生源地助學貸款SWOT分析

摘 要： 生源地助學貸款存在著信息對稱，在貧困生認定、信用約束、貸款回收等方面具有相對優勢；拓寬資助覆蓋面，減輕貧困生的經濟、精神負擔；“綁定”貸款學生及其家長，信用約束、催還款等貸后管理得到改善；有利于高校回歸本位，促進縣域經濟可持續發展等優勢。同時，也存在著貧困生認定依然模糊；貸款供給仍然不足，覆蓋率十分有限；還款期限仍然偏短，個性化資助效果不彰；生源地“土政策”的掣肘，資助中心自身運作困難重重；貸款風險管理主體錯位；金融生態不良，對生源地助學貸款的推進有諸多負面影響等劣勢與威脅。面對各國政府對學生貸款等“民生問題”變得更加重視，學生貸款出現“國有化”趨勢以及我國各種金融中介機構、信用體系建設等“市場基礎設施”正逐步完善的機會與前景，作為主要承辦行的國開行，今后在經營理念、運作模式、產品和管理等方面還要調動各方力量參與防范風險，建立三段信用聯結的新模式，推出符合學生特點的新產品。

關鍵詞： 生源地助學貸款； SWOT分析； 學生貸款

中圖分類號： G647 文獻標識碼： A 文章編號： 1673-8381(2011)04-0063-08

目前學生貸款方案已在全球近80個國家（地區）實施，學生貸款也成為各國規模最大、影響最廣的學生資助方式。但學生貸款是一個很昂貴的項目，不容易實現成本回收，因為其開展要求信用回收機構的設置、人們負擔貸款利率的意愿、貸款償還負擔、貸款資助應具有支持性目標等支撐條件。因此，“如果沒有仔細考慮，就開始實施學生貸款計劃是不明智的” [1]。對于學生成本分擔的困難(尤其是欠發達國家)，約翰斯通(Johnstone)認為，由于高拖欠率、過度的利率補貼、過高的管理成本等因素的綜合作用，預期的成本回收率是如此低下，以至于能回收的僅僅是貸出資金總額的很小一部分。所有這些都需要改革，但都非常困難，不僅是政治改革，而且還是技術革新[2]。翟德曼(Ziderman)研究了51個國家的學生貸款，對其中23個項目做了財務分析，發現貸款回收率分布在13%—[KG*9]67%的區間，其中高于50%的只有7個。其結論是，學生貸款項目是一項代價很高的事業，通過學生貸款實現成本回收并不容易[3]。回收難的原因在于，多元主體間有利益沖突、回收程序復雜、畢業生就業與收入異質性大以及影響整體回收率的因素復雜等。加納學生甚至聲稱他們是政府和教育機構效率低下以及鋪張浪費的替罪羊，因而他們經常以參政、請愿、游行示威甚至暴力沖突等方式抵制成本分擔和學生貸款，1971年首次引入的學生貸款在第二年就被政府取消，目的是為了安撫學生的不滿以穩定政權[4-5]。薩卡羅普洛斯（George Psacharopoulos）也認為，世界范圍內家庭經濟困難學生資助情況并不樂觀，在關于公平有效的高等教育籌資的研究與大學實際的公共資助之間，存在著一道“分水嶺”[6]。作為一種學生貸款的新產品，生源地助學貸款自2007年在我國5省（市）試點以來，快速在全國范圍內推進。2010年1月，筆者對最先啟動貸款的甘肅省進行了實地調研并發放了兩種問卷，問卷調查對象包括39所高校的學生資助管理干部（發放39份，回收37份）以及全省高校3%的在校生（共發放10 000份，回收有效問卷9 091份）。在此基礎上，本文試圖對生源地助學貸款的優勢、劣勢、威脅及機遇進行比較全面的分析。

一、 生源地助學貸款的優勢

金融屬性指衍生性、融資工具（風險管理工具和投資媒介）、投機工具、資產類別（投資獲利、對沖美元貶值避險、對抗通貨膨脹保值）以及能利用金融杠桿來進行投機運作的市場行為。相對高校助學貸款而言，生源地助學貸款更符合金融屬性，可持續性明顯增強。

