上市公司社會責任信息披露現狀調查
——以云南省為例

云南民族大學 張家杰 周曉惠

上市公司社會責任信息披露現狀調查
——以云南省為例

云南民族大學 張家杰 周曉惠

隨著經濟增長與國際融合，社會各個階層對企業發展的思考正在逐漸變得理性，不再僅局限于企業經營責任的履行情況，而是越來越關注企業在保護環境、節約資源、提高產品質量與安全、保障員工福利、參與社會活動等社會責任方面所做出的努力和取得的成果。因此，企業傳統的價值觀和責任觀正在發生變化，開始謀求自身的可持續性發展。這使得企業在實現盈利的情況下，還要關注與企業有關的各利益集團的權益，并承擔起對社會和自然的責任。自從2006年9月25日深圳證券交易所發布《上市公司社會責任指引》（以下簡稱《指引》）以鼓勵上市公司建立和執行社會責任制度并對外披露社會責任報告以來，已有上市公司正式在對外披露其社會責任報告。本文以云南省27家上市公司的對外報告為對象，對這些企業從2007年到2009年三個年度的社會責任信息披露的現狀進行統計，總結云南上市公司在社會責任信息披露方面的情況。

一、研究背景與樣本選取

（一）研究背景 云南屬于內陸省份，地處西南邊陲，經濟發展較之中東部地區相對落后，意識形態也較之閉塞。云南本地企業和市場受此影響，也表現出以上特征。但經過多年的不懈努力，云南的資本市場和當地企業已步入健康發展的軌道，部分上市公司也已發展為全國性龍頭企業。目前，云南共有上市公司27家，發行27支A股和1支H股股票。27家上市公司總市值達2037.39億元，平均市值75.46億元（截止2010年5月24日）。上市公司主要分布在有色金屬、化工、機械設備、房地產、醫藥生物等具有比較優勢的行業，每股收益、凈資產收益率不低于全國平均水平，整體業績也較好。部分上市公司已發展成為全國性龍頭企業，云鋁股份、云南銅業、錫業股份、馳宏鋅鍺、貴研鉑業、羅平鋅電等組成了有色金屬板塊。其中，云南銅業、錫業股份、云鋁股份、馳宏鋅鍺分別成為全國銅、錫、鋁、鋅行業的龍頭企業之一；云天化、云維股份、云南鹽化、ST馬龍組成化工板塊，其中，云天化成為全國化工細分行業大化肥龍頭企業，云維股份成為上市公司中焦化資產裝置規模最大、具有我國煤焦化領域高技術水平的公司；云南白藥、昆明制藥組成滇中醫藥板塊，云南白藥還成為中國中成藥龍頭企業之一；麗江旅游和世博股份成為開發利用云南優質旅游資源的龍頭。以上企業充分體現了云南的資源優勢和獨特價值，但也普遍存在能源和原材料消耗過大、廢氣排放、廢渣處理以及廢水再利用等問題。這些問題如果處理得不好，將會嚴重影響企業乃至云南的長遠發展。因此，必須樹立企業的社會責任意識，在實現企業價值的同時，也促進整個云南的可持續發展。

（二）樣本選取 按照國際會計慣例，社會責任一般在財務報告中的非財務信息中予以自愿披露。而自愿選擇對外披露也分為兩種方式：一是在年度財務報告中披露，可以選擇在財務報表中反映，也可以在財務報表附注中反映；二是單獨編制社會責任報告予以披露?！吨敢访鞔_要求，在上市公司積極履行社會責任并定期評估的情況下，自愿披露其社會責任報告。因此，本文通過上海、深圳兩個證券交易所網站及巨潮資訊網等相關途徑收集云南上市公司2007年、2008年、2009年三個年度披露的社會責任報告，對其社會責任披露現狀進行調查，其信息來源真實可靠。

二、云南上市公司社會責任信息披露調查結果及分析

（一）信息披露總體狀況 2007年只有云南銅業1家上市公司披露社會責任報告，主要分為“股東和債權人權益保護”、“職工權益保護”、“明確職責、鞏固成果、加強和推進安全環保工作”、“加大員工培訓力度，提升員工素質”、“改善員工生產生活條件”、“積極投身社會公益事業”、“公司社會信用的建立”等七個部分，就其公司治理結構、管理制度、員工福利與培訓、節能減排和環境保護等方面作了敘述。此為云南銅業初次發布報告，報告并沒有完全參照《指引》的要求來編制，沒有股利分配、公共關系以及客戶、消費者、供應商權益保護等方面的信息。

