiàn)在的技術(shù)條件，“重建一個(gè)賽維的成本，都沒(méi)有它的債務(wù)多”。
　　“產(chǎn)業(yè)鏈條中每個(gè)環(huán)節(jié)的成本都在大幅度下降，為什么像晶科能源近些年發(fā)展如此迅速，一定程度上就在于其‘后發(fā)優(yōu)勢(shì)’，后續(xù)投資成本大為降低?！币_(dá)說(shuō)。比如，無(wú)錫尚德和晶科能源所處的產(chǎn)業(yè)鏈環(huán)節(jié)相似，2010年，尚德29億美元的營(yíng)收規(guī)模是晶科的4倍，但其凈利潤(rùn)只是后者1.7倍，“規(guī)模優(yōu)勢(shì)”在財(cái)務(wù)上沒(méi)有任何體現(xiàn)；相反，無(wú)錫尚德21％毛利率，只有后者41％的一半左右。
　　如果說(shuō)，“先發(fā)劣勢(shì)”是長(zhǎng)期隱痛的話，那么，資金鏈“緊繃”則是當(dāng)前的急癥。據(jù)最新披露的第三季報(bào)，無(wú)錫尚德和賽維LDK分別虧損1.164億美元和1.145億美元。截至2011年9月30日，無(wú)錫尚德持有的“現(xiàn)金和現(xiàn)金等價(jià)物”僅為4.584億美元，較一個(gè)季度前減少了1.9億美元；而賽維LDK的該項(xiàng)指標(biāo)則從上一季度的6.364億美元萎縮到2.626億美元。如果沒(méi)有后續(xù)的外部融資，這樣的資金鏈狀況能夠維持幾時(shí)?
　　大躍進(jìn)，大調(diào)整
　　“有人說(shuō)現(xiàn)在是光伏行業(yè)的‘寒冬’，我想還是別說(shuō)‘寒冬’吧，太難受。在行業(yè)過(guò)熱、產(chǎn)能過(guò)剩之后，這是市場(chǎng)在做調(diào)節(jié)，就叫‘調(diào)整’吧。”在中國(guó)可再生能源學(xué)會(huì)副理事長(zhǎng)孟憲淦看來(lái)，當(dāng)下的危機(jī)，很大程度上是國(guó)內(nèi)眾多企業(yè)盲目投資光伏項(xiàng)目，過(guò)度擴(kuò)充產(chǎn)能帶來(lái)的必然結(jié)果。
　　與今年光伏行業(yè)的極寒形成鮮明對(duì)比的，是2010年的過(guò)熱。2008年的金融危機(jī)，曾給中國(guó)光伏產(chǎn)業(yè)潑了一盆冷水，但2010年，其便開(kāi)始快速?gòu)?fù)蘇了。浙江省太陽(yáng)能協(xié)會(huì)秘書(shū)長(zhǎng)沈福鑫告訴記者：“當(dāng)時(shí)，所有人都認(rèn)為光伏行業(yè)的春天來(lái)了?！痹谡憬?，2007年之前從事光伏行業(yè)的企業(yè)只有30多家，而到了2010年，這個(gè)數(shù)字已經(jīng)翻了幾倍，達(dá)到200多家。
　　老馮正是在這時(shí)加入這場(chǎng)“全民狂歡”的，由于他自己并沒(méi)有從事光伏產(chǎn)業(yè)的相關(guān)經(jīng)驗(yàn)，因此，他初期的投資還是相對(duì)謹(jǐn)慎的?！拔疫M(jìn)入這個(gè)行業(yè)，也是考察過(guò)一段時(shí)間的。我發(fā)現(xiàn)，很多企業(yè)因?yàn)檫M(jìn)入門(mén)檻低，扎堆做組件，所以我才決定做上游的晶硅切片?！弊畛?，抱著“試水”的心態(tài)，他只投資了1億元，這個(gè)投資規(guī)模，在光伏行業(yè)來(lái)看的確不算多。