（一） 信息更對稱，在貧困生認定、信用約束、貸款回收等方面具有相對優勢

生源地助學貸款實行屬地化管理方式，借貸雙方信息比較對稱。對于大學新生，許多地方的貸款資格都由所在高中初步認定。由于空間上更接近學生家庭，學生在校幾年的學習經歷使學校對學生家庭狀況有相當程度的了解，相關信息更充分，對貧困學生的資格審查具有很大可行性，獲得資料真實性較高。如江蘇省所有高中均成立了“學生信用和生源地貸款資格評議小組”，由評議小組確定可以貸款學生的名單[7]。由于經辦網點在地理上的廣泛分布，能夠有效分散助學貸款的工作量，提高貸款審批、發放速度，緩解高校較集中的城市金融機構的風險，減輕集中借貸的壓力，從而大面積分散了貸款風險。從操作流程看，貸款采取就近原則，貸款期限延長，手續辦理簡化。學生在本地提出申請，操作方便，成本較低。2010年，生源地助學貸款申請全部在網上進行，資金撥付由農信社、郵政儲蓄等代理行辦理改為采用“支付寶”方式。支付寶的使用，有效解決了貸款撥付時間過長的問題，并且為今后到期還款提供了方便，且不需要手續費。

（二） 拓寬了資助覆蓋面，減輕了貧困生的經濟、精神負擔

一是不再歧視民辦高校和獨立學院的學生。從貸款發放對象上看，范圍擴展到全日制普通本科高校、高等職業學校和高等專科學校(含民辦高校和獨立學院)，圓了更多貧困生的大學夢，維護并促進了教育公平和社會公正。二是變“一貸多年”為“一年一貸”。“一年一貸”的政策使大學“老生”或研究生都可利用假期回家“順便”申請生源地助學貸款。三是貧困生的經濟、精神負擔大為減輕。少數貧困新生入學前，可能不了解生源地助學貸款，家庭背負著沉重的學費負擔。14年的還款期限大大緩解了貸款學生及家長的還款壓力，降低了借款人的還款負擔。而且貸款在家鄉辦理，學生之間的家境差異不會在同學面前完全暴露，學生按時交清學費，思想包袱和心理壓力小，能順利到校報到入學，不會產生心理壓力和“低人一等”的感覺，避免了以往各種證明、困難學生公示等行為對學生自尊心的挫傷，有利于維護年輕學子的自尊和身心健康的成長。

（三） “綁定”貸款學生及其家長，信用約束、催還款等貸后管理得到改善

中國家庭歷來整體意識較強，借債意愿、還貸意識、對債務的承擔能力都比學生個體要強。在“望子成龍”的強烈預期下，一般的家庭都有信心并愿意充當貸款主體。將學生及其家庭“捆綁”組成的共同借款人這一概念旨在強化“生源地”的職責，尤其是學生家長的責任，從而使承貸主體多元化，增強貸款安全性，確保貸款工作持續健康發展。貸款學生家庭的住址相對固定，跟蹤、追討拖欠貸款就有了“抓手”，比原有高校助學貸款安全系數要高。這樣學生貸款的監控難題得到有效緩解，在一定程度上防范了借款人的道德風險。由于地方財政的風險補償金的投入，其催還款的決心和力度也會理性地得到強化，在生源地教育行政部門的協調下，關鍵的信用約束得以改善。尤其是在經濟欠發達地區“未開發”的弱勢群體中廣泛發掘金融通道，培育金融和信用理念，從長遠來看，能促進信用社會的生成與發展。

（四） 有利于高校回歸本位，促進縣域經濟可持續發展

對高校來說，生源地助學貸款的全面推行使其從繁瑣的“分外”貸款事務中得以部分解脫，從而可以集中精力辦學，減少學費拖欠。高校“債主”的尷尬角色逐漸淡化后，還能吸引生源，提高辦學效益。對地方政府而言，由于中央財政承擔了貸款貼息與大部分的風險補償金，從而減輕了地方政府的財政壓力。對銀行而言，學生及其家庭共同承擔還款，保證了貸款資金的安全性。從短期看，資金是經濟運行的血液，對于縣域經濟而言，資金尤其短缺，如何融資、何處融資是各地財政共同面臨的問題。如甘肅省會寧縣2007—2009年生源地助學貸款累計達2 000萬元，相當于該縣2008年全年的一般性財政收入[8]。生源地助學貸款政策的推進，使地方經濟中的資金不至于大量外流，實際上讓縣域經濟多了一條低成本的融資渠道，增加了地方經濟運行中的“血液”──資金供應量，間接促進了縣域經濟的發展。

