到哪里買地震保險

任蕙蘭 金姬

放棄免責，順水人情？

在9.0級“3·11”日本地震爆發后的第二天，全球保險業也遭遇了一場不小的“震動”——日本最大壽險公司日本生命保險相互會社發表聲明，放棄免責條款，全額支付意外死亡保險金并簡化理賠手續。隨后，包括住友生命保險公司、太陽生命保險和第一生命保險公司在內的諸多日本壽險機構均在其官方網站發表內容相似的聲明或通知，對受災客戶全額賠付，最長不出6個月就能完成支付。

保險業內普遍預計，此次日本地震的震級可能造成一個有史以來規模最大的保險索賠事件。在“3·11”大地震之前，日本保險行業對于地震保險所發生的最大一次賠付是在1995年1月發生的阪神、淡路地震，日本國內的財產保險公司總共支付了783億日元的賠款。

據悉，在全世界范圍內，歷來地震等自然界不可預知的大災害一直是保險免責條款的重要內容之一。即如遇此類災害所造成的人、物損失，保險公司將視保單條款規定，給予受益人損失賠付。而少賠甚至不賠往往是常見結果。有所區別的是，絕大部分壽險產品都能覆蓋地震災害，而大多數國家的財產險產品都對地震說“不”。

而此次日本保險公司用實際行動給受災的日本民眾撐開了一把“保護傘”，除了彰顯了與民眾共進退的企業精神，更重要的還在于日本制度設計的合理以及政府的支持。

據三井住友海上火災保險公司駐中國總代表余晨輝的說法，日本作為一個地震頻發國家，早在1966年就頒布了《地震保險法》。根據該法，地震保險的對象僅限于居民住宅及住宅內的家庭財產，地震保險不能單獨購買,而是與家宅火險一起捆綁銷售，投保人在購買家宅火險后,可以選擇是否購買地震保險附加險。地震保險的保險金額僅限于火險保險金額的30%-50%,且建筑物的保險金額最高上限為5000萬日元,家庭財產的投保最高上限為1000萬日元。

當房屋或家財受到地震災害時，其損失程度一般分為“全損”、“半損”和“部分損”。損害程度的不同，其理賠的方法也各不相同。如果全損，則按照地震保險金的100%理賠；半損，按照地震保險金的50%理賠；部分損，則按照地震保險金的5%理賠。

由于地震風險巨大，日本的地震保險采取的是商業保險公司與政府共同承擔風險的方式。投保人將保費交給直保公司,直保公司將所有地震險保費全部以再保險形式分出。其分出對象是一家專門從事地震再保險的公司——日本地震再保險株式會社(JERC)。這家專門的再保公司按一定比例將保費分出給政府和直保公司,剩下的自留。如此形成一個直保公司、再保公司和政府三位一體的地震風險承保共同體。

保險金的賠付按金額大小分為三段式。第一段為1150億日元以下,這部分是由商業保險公司(直保公司+地震再保險株式會社)承擔100%賠付責任；第二段為1150億日元-19250億日元,這部分由商業保險公司與政府各承擔50%；第三段為19250億日元-55000億日元，這部分由政府承擔95%賠付責任，商業保險公司只承擔5%。此外，日本的保險公司還必須按一定比例將保費作為巨災危險準備金儲備下來。

陳倩（化名）是一名在日本的中國留學生，她在地震發生前剛好因為探親回到了中國。她對《新民周刊》表示，她和許多中國留學生都沒有買地震險，因為這不是強制的，很多人是因為省錢或者抱著“買了也沒多大用處”的想法。當然，沒有人想到此次日本保險公司會自動放棄免責條款。她考慮近期回福岡后，在買火災險的同時投保地震險，以求安心。