2008年的社會責任信息披露情況有所進展，有昆明機床、麗江旅游、綠大地、名流置業、太平洋、錫業股份、云南白藥、云南銅業、云天化等9家上市公司自愿披露。披露內容相對較規范，主要按照《指引》的要求在股東和債權人權益保護、職工權益保護、供應商、客戶和消費者權益保護、環境保護與可持續發展、公共關系和社會公益事業等五個方面進行詳細報告。

截止2010年5月20日，出具2009年社會責任報告的云南上市公司卻仍然只有9家：馳宏鋅鍺、云鋁股份、文山電力、昆明機床、名流置業、太平洋、錫業股份、云南白藥、云天化，其中，馳宏鋅鍺、云鋁股份、文山電力等3家公司是首次披露，而麗江旅游、綠大地、云南銅業等3家公司尚未披露。披露內容比較規范，主要按照《指引》的詳細分類來報告。

從以上分析可以看出，從2008年起，云南上市公司的社會責任信息披露情況有了明顯改善。但在2009年，總體進展出現了停滯、徘徊不前的狀況。

（二）信息披露詳細狀況 在股東和債權人權益保護方面，大部分報告都披露了公司的治理結構和歷年股利的分配政策，少數報告還披露了公司的相關管理制度以及費用控制情況。對于債權人的權益保護，報告都聲稱對其高度重視，及時通報與其權益相關的重大信息，以保障其合法權益。但只有幾家上市公司的報告披露了銀行的信用等級評定。

在職工權益保護方面，所有報告都作了具體披露，但側重點有所不同。有些企業的披露比較全面，如云南白藥、云南銅業、昆明機床等上市公司在薪酬體系、激勵制度、勞動安全衛生制度、保障員工合法權益、職業培訓進修等若干方面都做了詳細描述。值得一提的是，幾乎所有報告企業都將開展文娛活動以豐富職工的業余生活視為己任，在報告中予以大幅報道，這體現了典型的中國式人文關懷。

在供應商、客戶和消費者權益保護方面，報告的披露不盡相同。有些報告比較簡單，如綠大地、馳宏鋅鍺等企業報告，僅在產品質量、客戶權益保護方面做了簡單陳述。大部分報告著重于披露與供應商、客戶建立的良好合作關系以及產品或服務的安全性。除此以外，只有少數企業披露了對知識產權的尊重、對商業賄賂的監控與防范以及自身良好的售后服務，例如云南銅業。而上市公司的一些義務，如應敦促客戶和供應商遵守商業道德和社會道德、妥善保管消費者個人信息、妥善處理各類投訴和建議等，尚未見諸于報告之中。

在環境保護與可持續發展方面，由于報告企業所屬行業不同，各家披露的側重點也有所差別。有色金屬類和化工類等高污染企業，如馳宏鋅鍺、錫業股份、云鋁股份、云南銅業、云天化等上市公司，著重披露污染物的排放、回收和循環利用情況；房地產企業如名流置業，強調建筑的環保設計、物業的環保用材和日常辦公的能耗節約；醫藥類企業如云南白藥，重點披露其在節能減排、清潔生產等方面的具體成效；而種植業企業如綠大地，則以開發利用荒山、植樹造林等措施來體現其在環保方面做出的貢獻。

在公共關系和社會公益事業方面，幾乎所有報告都以災后重建捐款、扶貧捐贈為主要披露點，予以詳盡描述；有幾家企業也在報告中披露其為當地社會解決的就業困難；少數企業在報告中披露了對教育、文化事業的支持，如麗江旅游、太平洋等。

在制度建設與信息披露方面，部分企業建立了社會責任制度，如綠大地等；部分企業在其報告中回顧其不足之處并提出了相關的改進意見，如錫業股份、云南白藥、名流置業等。

（三）披露狀況總結 通過對云南27家上市公司2007年到2009年的社會責任報告分析，發現以下情況：

（1）主動披露社會責任報告的公司少，而且連續性差。《指引》于2006年9月頒布，次年僅有1家公司響應號召主動披露。第二年和第三年主動披露的公司數量有所增加，但總數仍然只有9家公司，占樣本量的33.33%。27家公司中只要6家連續兩年披露社會責任報告，僅占樣本量的22.22%。說明云南上市公司中的大部分企業尚沒有意識到企業作為“社會公民”應負擔的責任，更沒有意識到披露企業社會責任報告對提升企業的社會形象、提高企業綜合競爭力能力的意義和作用。

（2）社會責任報告反映的內容差異較大。有的公司首次公布社會責任報告，披露的內容十分簡單，僅僅是泛泛陳述；而第二次披露時內容相對全面，大部分公司在人權、質量、公益和環保等方面的披露較多。