二、 生源地助學貸款的劣勢與威脅

生源地助學貸款主要面向廣大農村鄉鎮，發放對象多數是弱勢群體中的寒門子女，貸款以學生家長作為共同借款人，以學生家庭相對不易變動為前提。然而，隨著中國農村剩余勞動力轉移日益加快，“人走樓空”現象在農村已經非常普遍，加上生源地助學貸款制度本身還存在不少缺陷和短板，隨著還貸期逐漸來臨，其風險究竟有多大，尚有待實踐的檢驗。

（一） 貧困生認定依然模糊

“誰有資格獲得貸款？”是生源地助學貸款中首要的問題。甘肅省高校9 091份學生調查問卷顯示，7 215人（80%）申請過助學貸款，其中82%申請的是生源地助學貸款，但64%的申請者認為貸款手續繁瑣；其中3 644人（40%）未獲得批準，申請失敗的主要原因是“名額有限”（70%），次要原因為“需要關系才能貸到款”（36.8%）。筆者調研還發現，省資助中心一般會根據各地高考上線人數對貸款名額進行計劃分配。由于縣級資助中心人力物力的限制，對貧困生信息搜集難度大，所面對的仍然是“陌生人社會”，對父母在外打工的、戶口遷走的困難學生，共同借款人的確定尤其困難。資助工作人員對持有貧困證明這一形式要件的申請者很難作出取舍，只好向上面爭取更多名額，然后再向下分配到各高中。因此，獲得助學貸款的標準從“貧困原則”異化為“能力原則”，高考能力越強者獲得生源地助學貸款的機會越多。應該說，學生在生源地貸款，當地銀行比較容易調查學生家庭經濟困難的情況，操作比較方便，成本較低。但事實上，縣級學生資助中心一般身處教育行政管理機構的末梢或邊緣位置，1—3個人管理一個縣（市、區、旗），由于人力、物力的限制，資助中心很難真正去走訪調查學生家庭經濟困難情況。加上“生源地”主觀上都希望多出大學生，在幾乎不增加自身任何成本的前提下，基層單位普遍把開具貧困證明作為一種對村（居）民的福利，隨意性很大，以致證明的真實性大打折扣。由于信息不對稱、權力尋租以及對發放貸款配套管理沒有跟上等因素，不少非困難家庭就鉆了“政策空子”，擠占了家庭經濟真正困難者的名額。而假貧困生獲得貸款的結果往往是去換新手機、買高級手提電腦、進高檔餐廳、泡網吧等等，這必然使國家助學貸款的效率大大降低，既浪費了有限的貸款資源，又違背了公共財政“雪中送炭”的初衷。

（二） 貸款供給仍然不足，覆蓋率十分有限

據甘肅省高校9 091份學生問卷顯示，80%的學生來自農村或鄉鎮，61%的學生家庭人口為4—5人，86.4%的學生家庭勞動力人口1—2人，82.3%的學生認為自己家庭處于“中下或低收入水平”。而根據該省37所高校學生資助干部問卷反饋，2009—2010學年37所高校平均招收本專科學生數9 361人，農村生源比例為71.5%。貧困生比例44%，貧困生中農村生源占77.7%；特困生比例達20.2%，特困生中農村生源比例為79%。2009年，甘肅省實際發放生源地助學貸款84 919人，設省內高校占80%，則校均1 742人獲貸，生源地助學貸款覆蓋率達18.6%，還有25.4 %的貧困生未能獲得貸款。

2009年我國普通高等教育在校生（含研究生）約2 300萬人，全年國家助學貸款審批總人數102萬，“毛覆蓋率”僅4.4%。國開行新增人民幣貸款6 350億元，向保障性安居工程、農村基礎設施、重大基礎設施建設、醫療衛生及文化教育事業、生態環境、自主創新和災后重建等“6+1”領域新增貸款4 813億元，占總數的75.8%[9]。其中39億元生源地助學貸款僅占2009年人民幣新增貸款總額的0.6%，可謂“九牛一毛”。國開行的優勢在于依托國家信用，通過市場化發行金融債券，聚集商業銀行等金融機構的資金，為“兩基一支”提供大額、長期的信貸支持。國開行投放的貸款對地方政府無疑具有極大的吸引力，據筆者調查，很多地方政府與國開行“談判”時，生源地助學貸款都是作為一種附帶的交換條件，地方政府因此“不得不”大力推進生源地助學貸款。