其實，像陳倩這樣想法的不僅是留學生，很多日本人也是如此。根據惠譽國際評級機構的最新研究報告，目前大概只有14%-17%的日本家庭購買了地震險，再加上此次震中遠離東京、大阪等人口密集城市，受地震影響區域的參保率低于日本的主要城市。此外，美國高盛公司發布的報告認為，日本三家最大非人壽保險公司出售的保險產品中，受地震影響的保費金額只占到3%左右。因此，即便讓全日本保險公司放棄免責條款，政府“兜底”的制度設計也使得日本商業保險公司在處理“3·11”地震賠付時擁有更多的操作空間,保證了本國保險業的可持續發展。

值得一提的是，由于“3·11”日本地震后還引發了核泄漏，由此而引發的財產和人身損失并不在地震險的理賠范圍內。

不過，國際上的核賠償責任立法已經比較成熟，在歐洲有《關于核能領域的第三方責任公約》（簡稱1960年《巴黎公約》）和《關于核損害民事責任的維也納公約》（簡稱1963年《維也納公約》）。這兩個公約基本內容相同。在發達國家也有相應的法律規定。例如,根據西班牙核損害立法的規定,一次核事故賠償限額高達12億歐元。而在德國、日本、瑞士等國家,實行的則是更為嚴厲的核損害無限責任制,運營商必須購買強制性保險或提供強制性財務保證,限額不得低于規定要求(德國為25億歐元、日本為1200億日元、瑞士為18億瑞士法郎)。

保險業的凄冷春天

雖然日本保險業的風險可控，但對全球保險業而言，“3·11”地震是今年的春天分外寒冷。

日本大地震發生的第二天，美國風險咨詢機構AIR Worldwide發布分析稱，日本強震可能會導致保險損失金額高達350億美元。德國DZ銀行分析師Thorsten Wenzel表示，這還不算海嘯和余震引發的其他損失。3月13日，AIR發布預估數據，在日本大地震最嚴重的4個地區中，有260億美元的投保財產離海岸線僅隔3公里，而四大主要受災地區大約有3000億美元的財產保險。

不少人還覺得AIR的估計太樂觀，瑞士信貸認為，地震給全球保險業造成的損失在100億美元到500億美元之間，加上海嘯和余震，全球保險業要咽下600億美元的賬單。

如果這些分析基本靠譜，日本這場地震會成為保險史上第二昂貴的災難，僅次于2005年美國新奧爾良市卡特里娜颶風?？ㄌ乩锬蕊Z風當時給保險業造成了622億美元的損失，如果把通脹因素計算進去，相當于現在的700多億美元。值得一提的是，巨災最后的經濟影響總是遠遠超過分析師們事前的預計，卡特里娜颶風也是如此，有理由相信，這個定律也會再次發生在日本地震上。

全球保險業哀鴻遍野，此前剛剛為新西蘭地震埋單100億美元，又為中東亂局買單80億-100億美元，還未喘過氣來，再扛上一座大山。分析人士認為，這次日本地震會牽連很多保險公司，但直接保險公司在國際再保險市場對沖風險，損失相對較小，牽連更多的是再保險市場。

專業來說，再保險也叫做分保，是保險人在原保險合同的基礎上，通過簽訂分保合同，將其所承保的部分風險和責任向其他保險人進行再保險的行為。用直白一點的語言，再保險就是保險公司的“保險”，普通居民和企業的損失由保險公司兜著，保險公司的損失就由再保險兜著。

世界再保險業務主要集中的幾大再保險中心——倫敦再保險市場，德國，法國，瑞士構成的歐洲大陸再保險市場，紐約再保險市場都不同程度陷在日本地震的泥潭中。地震后，慕尼黑再保險公司股票下跌了4.3%，瑞士再保險公司下跌了3.5%，蘇黎世法國再保險在巴黎下跌近5%。

雖然這些全球保險巨頭第一時間被投資者們“看衰”， 不過也有人認為，日本地震損失只有一小部分轉移給國外再保險業。

3月15日瑞士再保險發表聲明強調，日本地震中的眾多損失并不在保險保障范圍內——其中包括不斷發生爆炸的日本核電站。“一般而言，對日本核電站的保險保障不包括地震、地震后的火災和海嘯所導致的實際損害和責任。對財產險保單的保險保障不包括核污染?？傮w而言，財產及意外險行業不太可能因此次核事故而受到重大影響?！?/p>

