企業現金流質量分析

□文/喬艷秋

企業現金流質量分析

□文/喬艷秋

考察經營現金流的質量有助于現金流量分析體系的完善和發展以及提高報表使用者的經營投資決策水平。本文首先明確現金流的質量特征和現金流分析的要點，然后分別從經營活動、投資活動和籌資活動產生的現金流對其質量特征進行分析。

現金流量；質量；分析

一、現金流的質量特征

現金流量是企業一定時期現金和現金等價物流入流出的總量，在企業中通常是通過編制現金流量表來反映的。在國際上，現金流量表作為企業一項主要報表來反映企業一定時期的財務狀況，我國《企業準則》對現金流量表的編制也做了專門規定。現金流量分為三大類：一是經營活動產生的現金流量；二是籌資活動產生的現金流量，如吸收股本、分配紅利、發行債券、籌集借款、清算債務等有關的現金流量；三是投資活動產生的現金流量，如購置和處理固定資產、無形資產、債券投資、股權投資以及收回投資、投資收益等。現金流量的質量，是指企業的現金流量能夠按照企業的預期目標進行運轉的質量?，F金流量質量較高的表現應該是，各類活動的現金流量周轉正常，現金流轉狀況與企業短期經營狀況和企業長期發展目標相適應?，F金流量的質量特征主要體現在：1、在穩定發展階段，企業經營活動現金凈流量對企業的利潤有足夠的支付能力；2、投資活動的現金流出能夠體現企業長期發展的戰略要求，投資活動帶來的現金流入具有盈利性；……