（三） 還款期限偏短，個性化資助效果不彰

目前生源地助學貸款對象包括普通高校本科生、高職高專學生及研究生。由于博士生津貼自2009年已經得到大幅提升，其申請助學貸款的幾率不大；而碩士生學費一般較高，因此更可能求助于貸款，尤其是直接讀研的應屆本科生。一項針對2010年畢業生起薪情況的調查顯示，專科、本科、碩士、博士畢業生的起薪平均水平分別為1 644元、2 116元、3 393元、5 399元[10]。設畢業生年收入以10%的速度增長，生均借款額為6 000元/年， 專科、本科、碩士學制分別為2、4和3年， 貸款利率為7%， 還款采用“等額本金償還法”，畢業后兩年內為緩沖期，只還利息。借款學生的還款負擔率RBR=年還款額/預期年收入[11]。則可測算出生源地助學貸款借款學生畢業后10年內的還款負擔率，如表1。

國際上助學貸款還款負擔率一般低于10%[12]。如果按現行生源地助學貸款制度統一14年內還清貸款，那么本科生畢業后3—5年還款負擔率均超過10%；對于貸款達到“極限”（7年，42 000元）的碩士研究生來說情況更糟，其畢業后3—5年內的還款負擔率將近20%。因此，如果要與國際標準“接軌”，必須將本科生的還款期限從14年延長到16—20年。

學生資助理應秉持“雪中送炭”的理念，根據學生家庭經濟困難程度采取相應的資助方式和力度，實現資助邊際效用的最大化，從而達到個性化資助的目的。但根據甘肅省9 091份學生問卷的反饋，58%的學生認為其經濟來源不能滿足基本的學習和生活支出，同時，學生對目前的資助工作整體滿意程度較低，尤其對貸款手續、分配方法、評選結果、崗位數量、津貼額度及縣級資助中心不太滿意（圖1）。

（四） 生源地“土政策”的掣肘，資助中心自身運作困難重重

我國當前教育資源配置方式主要依靠地方政府，這也給教育刻上了地方政府治理方式弊病的烙印。由于各地規定不同、實施細則各異，很多真正貧困的學生在生源地根本貸不到款。如吉林省2010年啟動該貸款，但把貸款對象限制為考入外省地方高校和民辦大學的學生[13]；云南省從2009 年開始實施生源地信用助學貸款（貸款上限6 000元），然而，承擔該業務的云南省農村信用合作社官方網站公布的數據卻是：生源地貸款最高額度為每年2 000元，最長5年[14]；陜西省一些地方2010年甚至隨意將貸款范圍擴大到自考生、成人教育生、短期培訓學生，呈現出泛濫之勢[15]；新疆吐魯番地區銀行業機構從1999年以來各類助學貸款金額8.8萬元，僅占貸款總金額的0.002%，生源地助學貸款業務總量更是微乎其微，僅1.8 萬元，商業助學貸款7萬元，2001年之后轄區銀行業機構僅辦理了2筆助學貸款業務[16]；2008年，河北省欒城縣290人從農信社獲得生源地助學貸款后，由于財政貼息不到位，一直是自己支付利息[17]；而內蒙古赤峰市林西縣信用聯社因為“政府補貼的利息始終沒有返還給信用社”，甚至要求在校學生提前償還本息[18]；2010年安徽省生源地助學貸款有12個縣(市/區)存在拖“后腿”現象：一是沒有及時更新合同使用情況，二是一些地區未填報或填報不準確，三是違反合同文本管理使用規定，未經省資助中心同意，私下調劑合同文本[19]。而縣級資助管理中心自身在運作過程中也面臨諸多實際困難：一是人力不足，要求1—3個人來管理一個縣（市、區、旗）的各類學生資助事務，工作人員面對的仍然是“陌生人社會”，管理幅度太大；二是經費嚴重不足，資助中心工作人員加班沒有補助，下鄉走訪沒有車輛，工作電話要用自己手機，導致工作積極性嚴重不足。