　　當(dāng)時(shí)，老馮的公司只保持著每年近80MW的出貨量。產(chǎn)能雖然不高，但風(fēng)險(xiǎn)也相對(duì)不大。然而，讓他沒(méi)有想到的是，2010年，整個(gè)光伏市場(chǎng)的需求突然開(kāi)始迅速增長(zhǎng)。80MW的出貨量，根本沒(méi)法滿(mǎn)足市場(chǎng)需求，高峰時(shí)，他的工廠每天加班加點(diǎn)都難以完成所有的訂單?！澳菚r(shí)，要貨的人都在門(mén)口排著隊(duì)等，可以說(shuō)，只要有產(chǎn)能就賺錢(qián)?！?br/>　　在這樣的情況下，老馮決定向銀行貸款，追加1億元的投資來(lái)擴(kuò)大產(chǎn)能。按照他當(dāng)時(shí)的預(yù)計(jì)，到2010年底，產(chǎn)能可以擴(kuò)充到125MW?！爱?dāng)時(shí)，很多企業(yè)有錢(qián)也不一定能買(mǎi)到貨。很多晶硅企業(yè)都刻意囤積貨物，兩三個(gè)月前生產(chǎn)的硅片，如果等到年底再賣(mài)，價(jià)格幾乎可以翻一倍?！痹诶像T看來(lái)，當(dāng)時(shí)根本沒(méi)人在意庫(kù)存增加、產(chǎn)能過(guò)剩帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)?！爱吘?，市場(chǎng)需求擺在眼前，大家想的就是怎么賺錢(qián)?！?br/>　　然而，2010年，中國(guó)的光伏總產(chǎn)能已高達(dá)27GW，而全球當(dāng)年的新增總裝機(jī)容量卻只有17GW左右。更為重要的是，國(guó)內(nèi)的光伏企業(yè)完全依靠國(guó)外市場(chǎng)，國(guó)內(nèi)市場(chǎng)幾乎沒(méi)有啟動(dòng)。而國(guó)外光伏行業(yè)的發(fā)展，絕大部分要依靠政府的補(bǔ)貼，一旦國(guó)外的補(bǔ)貼開(kāi)始下調(diào)，市場(chǎng)縮減，大量國(guó)內(nèi)的光伏企業(yè)根本找不到出口。
　　2010年底，老馮也聽(tīng)到了周?chē)笥言谟懻搰?guó)外調(diào)整光伏政策的消息。但當(dāng)時(shí)在他看來(lái)，這并不會(huì)影響整個(gè)行業(yè)高速發(fā)展的大勢(shì)。“按照2010年的發(fā)展趨勢(shì)，2011年就算有調(diào)整也是微調(diào)，降一兩個(gè)點(diǎn)的利潤(rùn)率，我還是有利可圖的。”
　　不過(guò)，讓老馮始料未及的是，到了2011年三四月份，硅料的價(jià)格首先開(kāi)始從2010年頂峰時(shí)的70美元／噸，開(kāi)始一路下跌到55美元／噸。原材料價(jià)格的下跌，很快波及到了整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈。156mm的多晶硅片價(jià)格也從2009年最高時(shí)的4美元／片一路降到了1.8美元／片，很多廠商1.4美元／片也在出貨。意識(shí)到風(fēng)險(xiǎn)的老馮，馬上開(kāi)始減產(chǎn)并降價(jià)銷(xiāo)售。但他發(fā)現(xiàn)，自己價(jià)格的調(diào)整，根本趕不上市場(chǎng)的變化。
　　2010年，老馮只要坐在辦公室里就有訂單，給現(xiàn)錢(qián)才發(fā)貨。而如今，根本沒(méi)有采購(gòu)商上門(mén)要貨，偶爾聯(lián)系到的采購(gòu)商都告訴老馮：“大把人在等著清倉(cāng)，有需求的客戶(hù)也知道我們著急，所以他們也在等，根本不著急簽單?！?br/>　　無(wú)奈之下，老馮只好停掉了自己的兩條生產(chǎn)線。然而，這樣的情況如果再持續(xù)下去，老馮也不知道自己還能熬多久。
　　這樣的情況，絕不僅僅發(fā)生在老馮的企業(yè)。在浙江海寧，這個(gè)曾經(jīng)以皮革和精編聞名的皮革之都，從2007年開(kāi)始把光伏產(chǎn)業(yè)作為當(dāng)?shù)仄髽I(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)的重點(diǎn)方向。在當(dāng)?shù)卣墓膭?lì)和扶持下，目前，海寧已有三四十家從事光伏產(chǎn)品生產(chǎn)的企業(yè)，其中有很大一部分以往是從事皮革精編的傳統(tǒng)制造型企業(yè)。這些金庸故鄉(xiāng)的企業(yè)，本以為能夠借著光伏的熱潮找到“世外桃源”，誰(shuí)知道，又掉進(jìn)了一個(gè)刀光劍影的新江湖。
