支付體系對商業(yè)銀行流動性的影響

□文/劉 嵐 饒 磊

支付體系對商業(yè)銀行流動性的影響

□文/劉 嵐1饒 磊2

在我國，銀行體系是整個金融體系的核心，無論資產(chǎn)規(guī)模還是業(yè)務(wù)交易總量都占有絕對的比重。研究支付體系對商業(yè)銀行流動性的影響，找出流動性變動規(guī)律，對銀行業(yè)金融機構(gòu)管理流動性具有一定的借鑒意義。

商業(yè)銀行；流動性；支付系統(tǒng)

近年來，我國支付體系建設(shè)突飛猛進，電子支付方式極大減少了現(xiàn)金、支票等紙基支付方式的時間和成本，非現(xiàn)金支付工具蓬勃發(fā)展。支付體系變革已經(jīng)滲透到“流動性”的每個角落，這種滲透不僅表現(xiàn)在微觀經(jīng)濟單位，對銀行體系流動性管理也產(chǎn)生了重要影響。

一、支付體系對商業(yè)銀行流動性的影響

（一）內(nèi)在影響

1、支付系統(tǒng)全額清算模式使銀行流動性持有增加。中國現(xiàn)代化支付系統(tǒng)作為當前我國跨行清算的主渠道，其最具創(chuàng)新性的特征，就是實時全額清算系統(tǒng)（RTGS系統(tǒng)）被引入大額支付系統(tǒng)，替代了此前占主導(dǎo)地位的軋差凈額清算系統(tǒng)（DNS系統(tǒng)），系統(tǒng)收到每一單筆支付指令后即按要求即時完成轉(zhuǎn)賬處理。而DNS系統(tǒng)在一定的時點對支付指令進行軋差，只對軋差后的應(yīng)收應(yīng)付凈額進行最終結(jié)算。可見，RTGS系統(tǒng)對商業(yè)銀行的流動性要求比DNS系統(tǒng)更高。其全額清算資金的模式?jīng)Q定了直接參與銀行必須持有充足的資金以便保障日間資金流動性暢通，增加了系統(tǒng)參與者的資金持有成本。由于大額支付系統(tǒng)清算資金是跨行支付的主要部分，在支付體系內(nèi)引入RTGS系統(tǒng)后，存款銀行超額準備金余額增勢明顯。……