國際金融危機下湖南中小外經貿企業貿易融資研究

李平

【摘要】2002年以來我國的對外貿易經歷了一個快速發展的時期。2008年，全球性的金融危機爆發，國際市場需求下降，出口受到了很大的影響。2009年湖南進出口總額首次出現下降，且下降幅度較大。針對這一現狀，本文通過分析本次金融危機對湖南外經貿企業的影響，挖掘其深層次的原因，從政府、商業銀行和企業三方面，就如何解決中小外經貿企業貿易融資，改善政府政策支持體系，深化金融改革，為廣大中小外經貿企業的持續發展提供必要的融資支持，并提出了針對性的對策。

【關鍵詞】金融危機 中小外經貿企業 貿易融資研究

一、國際金融危機下湖南中小外經貿企業貿易融資現狀分析

（一）湖南貿易融資基本情況分析

1.從總量看，湖南貿易融資發生萎縮

從湖南省人民銀行長沙支行貿易融資額的變化來看，貿易融資額從2008年11月份開始持續下降，到2009年4月降到最低點，貿易融資余額為40多個億。國際金融危機發生后，進出口貿易總量下降和客戶貿易結算量減少是造成貿易融資規模萎縮的主要原因。4月之后隨著國家及湖南扶持外貿，穩定外需政策發揮效用，以及商業銀行等各方面的重視，貿易融資額緩慢上升，至2009年底貿易融資余額為60多個億，仍低于2008年底的80多個億。

2.從結構看，信用證項下的貿易融資和長期貿易融資方式增加

以中國銀行湖南分行為例，國際金融危機前采用出口TT匯款融資和出口托收融資的比較多，而國際金融危機后采用信用證方式的比較多。這主要是由于金融危機對全球經濟造成沖擊，市場風險、信用風險加大，促使企業加強風險管理，重新審視收匯風險，將信用證作為降低交易風險的首選。另外由于受國際金融危機影響國外企業的支付能力下降，資金比較緊張，長期貿易融資方式如福費廷、出口信貸增多了。

3.從投向看，貿易融資更加集中于大型企業，中小企業貿易融資額占比很小

目前，大部分進出口商尤其是紡織、服裝等輕工業產品出口企業多為中小企業，往往因為信用評級、抵押擔保等條件限制而與銀行貸款無緣。大企業抗風險能力較高，是銀行的重點客戶，國際金融危機發生后銀行的貿易融資資源更加向大企業集中。

（二）湖南中小外經貿企業貿易融資面臨的主要問題分析

從湖南外經貿企業及中國銀行或工商銀行貿易融資情況的調查來看，有80%的中小外經貿企業由于規模小、信用評級不高等原因，貿易融資受到很大的影響，普遍希望獲得擔保及貼息等方面的扶持政策，以降低融資成本，得到快捷方便的貿易融資。目前湖南中小外經貿企業在貿易融資中面臨的主要問題有：

1.中小外經貿企業貿易融資需求大卻難以得到滿足

中小外經貿企業自身資金實力較弱，信用評級較低，缺少銀行認可的抵押或擔保，加之銀行在經營業務的時候，首先考慮的是安全性，在授信審批的過程中，除了要嚴格審查企業資產情況、經營情況、盈利能力和企業的上下游客戶情況以及業務真實貿易背景外，往往還要求企業提供第二還款來源，因此中小外經貿企業要想從銀行獲得貿易融資相當困難，就算是能夠獲得一點微薄的融資，也都需要經過多個部門審查，往往在時效性上很難滿足企業的需要。

2.適合中小外經貿企業貿易融資產品較少

我國的商業銀行在長期“抓大放小”指導思想下，都把大型外經貿企業作為其核心客戶，認為大型外經貿企業經營穩定，貢獻度高，其貿易融資產品主要是為大型外經貿企業設計和服務，為中小外經貿企業進行貿易融資的產品很少。國際金融危機發生后，中小外經貿企業收匯風險普遍提高，收匯逾期和信用證被外國銀行無理拒付的現象明顯增多，各銀行對中小外經貿企業的貿易融資更是嚴格，使得中小外經貿企業的貿易融資更加困難重重。