此外，為了保護國內保險業，日本政府曾出臺一系列政策限制外國公司的市場參與。以住宅保險政策為例，政府在一定程度上為地震海嘯造成對保險公司造成的損失埋單，因此保險公司不會在市場上再保險。

再保險機構注定要承受損失，但損失將被轉移給下一張牌——再保險機構的投資者。

巴菲特的伯克希爾公司占據了全球再保險市場的過半份額，伯克希爾本身也是全球大型再保險公司之一，其下屬的通用再保是世界上最大的再保險公司，而且通用再保又控股慕尼黑再保公司。

換句話說，每當全球發生巨災，巴菲特總是逃不過埋單的命運。

不過這筆賬還是劃算的，在真正賠付之前，他可以用巨額保費精明地收購企業或投資股票，只要再保險業務盈虧持平，這些浮存金（float）就是零資本。

再保險機構往往通過向投資者發行巨災債券，轉移風險。美國再保險集團（RGA）副總裁布賴恩·麥圭爾公開表示，“價值大約15億美元的日本巨災債券將遭到猛烈打擊，這些債券持有者可能損失巨大?！?/p>

普通的保險客戶也跨入埋單者行列，因為保費毫無疑問看漲?！叭虮ｋU商本季度將面對至少數百億美元的理賠，包括新西蘭地震、澳大利亞洪水和中東的混亂局勢，再加上這次的日本大地震及海嘯，這勢必影響這些企業的承保意愿，且增加風險預期，這一切都將通過提升保險費率的形式轉嫁給客戶?！?月11日，標普資產分析師作出預測。

中國地震險“亮了”

“如果高價買來的房子遇上地震，還要繼續為廢墟還房貸（房貸險不覆蓋地震），這日子還怎么過？”

這話放在幾年前或許是杞人憂天，不過經歷汶川地震，新西蘭地震，云南地震，日本地震……人們開始為各種《2012》里的虛擬情節做現實打算。

但是，哪些保險能保地震？

“國內的人壽保險和意外保險一般都將地震等自然災害引起的意外傷亡納入保險責任范圍的，但在財產險中地震等自然災害一般屬于除外責任，不過有時也可以用附加險的形式承保地震損失?！鄙虾Ｘ敶笾煳母锝淌趯Α缎旅裰芸繁硎?。

和日本一樣，中國地震險也是作為一種附加險，并非所有“財產綜合險”都將“由于烈度達到或超過保險標的所在地抗震設防標準的地震或由此引起的海嘯、火災、爆炸造成保險標的的損失”納入“保險責任”。地震附加險費率一般比較高，在主險費率的10%左右。

日本在1995年阪神地震之后，地震險投保率從10%上升到17%左右——在中國，也許連聽說過地震險的人都不到17%。

“目前地震險市場接受度比較低，其實問題不在市場上是否有合適的地震保險，如果確實有需求，市場自然會設計出合適的地震保險產品。問題是一般人都不太愿意花額外的錢去購買地震保險?！敝煳母镎f，“雖然在像這次的日本地震發生后，也許確實會影響一些人有興趣購買地震保險。但這種影響是有限的，并且很快就會消失。這也是地震保險不成氣候的主要原因之一?！?/p>

中國每年自然災害造成的經濟損失在1000億元以上，但保險賠付通常只占5%左右，遠低于36%的全球平均水平。以2008年汶川地震為例，當年直接經濟損失為8451億元，而相關保險賠償僅為16.6億元，占比不到1%。反觀1994年美國洛杉磯北嶺地震造成的850億美元經濟損失中，有153億美元得到保險賠償。

電影《2012》中，看到中國軍人面對災民喊出“黨和政府會在你身邊”時，中國觀眾會心地笑了。在地震洪災等巨災主要發生在農村與郊區，這些地區的保險密度與保險深度比城市更低，大部分受損財產都沒有投保。