（3）社會責任報告流于形式。大部分報告只是一般性說明，其信息披露并沒有遵循中立性原則，在報告中過多使用正面和積極性的描述語言，而對于負面和消極的信息則很少披露，頗有廣告之嫌，容易使人懷疑，大多數公司社會責任信息披露的主要目的是在于樹立和強化公司在股東、債權人、顧客、政府、公眾以及潛在投資者心目中的良好形象，而社會責任報告不過是提升公司自身形象的一個平臺，這使得社會責任報告的可信性被大大削弱。

三、云南上市公司社會責任信息披露改進建議

（一）真正轉變觀念，樹立社會責任意識 企業的發展應當多元化，利潤最大化并不是其唯一目標，穩定地成長和健康地發展才能滿足投資者乃至整個社會的特殊期望。在經濟增長、社會文明不斷提高的情況下，公眾不僅要求企業提供質量合格、環保安全的產品，還要求企業為各界創造良好的生存環境、維護公正、回饋社會等。作為云南省企業的佼佼者，云南上市公司更應樹立社會責任意識，不僅在生產經營活動中對自身負責，還要兼顧保護環境、節約資源、安全生產、職業健康、保障勞動者合法權益等多方面的責任，而不能一味追求自身利益。只有真正承擔起對社會的責任，將履行責任內化為自身的義務，才能提高云南企業的綜合實力，實現企業自身的可持續發展，最終也才能真正樹立起云南企業在公眾心中的良好形象。

（二）提高社會責任報告的信息質量 云南上市公司在披露社會責任報告時，應當保證一定的信息質量。主要包括以下要求：一是中立性。即，在編制社會責任報告時，企業應當遵循中立性的原則，秉持客觀、公正的立場，不僅披露正面或積極的履責信息，同時也應披露負面或消極的信息。對于已經發生的負面信息，企業應當披露其應對措施以及應對成效；對于尚未發生的潛在負面信息，企業則應主動披露有可能給各利益關聯方造成的影響，并建議相應的預防措施。二是真實性。即社會責任報告的信息應當客觀、真實。企業應當披露實際履行的社會責任，如實反映其影響程度，不能虛構貢獻或夸大其詞。同時，披露的信息應當內容完整，不應隨意遺漏或減少披露的責任信息。只有這樣，才能體現云南上市公司對公眾負責的態度，提高云南上市公司社會責任報告的可信度。

（三）強制披露與自愿披露結合 社會責任信息的披露主要有自愿披露與強制披露兩種方式。發達國家對企業社會責任信息披露的研究起步較早，已在企業中有相對成熟的運用。從20世紀70年代開始，美國、法國、英國等國已陸續由政府直接要求或是以法律法規形式強制企業提供社會責任報告。經過二十多年的發展，大多數企業的社會責任觀念已經得到強化，自愿披露其社會責任的履行情況。而我國社會責任披露研究起步尚晚，許多企業的社會責任意識薄弱，自愿披露的數量和程度非常有限。政府也沒有出臺相關法律法規強制企業披露，而各行業也沒有制定相應的行業社會責任報告體系或指南，僅僅依靠企業管理層的覺悟來自愿披露信息，這種期盼顯然不太實際。這次調查中，33.33%的披露率說明云南上市公司中占三分之二的企業并沒有披露的意愿。因此，于云南而言，對社會責任的披露應該采取強制與自愿結合的披露方式。尤其對高污染、高耗能、衛生與健康等行業，如能源、化工和醫藥等，政府應強制其披露相關的社會責任履行情況。而相關行業也應制定統一的行業社會責任體系或指南，使企業在編制報告時有據可循，使同行業內不同企業之間的社會責任報告具有橫向可比性。

（四）定性披露與定量披露結合 從國際慣例來看，社會責任信息的披露方式主要有兩種：定性與定量。定性披露是采用文字說明的形式對社會責任進行表述，而定量披露則是以實物、貨幣等作為計量單位對信息的內容從數量上予以報告。由于社會責任活動的性質不同、范圍極廣、形式多樣、各具特點，不但難以統一計量單位，而且很難確定計量規則，因此無法純粹用數字來披露。而完全的定性披露，則會因其語言上的修飾功能導致信息模糊，使公眾難以把握社會責任的履行程度。故目前而言，披露的方式仍應以定性披露為主，同時應盡可能輔以定量披露。對企業在社會責任活動中發生的支出可以定量披露，由此取得的成效根據實際情況可以采用定性描述和定量說明。

［1］楊亞娥、劉建紅：《我國企業社會責任信息披露現狀分析》，《財會通訊》（學術）2007年第2期。

［本文系云南民族大學青年基金項目（編號：09QN13）的階段性研究成果］

（編輯 劉 姍）