（三）湖南中小外經貿企業貿易融資的需求分析

通過對湖南近30多家中小外經貿企業的調查，我們選定其中有代表性17家企業對其貿易融資需求分析如下：

1.中小外經貿企業貿易融資需求額度分析

從所調查企業貿易融資年需求額度來看，最低為50萬元，最高為4 000萬元，17家企業所需貿易融資額具體區間分布如下表：

從企業貿易融資額區間分布表可知，30%左右的企業所需融資額在100萬元以下（包括100萬元），77%左右的企業貿易融資額在1 000萬元以下（包括1 000萬元）。需求額達2 000萬元以上（不包括2 000萬元）的企業僅1家，占企業總數的6%左右。由此可見中小外經貿企業貿易融資所需額度并不算高，主要集中在幾十萬元到幾百萬元，但卻很難滿足。

2.中小外經貿企業對貿易融資的主要建議意見分析

從所調查的17家中小外經貿企業對貿易融資的主要建議意見來看，都提出希望獲得貿易融資，而且融資的需求相當迫切。這些建議意見歸納起來主要集中在5個方面，一是能獲得貿易融資擔保，二是能享受到貿易融資擔保費率補貼及貼息方面的優惠政策，三是簡化貿易融資手續，四是降低貿易融資門檻，五是減少貿易融資費用。

17多家企業對這5方面建議意見提出的頻次如下：絕大部分企業都期望獲得貿易融資擔保資金，提出的頻次最高，有12家企業；這主要是因為中小外經企業可用于抵押融資的資產有限，很難獲得銀行的授信，迫切需要得到第三者的擔保獲得融資。其次是簡化貿易融資手續，提出的頻次有8家企業；這主要是因為交易機會不等人，融資速度太慢將失去交易機會。然后是要求享受貿易融資擔保費率補貼及貼息方面的優惠政策，提出的頻次有7家企業；金融危機發生后，面對嚴峻的國際貿易形式，上至國家，下至地方政府都出臺了一些扶持外貿企業的臨時性政策，如提供出口信保保費補貼，對保單融資進行貼息等，這些在特殊情況下采取的優惠政策，短期內在一定程度上緩解了企業的資金困局。最后是減少貿易融資費用和降低貿易融資門檻，提出的頻次有6家企業；因為中小外經貿企業每筆業務的利潤是有限的，如貿易融資費用太高，則外經貿企業難以承受。

二、國際金融危機下湖南為中小外經貿企業貿易融資新舉措

針對當前湖南貿易融資現狀及存在的問題，政府采取了一些新的舉措，對穩定湖南外經貿增長起到了積極作用。

（一）推動銀企合作，改善中小外經貿企業融資難的問題

湖南制定了《湖南省人民政府關于進一步支持中小企業融資的意見》（湘政發［2009］10號），提出加快調整中小企業結匯管理標準。要求省內人民銀行分支機構要在國家外匯管理政策允許范圍內，適當提高湖南中小企業預收貨款結匯比例。從2009年開始，一般企業預收貨款結匯比例由10%提高到25%，對單筆金額較小的出口預收貨款，不納入結匯額度管理范圍。調整企業延期付款年度發生額規模，將原來不得超過企業上年度進口付匯額的10%提高到25%，船舶、大型成套設備等企業貨款預收匯比例和延期付匯比例可在此基礎上按現行規定調整；來料加工收匯比例，由原來的20%提高到30%，為中小外經貿企業的貿易融資創造了有利條件。

（二）積極為中小外貿企業安排融資擔保專項資金，緩解中小外經貿企業融資難問題

2009年，根據國家財政部、商務部出臺的《中小外貿企業融資擔保專項資金管理暫行辦法》，湖南商務部門和財政部門積極為中小外貿企業爭取并安排融資擔保專項資金，一是對擔保機構開展的中小外貿企業融資擔保業務，按照不超過擔保額的2%給予資助；二是在不提高其他費用標準的前提下，對擔保費率低于銀行同期貸款基準利率50%的中小外貿企業融資擔保業務給予獎勵，獎勵比例不超過銀行同期貸款基準利率50%與實際擔保費率之差；三是支持信用擔保欠發達地區地方政府出資設立擔保機構，開展中小外貿企業融資擔保業務，按照不超過地方政府出資額的30%給予資助，對用于注資支持設立擔保機構的資助額按最高不超過中央下達當地專項資金的30%。這些融資擔保專項資金，使一些中小外經貿企業在資金周轉最困難的時刻獲得了融資，為穩定湖南外經貿增長起到了積極作用。