　　2011年11月，在接到記者電話時(shí)，海寧索拉貝特能源科技公司董事長(zhǎng)馬文明連說(shuō)了3個(gè)“難”字：“今年光伏企業(yè)的生存史無(wú)前例地困難，海外市場(chǎng)萎縮，去年產(chǎn)能過(guò)剩，今年又沒(méi)有訂單來(lái)消化庫(kù)存，國(guó)內(nèi)市場(chǎng)又遲遲不能啟動(dòng)。相比2008年，真是難上加難?！睘榱苏矣唵?，馬文明今年已經(jīng)把歐洲跑了個(gè)遍。雖然好不容易聯(lián)系到了一些德國(guó)的中小型光伏工程企業(yè)，答應(yīng)由索拉貝特直接供貨。但持續(xù)至今的歐債危機(jī)，讓國(guó)外許多光伏項(xiàng)目都面臨停工的危險(xiǎn)。這樣的應(yīng)急套路還能持續(xù)多久，馬文明心里也沒(méi)有底。
　　海寧光伏協(xié)會(huì)專(zhuān)業(yè)委員汪丁星告訴記者，海寧的三四十家光伏企業(yè)，大部分都是2008年之后進(jìn)入的，很多是去年年底才審批下來(lái)的企業(yè)，還沒(méi)有開(kāi)工就已經(jīng)關(guān)門(mén)。汪丁星回憶說(shuō)，2010年，海寧很多光伏企業(yè)為搶一個(gè)相關(guān)專(zhuān)業(yè)畢業(yè)的本科生，進(jìn)廠年薪就開(kāi)到了6萬(wàn)元，工作半年，大部分人的年薪都可以漲到10萬(wàn)元。但如今，當(dāng)?shù)爻^(guò)一半的光伏企業(yè)，都不再開(kāi)工生產(chǎn)了，很多老板都在尋找下家接手。
　　寒冬里的朝陽(yáng)
　　11月14日，當(dāng)本刊記者來(lái)到浙江紹興環(huán)球光伏公司時(shí)，整個(gè)辦公樓都顯得格外冷清。下午4點(diǎn)不到，所有員工就已早早下班。坐在辦公室里等待記者的銷(xiāo)售總監(jiān)查建國(guó)說(shuō)：“不是有采訪，我自己也早就下班回家了?！?br/>　　做銷(xiāo)售出身的查建國(guó)，今年最苦惱的就是“有力使不上勁”。2006年正式投資生產(chǎn)光伏組件的環(huán)球光伏，可以說(shuō)是幾經(jīng)風(fēng)浪。從剛開(kāi)始進(jìn)入此行業(yè)每年可以維持10％－15％的高利潤(rùn)率，到2008年金融危機(jī)訂單減少，利潤(rùn)縮減，再到2008年之后光伏產(chǎn)業(yè)二度復(fù)蘇，查建國(guó)稱(chēng)，自己和公司也算“見(jiàn)過(guò)世面”。但是，今年的情況卻是查建國(guó)從未碰到過(guò)的。
　　今年年初，查建國(guó)跟客戶(hù)簽了一個(gè)20MW的單子，最初談定的報(bào)價(jià)為1.25歐元／瓦，工廠已經(jīng)做好準(zhǔn)備開(kāi)始生產(chǎn)。但幾個(gè)星期后，客戶(hù)打來(lái)電話說(shuō)，上游的價(jià)格降了，要求查建國(guó)把訂單改成1.22歐元／瓦。查建國(guó)猶豫了一下，考慮到當(dāng)時(shí)的訂單很少，還是同意了這個(gè)報(bào)價(jià)。然而，讓人意想不到的是，僅僅生產(chǎn)了1個(gè)星期之后，客戶(hù)又提出了新的要求，將報(bào)價(jià)改為了1.18歐元／瓦。