（五） 貸款風險管理主體錯位

調查問卷顯示，86%的高校資助干部、49%的高校學生認為農村信用社最適合經辦生源地助學貸款，其次為國開行（干部63%、學生45%認同）。在目前中國的金融版圖上，最貼近“生源地”的金融機構當然是農村信用社和郵政儲蓄銀行，它們既有遍布城鄉的網絡，又有多年風險管理的經驗，對轄區內的居民一般都“知根知底”。但兩者多年來一直充當著農村資金流向城市的渠道，自身信貸資金供給能力嚴重不足，很難成為生源地助學貸款的經辦行。而國開行由于國家的全額注資及中央銀行的流動性支持，所發行的開發性金融債券已成為具有國家信用的“準國債”，因而資金充足率很高。但國開行只在省會城市設置分行，市、縣級都沒有經營網絡，只能以“遙控”方式來宏觀管理貸款風險。目前折中的辦法是在縣級教育局設立學生資助管理中心，以便總攬全縣的“兩免一補”、中職補助、生源地助學貸款以及社會資助等業務。這一機構的設立體現了“以人為本”、“兒童中心”的教育理念，很有必要也十分合理。但“教育系統辦金融”必然使工作人員信貸專業知識缺乏的困難凸顯，“3—4人管理一個縣”的資助工作效率與難度也可想而知。在這一制度安排中，最有優勢的基層農信社、郵政儲蓄銀行成為不問風險的代理機構。從2010年開始，由于“支付寶”在生源地助學貸款中廣泛推行，農信社、郵儲行甚至被完全“閑置”了。而反觀相對缺乏信貸知識與社會網絡資源的中小學教師[注：筆者調研發現，90%以上的受訪資助工作人員都是從中小學抽調過來的。]則承擔起管理生源地貸款的艱巨任務，由此造成貸款風險管理主體的錯位。

（六） 金融生態不良，對生源地助學貸款的推進有諸多負面影響

金融生態并不等價于金融環境，它涉及金融系統中許多深層次問題，如金融主體、政府行為、法制環境、行政體制、公眾風險意識、中介服務體系、經濟環境、誠信文化、市場環境、傳統習慣、文化背景等。金融生態不良對生源地助學貸款的負面影響體現在三個方面：其一，行政對金融的非正常干預。政府主導經濟和政府信用盲目擴張的行為往往會引起宏觀經濟波動、經濟主體信用殘缺和社會信用失衡。以基層的農信社為例，多年來受行政干預、農行摔包袱、自身經營不善、管理不嚴等影響，加之自然災害對農業生產影響較大， 導致貸款質量惡化， 不良貸款率居高不下。因此，縱有身處生源地的優勢，卻無供給生源地助學貸款資金的實力，也就只好將市場“拱手相讓”給國開行。再如，貸款名額“自上而下”的計劃分配顯然與生源地的真實經濟狀況有出入，由此勢必引起資助不公平。其二，助學貸款法律制度尚未建立。金融生態環境的核心是法治環境，嚴刑峻法是學生貸款可持續發展的必要條件。日本憲法明文規定：所有國民依其能力，擁有平等的受教育權力；其教育基本法也規定：對于因經濟原因而上學有困難的學生，無論其是否有能力，國家及地方政府都要采取助學的方法[20]。但我國這方面立法幾乎還是空白，以至對失信違約者沒有剛性的約束，對助學貸款債權人也缺乏司法保護。此外，市場中介組織發育不健全。一個良好的金融生態必須具備自我調節的機能，即市場機制充分，中介組織健全。但我國目前會計、審計、保險、擔保、資信評估、征信服務等發展十分緩慢，還遠不能滿足社會的需求。其三，社會、經濟和文化環境的綜合影響。一方面，經濟困難學生大多來自社會的弱勢群體家庭，長期處于社會的底層，社會“陰暗面”接觸較多，誠信教育相對缺失，一些人可能認為貸款違約拖欠根本“不足為奇”。甘肅省9 091份學生問卷顯示，80%的調查對象來自鄉鎮或農村，67%的學生回答其父親屬于“城鄉無業、失業或半失業者”，76%的學生回答母親職業為農民，回答自己父親文化程度為高中、初中、小學的依次占28%、35%、21%，回答自己母親文化程度為初中、小學、文盲的依次有29%、32%、19%；被調查者普遍認為影響家庭經濟狀況的最主要因素是“父母工作類型”而非“父母文化程度”。另一方面，當今中國社會貧富分化加劇，社會利益共享機制出現斷裂。據世界銀行的一項報告，美國5%的人口掌握了全國60%的財富；而中國1%的家庭掌握了全國41.4%的財富，2009年基尼系數已高達0.47，越過了0.4的警戒線，接近于0.5的“高度不平均”水平[21]。國民財富高度集中于“少數群體”，勢必引起“多數群體”的不滿，這就很可能為惡意逃費貸款債務者提供了某種“心理支撐”。在金融生態環境比較“惡劣”的背景下，政府、企業、機構都可能漠視信用，拖欠、違約也就“見怪不怪”，學生貸款的道德風險必然居高不下，今后貸款的回收率也會因此不容樂觀，盡管調查問卷反映出多數學生都能意識到助學貸款違約的后果將是“個人信用記錄受損”（87%）和“父母可能被追債”（58%）。

