農業企業融資問題成因及對策分析

渭南師范學院 郝麗霞

農業企業融資問題成因及對策分析

渭南師范學院 郝麗霞

一、引言

黨的十六屆五中全會明確提出了建設社會主義新農村的重大歷史任務，是構建社會主義和諧社會的必然要求。農業企業是農業的龍頭，是農業產業化經營鏈中的關鍵環節，對農業產業化發展、農民增收、農民就業、繁榮農村經濟、推進農村各項事業的發展，做出了不可磨滅的貢獻。目前我國200多萬個產業化經營組織帶動農民就業4000多萬個，平均每個農戶每年在產業化經營過程中增收1900多元。尤其東南沿海省份，農業企業在農村經濟和整個國民經濟中的地位更為突出。2006年6月廣東省工商聯在《廣東民營企業參與新農村建設報告》中指出，全省有民營農業龍頭企業72家，農產品銷售收入達210億元，帶動農戶52萬戶。其中25家固定資產達1億元，農產品銷售收入1億元以上的有48家；年銷售平均35701萬元；凈利潤達9.24億元，上繳稅金3.83億元；帶動農戶39.15萬戶，其中訂單農戶15.59萬戶，平均每戶增收18.61萬元；招用農民工50549人。因此培育扶持有競爭優勢和帶動能力強的龍頭企業，帶動大宗農產品和優勢農產品的加工，提升加工產業層次，拓展加工產業功能，是發展農業產業化經營的關鍵，是建設社會主義新農村工作的要點。

農業企業融資難，一直是我國“三農”發展中的障礙。2010年的中央一號文件提出，要加強財稅政策與農村金融政策的有效銜接，引導更多信貸資金投向“三農”。當前，多數農業企業均處在發展擴張階段，除了購置生產先進設備，還要加強和擴大原料基地的建設，尤其是原料收購期資金占用具有明顯的季節性，而投資回收呈現分散性和長期性特點，因此，農業企業對資金支持的需求也相對迫切。由于農業企業先天的弱質性，多數農業企業自有資金不足，信用等級較低，資本運作能力欠缺等問題，難以通過銀行貸款、發行股票、債券等方式獲得融資，企業在發展中絕大多數只能依靠自有資金和民間借貸資金，農業企業融資問題日益突出。根據世界銀行統計，我國中小企業只有12%的流動資金來自于銀行貸款，雇員少于20人的小企業流動資金來自銀行貸款的僅有2.3%，而農業中小企業從銀行獲得的資金則更少。另據有關部門統計，2009年至今，僅有14家涉農企業在中小企業板創業板、市場實現上市融資；同時，截至2010年6月末，也有31家涉農企業通過銀行間債券市場共募集資金。

二、農業企業融資難的原因分析

（一）抵御風險能力較差 多數企業處在發展期，總體規模較小、多以初級加工為主，真正上規模、上檔次的企業很少。不少企業雖然生產已初具規模，但技術上還依靠傳統經驗，缺乏科技創新能力，產品科技含量較低，產品單一、檔次不高、附加值低，不能適應市場多元化、優質化的需求，核心競爭力不強，抵御市場風險能力弱。特別是加入WTO后，國外的技術壁壘、綠色壁壘越來越多，標準也越來越高，由于我國農業標準化建設滯后、質量監測體系不夠完善，難以適應不斷變化和競爭激烈的農產品市場。

（二）信息不對稱 財務風險導致農業企業缺少有效的抵押和信譽，是制約農業企業融資的主要原因之一。目前，多數農業企業實行的是家族式經營模式，極少數建立現代企業制度，管理不夠規范；還有部分國有（集體）農業龍頭企業改制不徹底，產權不分，權責不清，缺乏自主經營權。由于企業體制不健全，內部控制制度不完善，企業財務透明度低，財務資料不齊全、不真實，會計信息失真的問題嚴重，金融機構難以識別企業真實的經營情況、財務狀況和資金需求情況，無法對其準確進行信用評級。

（三）缺乏有效的抵押物 根據《商業銀行法》規定，企業申請貸款時，銀行需要價值充足的抵押物。目前，農業企業可提供的抵押物較少，且廠房、設備、土地等折扣率較低，且銀行對低押物的條件又比力苛刻，難以從銀行獲得較多貸款。一方面，農業企業資產規模較小，農業企業的資產大都屬于不良資產，果樹、豬場、土地、經濟作物等風險很大，不能作為抵押物；另一方面，部分農業企業采取租賃土地和廠房設備的形式經營，企業沒有產權，這類資產不具有抵押資質。