　　持續(xù)向下、變化莫測(cè)的市場(chǎng)，讓查建國(guó)感到非常無(wú)奈。按照環(huán)球光伏的生產(chǎn)周期，生產(chǎn)一批貨大概需要一個(gè)月時(shí)間，再加上物流的時(shí)間，前后有幾個(gè)月。但就在這幾個(gè)月里，產(chǎn)品的價(jià)格可能又會(huì)下跌很多。“貨發(fā)出去，客戶(hù)又要求降價(jià)，如果不做，還有很多公司以更低的價(jià)格等著做，最后，損失也只能由公司自己承擔(dān)。”
　　“現(xiàn)在這個(gè)市場(chǎng)，前期簽的合同就是一張白紙?，F(xiàn)在，太多企業(yè)搶訂單了，幾乎沒(méi)有采購(gòu)商會(huì)照著合同去辦的。”查建國(guó)稱(chēng)，環(huán)球光伏只敢做全額付款的訂單，部分預(yù)付款的單子寧愿不接。
　　查建國(guó)更為擔(dān)憂的是，這樣的苦日子，不知還會(huì)持續(xù)多久。海外市場(chǎng)的復(fù)蘇遙遙無(wú)期，而國(guó)內(nèi)市場(chǎng)的啟動(dòng)，至今沒(méi)有看到真正的跡象。2010年，全球光伏發(fā)電市場(chǎng)新增裝機(jī)容量為17GW，中國(guó)企業(yè)生產(chǎn)了其中的8GW。不過(guò)，中國(guó)本土的裝機(jī)容量?jī)H為380MW，僅占全球的5％。也就是說(shuō)，中國(guó)生產(chǎn)的光伏產(chǎn)品95％需出口海外市場(chǎng)。
　　在政府的引導(dǎo)下，環(huán)球光伏近幾年一直在嘗試開(kāi)發(fā)國(guó)內(nèi)市場(chǎng)，但它至今沒(méi)有看到實(shí)現(xiàn)的機(jī)會(huì)。
　　“雖然國(guó)內(nèi)已經(jīng)出臺(tái)了1元／度的上網(wǎng)標(biāo)桿電價(jià)，但是，這樣一刀切的補(bǔ)貼并沒(méi)有考慮到區(qū)域差異的問(wèn)題。這樣的價(jià)格在光照比較強(qiáng)的青海、新疆、內(nèi)蒙古做沒(méi)什么問(wèn)題，但在有效光照只有1000個(gè)小時(shí)左右的東部地區(qū)，根本不行。我們估算過(guò)，按這樣的價(jià)格，在浙江投資建一個(gè)光伏發(fā)電站，最起碼要12年以上才有回報(bào)。”
　　環(huán)球光伏一度也很想加入國(guó)內(nèi)的“金太陽(yáng)工程”。然而，遞交了申請(qǐng)，直到招標(biāo)開(kāi)始的前一天晚上，才有人通知他們參與競(jìng)標(biāo)，標(biāo)書(shū)、項(xiàng)目規(guī)劃都來(lái)不及做。查建國(guó)稱(chēng)，他最后發(fā)現(xiàn)，中標(biāo)的企業(yè)都是和政府關(guān)系緊密的大型企業(yè)，而像環(huán)球光伏這樣沒(méi)有深厚背景的公司，“根本沾不了邊”。
　　在朋友的建議下，查建國(guó)和公司的其他領(lǐng)導(dǎo)還曾到內(nèi)蒙古、青海考察，準(zhǔn)備在當(dāng)?shù)赝顿Y建設(shè)自己的發(fā)電站?！昂芏嗯笥讯冀ㄗh我們自己去建發(fā)電站，他們告訴我，最快七八年就可以收回成本?！钡牵?dāng)查建國(guó)認(rèn)真了解之后才發(fā)現(xiàn)，很多光伏企業(yè)去內(nèi)蒙古投資，看重的并非當(dāng)?shù)氐墓庹召Y源，而是土地和礦產(chǎn)資源。
　　在內(nèi)蒙古、青海等地，光伏產(chǎn)業(yè)是當(dāng)?shù)氐闹攸c(diǎn)引進(jìn)項(xiàng)目。只要是過(guò)去修建光伏發(fā)電站，拿地幾乎不用錢(qián)。很多電站發(fā)不出電，卻擁有大量的土地可以等待升值。有的企業(yè)甚至用這種方式和當(dāng)?shù)卣畵Q煤礦、換森林。在查建國(guó)看來(lái)，這種投機(jī)的方式“根本無(wú)益于光伏產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，短期利益，換來(lái)的只能是長(zhǎng)期的損害”。