總之，實施生源地助學貸款的確使高校得到了某種“解脫”，使學生申請貸款更為方便，也使金融機構在“學生家庭相對固定”的假設前提下放款更加“放心”。無論是政府、高校還是金融機構，都是在既有的高校助學貸款的許多“老問題”難以“破題”的背景下才“看好”生源地助學貸款。但通過以上調查分析可見，生源地助學貸款制度的運行并未使“老問題”自動消弭，反而使一些新的問題、新的困難又“冒”了出來。如何“根治”這些“新老問題”以實現生源地助學貸款的可持續發展，還有待理論界與實踐工作者更深入的研究探索。

三、 生源地助學貸款的機會與前景

在中國目前這樣一個社會變遷比較劇烈的時代，如果缺少一種可以流動的機制，弱勢群體勢必越來越邊緣化，社會階層也會進一步固化。生源地助學貸款正是國家從戰略高度促進弱勢群體向上流動、加速人力資源開發步伐的重要舉措。2009年，全國26個省份開展了生源地信用助學貸款工作，全年共審批62.2萬人，國開行19家分行開展了生源地助學貸款，新增發放貸款39億元，覆蓋全國1 422個縣（區），支持家庭經濟困難學生約75萬人[22]。2010年國開行共發放助學貸款80億元，占全國助學貸款市場份額的70%[23]。到2010年底，國開行生源地助學貸款IT系統覆蓋全國21家分行，共1 570個縣設立了資助中心，惠及179萬人[24]；國開行累計發放助學貸款199億元，覆蓋全國25個省（市、區）1 556個區縣和2 452所高校，支持家庭經濟困難學生380萬人次[25]。顯然，我國生源地助學貸款正處于快速發展中，在全國的覆蓋面與影響力都在迅速擴大，對高校助學貸款也有替代之勢，其機會與前景可以從政府與市場兩個方面加以分析。

在后危機時代，各國政府對學生貸款等“民生問題”變得更加重視，學生貸款出現“國有化”趨勢。在美國，鑒于私人貸款機構得到過多的聯邦補貼，學生貸款供給機制開始“去市場化”，政府的“有形之手”試圖控制市場這只“無形之手”[26]。 2010年3月奧巴馬簽署的《醫保與教育協調法》規定：終止聯邦家庭教育貸款項目撥款、聯邦貸款保險項目、聯邦對縮減學生利息成本的支付和特殊補貼等。此次改革取消了由私人金融機構發放的聯邦家庭教育貸款項目，將所有的聯邦學生貸款轉由聯邦直接貸款項目提供。目前我國經濟社會發展正處于“從大到強”的轉型期，改革之初單純“以經濟建設為中心”的發展理念在逐步得到修正，政府更加關心民生和社會發展，并開始關注政治制度改革與文化建設。政府的組織優勢是中國的一大特色，自2007年以來，正因為有各級政府的強力推動，生源地助學貸款才可能在全國范圍內蓬勃開展起來，至于今后的貸后管理、貸款回收等工作，當然更離不開政府尤其是地方政府的積極參與和支持。

從市場的角度看，我國各種金融中介機構、信用體系建設等“市場基礎設施”正在逐步完善。如從2010年開始，生源地助學貸款申請全部在網上進行，資金撥付由農信社、郵政儲蓄等代理行辦理改為采用“支付寶”方式。支付寶的使用，可以有效解決貸款撥付時間過長的問題，并且為學生畢業后到期還款提供了方便，且不需要手續費。作為生源地助學貸款市場的“壟斷者”，國開行應抓住時機并充分利用其“國家”背景，加快金融創新和市場開發步伐。一是適時將生源地助學貸款資產進行證券化結構重組，以便與資本市場接軌，實現生源地助學貸款資金的良性循環。二是積極推進保險機制，目前華安財產保險公司已在云南、四川、江蘇、安徽等省份實施助學貸款信用保險業務，而專業風險管理公司的引入對防范助學貸款違約風險的發生是非常有幫助的。三是完善“批發業務”模式，并加強對基層業務經辦者的扶持與補貼。四是加大誠信教育力度，積極參與社會誠信體系建設。五是與地方政府、高校密切合作，重視貸后管理，謹慎防范貸款風險，從而推動生源地助學貸款持續健康發展。