當然，不僅僅是意愿的問題。

朱教授指出，“地震等巨災保險市場缺失的一個原因是因為資本市場并非有效市場，由此導致了保險公司額外的融資成本，從而限制了其承保地震等巨災損失的能力。”

依據《地震保險法》，由各民營保險公司以火線附加方式承保住宅地震保險后，再給國營專業地震再保險公司——日本地震再保險公司(JAPAN EARTHQUAKE REINSRUANCE COMPANY，JER)承保，而日本地震再保險公司再以超額損失再保方式轉分保給政府，政府承受了大部分的地震保險。地震再保險制度是日本地震保險的最大特色之一。

再保險市場在中國似乎還是個新詞。除了中國再保險集團以外，雖然隨著法定分保的取消，慕尼黑再保險公司、瑞士再保險公司、科隆再保險公司、勞合社、漢諾威再保險公司、法國再保險北京，都已進入中國設立再保險公司，數家國際再保險公司也紛紛來華設立代表處，但受到《保險法》有關人民幣業務規定限制，大多戴著鐐銬在跳舞。

“如果要把地震損失減到最小，也可以通過投資一些可以在地震后得益的如建筑公司的股票來間接分散風險，所謂‘失之東隅，收之桑榆吧。”朱文革教授無奈地表示?！?/p>

21世紀自然災害保險賠付情況

A 2004年12月，印度洋發生了一場超大規模海嘯，14個國家受災，超過23萬人遇難。但由于投保覆蓋率非常低(例如,馬來群島5.35%、泰國3.45%、印度2.88%，印尼1.49%),因此最終保險業只為此支付了50億美元。

B 2005年8月，卡特里娜颶風登陸美國路易斯安那州和密西西比州，造成100多萬人流離失所，1209人在此期間罹難。保險公司一共為此支付了622億美元的賠償。

C 2008年5月12日,中國四川發生8級強震,造成69227人遇難，374643人受傷，失蹤17923人。為此，中國保險業合計支付保險金16.6億元人民幣。此外，保險業在地震發生后共向地震災區捐款4.5億元，還向在抗震救災一線的30余萬名武警官兵、公安干警、醫護人員等贈送了人身意外傷害保險，平均保額超過15萬元。

D 從2010年11月底到2011年1月，澳大利亞東北部連降暴雨，造成了1893年來最嚴重的洪災，受災地區面積達到100萬平方公里，超過40個城鎮、200萬人口置身于一片水鄉澤國，至少35人因此喪命。澳大利亞保險理事會正在計算保險賠償總額，目前估計將超過20億澳元（約合20.04億美元）。

E 2011年2月，新西蘭克賴斯特徹奇發生里氏6.3級地震，至少有182人因此遇難。此后，該地區余震不斷。這次地震的保險損失估計將高達120億美元。

國外主要地震保險模式

目前，國際上比較典型的地震保險模式除了日本模式外，還有新西蘭模式、土耳其模式和我國臺灣地區的模式。

1.新西蘭采取的是部分強制投保的方式，即若購買住宅財產保險，則被強制購買地震保險。新西蘭成立了一個地震委員會，管理著一項自然巨災基金，主要來源是強制征收的保險費及其投資收益。除自然巨災基金外，地震委員會還利用國際再保險市場進行分保，同時擁有政府擔保，如果保險賠付需求超過基金數額，政府將出資補充不足的部分。此外，公眾還可以向商業保險公司購買地震附加險，以獲得額外保障。

2.土耳其采取的是完全強制的方式，即所有的城市住宅都必須強制投保地震保險。土耳其成立了一個巨災保險共同體，為強制地震保險提供基本保險保障，超出部分的保險需求可通過商業保險公司補充。

3.在中國臺灣投保人若購買了住宅財產保險，則被強制購買地震保險。投保人向保險公司投保地震保險后，保險公司向地震保險基金全額分保，然后地震保險基金再將所有承保風險分為兩大部分：第一部分由地震保險共保組織(由原保險公司組成)承擔，第二部分由地震保險基金承擔。若發生重大震災，導致地震保險基金不足以賠付，則可請求政府財政提供擔保。