　　不過(guò)，并非所有人都這么想。2011年8月1日，國(guó)家發(fā)改委對(duì)外公布了光伏電價(jià)新政，規(guī)定今年7月1日前核準(zhǔn)，并能于12月31日前建成投產(chǎn)的光伏發(fā)電項(xiàng)目，標(biāo)桿電價(jià)定為1.15元／度；而在7月1日后核準(zhǔn)，或此前核準(zhǔn)但未能在年底建成的項(xiàng)目，標(biāo)桿電價(jià)為1元／度。由于中間有0.15元的差價(jià)，大量的企業(yè)都想趕在年底之前在青海、內(nèi)蒙古等幾個(gè)試點(diǎn)省區(qū)搶建電站。
　　“標(biāo)準(zhǔn)一出，大家都去跟風(fēng)修建，電站的質(zhì)量根本沒(méi)有保證。據(jù)我了解，目前國(guó)家電網(wǎng)研究院正在青海檢驗(yàn)這些項(xiàng)目，很大一部分是過(guò)不了關(guān)的?！痹谏蚋ｖ慰磥?lái)，加入盲目搶建電站風(fēng)潮的這些企業(yè)，不僅無(wú)法保證電站的質(zhì)量，對(duì)于電站建成后的運(yùn)營(yíng)問(wèn)題也缺少考慮。
　　沈福鑫指出，多數(shù)光伏電站都修建在西部工業(yè)落后地區(qū)，當(dāng)?shù)氐挠秒娏勘緛?lái)就有限，突然又產(chǎn)生了如此多的光伏電能，當(dāng)?shù)馗鞠涣?，必須要把多余的電能傳輸?shù)秸嬲彪姷臇|部地區(qū)。然而，光伏發(fā)電本身就不穩(wěn)定，目前，在技術(shù)上還不能很好解決遠(yuǎn)距離送電的損耗問(wèn)題。而即使光伏電能進(jìn)入到東部地區(qū)，價(jià)格也將遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于傳統(tǒng)的火力發(fā)電。“現(xiàn)在的工業(yè)用電普遍每度不到1元，而遠(yuǎn)程傳輸過(guò)來(lái)的光伏電能，最少在每度3元以上，哪個(gè)企業(yè)用得起?”
　　更何況，光伏發(fā)電的上網(wǎng)傳輸，還必須通過(guò)國(guó)家電網(wǎng)，這又涉及到如何平衡光伏發(fā)電企業(yè)與傳統(tǒng)火力發(fā)電企業(yè)之間的利益問(wèn)題。
　　在沈福鑫看來(lái)，短期內(nèi)，海外市場(chǎng)不大可能全面復(fù)蘇，而國(guó)內(nèi)市場(chǎng)近期也不會(huì)有太大的變化。在這樣的情況下，光伏行業(yè)面臨的危機(jī)，將會(huì)一直延續(xù)到明年?！敖衲耆珖?guó)的總產(chǎn)能大概有35G W左右，就算全世界的總裝機(jī)容量能比去年有所上升達(dá)到20GW，而且，全部都由中國(guó)企業(yè)去做，也還有15GW消耗不了。這也就意味著，到2012年，還會(huì)有一大批中小型光伏企業(yè)會(huì)被洗牌淘汰?！?br/>　　不過(guò)，他也愿意看到此次危機(jī)的積極一面。他表示，中國(guó)光伏產(chǎn)業(yè)一直走的是產(chǎn)能擴(kuò)張、買(mǎi)設(shè)備、加工再出口的道路。這次危機(jī)，正是一個(gè)從跟風(fēng)轉(zhuǎn)為引領(lǐng)，從產(chǎn)能擴(kuò)張轉(zhuǎn)為技術(shù)進(jìn)步的最好機(jī)會(huì)，這也是國(guó)內(nèi)光伏產(chǎn)業(yè)“從無(wú)序走向健康發(fā)展”必須付出的代價(jià)。
　　“畢竟，冬天來(lái)了，春天離得也就不遠(yuǎn)了。”沈福鑫仍堅(jiān)稱(chēng)，未來(lái)，光伏仍然是一個(gè)朝陽(yáng)產(chǎn)