（四）信用擔保體系不完善 農業企業的發展壯大需要融資，而擔保難是困擾融資的一個瓶頸。目前農業企業擔保機構、中小企業的信用評級機構等信用中介機構數量少。目前多數省市已建立擔保機構，但是擔保機構數量較少，擔保資金規模小，承擔業務的能力十分有限。此外，辦理擔保手續繁瑣，擔保費用高、反擔保條件高等，加大了企業的融資成本，也增加了擔保的難度。

（五）農業保險發展滯后 農業是相對弱勢產業，農業保險可以分散農業風險對遭受自然災害和意外事故所造成的經濟損失。由于農業保險風險大，農業保險賠付率高，農業保險的經營長期虧損，涉農業務的保險公司少，農業保險發展緩慢。我國農業保險的發展現狀遠不能滿足農村和廣大農民日益增長的保險需求。

三、農業企業融資問題解決對策與建議

（一）提高農業企業內在競爭力 提高企業自身競爭力是增強企業融資能力的一條重要途徑。第一，要規范企業制度，健全并完善法人治理架構，加強企業財務管理，建立健全和完善內部控制制度，增加財務信息的透明度，強化信用觀念，建立良好銀企關系。第二，企業要注重科技創新，重視引進先進的品種、工藝、設備和技術，增加產品附加值，提高產品質量和檔次，提升產品的市場競爭力。第三，加快建立以農產品質量標準體系、監管體系和質量認證體系為核心的農業標準化生產體系，把農業生產的產前、產中、產后全過程納入標準生產和標準管理的軌道，增強農業企業的市場競爭能力，不斷提高融資的吸引力。

（二）建立農業企業發展的農業保險體系 加快建立適合農村和龍頭企業發展的農業保險體系，增強農業企業融資的抗風險能力。首先，應構建政策性農業保險為主、商業性保險為輔的農業保險體系，進一步發揮保險業的經濟補償、資金融通和社會保障功能。其次，建立農業再保險機制和巨災風險分散機制，最大限度地分散農業風險，也可允許鼓勵商業性保險機構經營農業再保險業務。最后，政府應通過多種手段和優惠政策大力扶持農業保險，因為農業保險風險較大、成本較高，政府對農業保險經營者的虧損給予補貼，減少保險經營者的風險。

（三）創新農村金融體制 《關于推進農村改革發展若干重大問題的決定》指出，要創新農村金融體制，放寬農村金融準入機制，引導更多信貸資金和社會資金投向農村，規范發展多種形式的新型農村金融機構和以服務農村為主的地區性中小銀行。積極支持農村金融機構開展服務創新，改革現行的貸款制度，嘗試開展農副產品“買方信貸”集中擔保貸款、農副產品加工專項貸款、農村示范村與信用村貸款、保兌倉貸款、社團貸款和公司養殖戶信用共同體貸款等信貸新品種，以滿足新農村建設的多樣化貸款需求。同時，也應加強對農村金融的立法，規范服務農業的金融機構的行為。

（四）建立新型的農業企業信用擔保體系 《關于推進農村改革發展若干重大問題的決定》指出，要“加快農村信用體系建設。建立多層次的企業信用擔保體系，包括政府性擔保機構、民營商業性擔保機構和企業間互助擔保機構，擴大農村有效擔保范圍；鼓勵擔保機構創新擔保方式，探索用生長期或收獲期農作物抵押貸款的辦法，允許企業以原材料、產成品等動產抵押，加快實行保單質押、土地出租、入股權益質押等擔保形式。此外，政府通過從稅收、財政等政策手段，積極培育、扶持針對農業企業的擔保機構，化解農村因無資產抵押而造成的“貸款難”與銀行“難貸款”的矛盾。

（五）拓寬融資渠道 對于農業企業而言，其融資能力又是非常有限的，政府應拓寬融資渠道，為農業企業發展提供資金保障。目前大多數龍頭企業還達不到在資本市場融資的條件，政府可創造政策條件，適當放寬資本市場準入條件，支持有實力、有發展潛能的涉農企業到股票主板市場、中小板市場和創業板市場實現上市融資和再融資；支持符合條件的涉農企業發行企業債、短期融資券、中期票據、高收益債券、可轉換債券等直接融資產品，進一步拓寬涉農企業融資渠道和融資來源。

［1］王璐：《資本市場:農業類企業融資套保的重要平臺》，《金融時報》2010年7月30日。

［2］齊林：《淺析農業保險對西南地區中小型農業企業的保障作用》，《企業經濟》2010年第8期。

（編輯 李寒珺）