四、 生源地助學貸款的路徑選擇

在高等教育財政中，學生貸款絕不是一個可有可無的小問題。在當今中國人均收入還很低、貧富分化還相當嚴重而又客觀上面臨著全球最龐大的高等教育規模的背景下，一個良好設計的助學貸款方案顯得尤其必要。對于轉型中的廣大農村以及欠發達地區的中小城鎮，生源地助學貸款將是今后主要的助學貸款形式。如果制度設計合理，措施得當，生源地助學貸款也必將從高校助學貸款的“有益補充”過渡為“平分秋色”、“此消彼長”甚至“喧賓奪主” 的角色。因此，作為主要的承辦行，國開行今后在經營理念、運作模式、產品和管理等方面還要進行一系列創新工作。

一是調動各方力量參與防范風險。根據開發性金融的理念，按照政府組織優勢、國開行融資優勢與社會信息優勢相結合的原則，在助學貸款業務中調動社會各方力量參與防范和控制風險。例如，與教育部門合作，發揮教育部門的優勢，推動建立縣級學生資助管理體系，負責貸款申請受理、貸款審查和貸款回收等工作；在財政等部門的支持下，建立了風險補償金和財政貼息制度，將財政和金融手段有機結合起來；國開行則利用融資優勢，推動建立和完善相關制度和體系。

二是建立三段信用聯結的新模式。將貧困生的初步摸底和初審工作下放到基層學校。堅持集中與分散辦理相結合的辦法，分時段、分批次為家長和學生服務，對貸款人員進行公示。針對學生在入學前、入學后和就業后三個階段的信用和信息變化特征，通過生源地評審、高校誠信管理、就業單位監督還款的運作模式和機制創新，將家長、高校和就業單位等聯結成一道優勢互補、相互承接的風險防范鏈。如共同借款人機制，就是由借款學生和家長共同承擔還款責任；信息共享機制，以借款學生借款、就學和就業等信息為對象，在國開行、省縣學生資助管理中心、高校和就業單位間建立信息共享渠道；針對省縣學生資助管理中心建立的一種激勵約束機制，國開行可以從貸款利息收入中拿出一定資金，根據縣級資助中心的工作績效進行適當獎勵。

三是推出符合學生特點的新產品。國開行根據借款學生的特點，在貸款期限、利息和還款方式等方面進行了創新，以降低由于產品設計不合理造成的違約。例如，根據學生未來現金流的特點，將貸款期限最長延長到18年，嘗試按收入的一定比例還款等。

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（責任編輯 馬雙雙）

SWOT Analysis of Locallygranted Student Loans

ZANG Xingbing1， SHEN Hong2

（1. Faculty of Management and Economics， Kuming University of Science Technology， Kuming 650093， China；

2. School of Educational Research， Huazhong University of Science Technology， Wuhan 430074， China）

Abstract:Because of the information symmetry， locallygranted student loans have comparative advantages in identification of impoverished students， credit constraints and repayment of the loans. They have a larger coverage of support and lighten the economic and mental burdens of the poor students. They make the parents responsible for repayment of the loans， thereby improving the afterloan management. They help colleges and universities stick to their own duties and promote the economic development of the counties involved. However， there are still some problems with the locallygranted student loan at present such as unclear identification of impoverished students， inadequate supply of loans， too short terms for repayment， difficulty with the operation of the subsidizing center caused by the local policy， misplacement of the subject of loan risk management， and the unfavorable financial ecology. As greater importance is being attached to the issues about people's livelihood like student loan， the student loan is becoming stateowned， and construction of financial intermediaries and credit system in China is being promoted， the statefunded banks as the administering banks should mobilize the forces of the parties involved to participate in risk prevention and establish a tricreditconnection mode to offer new financial products suitable for students.

Key words: locallygranted student loan；SWOT analysis; students loan