出口企業收匯風險形成的原因分析

孫 旭

(天津大學 管理學院，天津 300072)

出口企業收匯風險形成的原因分析

孫 旭

(天津大學 管理學院，天津 300072)

本文對國際貿易的概念和國際貿易中產生出口收匯風險的客觀原因進行了研究和探討，重點分析了由國際政治和進口商信用問題所產生的出口收匯風險。研究結果表明:國際貿易的激烈競爭，使得信用支付方式普遍被采用。而我國的外貿出口企業普遍對于安全收匯、應收外匯賬款缺乏一套完整、系統、科學的管理監控手段和信用管理制度，這也是產生出口收匯風險的主要原因。因此可認為，對國外客戶的信用風險的管理和控制應作為貫穿于我們整個經營活動的一條生命線。

出口企業;收匯風險;信用風險;國際貿易術語

在世界市場一體化的浪潮下，國際貿易迅猛發展，其風險也不斷增多。國際貿易風險日益頻繁地發生，直接或間接影響到從事國際貿易的每一個人。風險使參與國際貿易的企業冒著蒙受程度不同損失的風險，干擾了正常的國際貿易秩序，嚴重地制約著世界經濟的發展。

一、相關文獻綜述

董方、高金田①董方、高金田:《論我國出口企業的收匯風險與防范》，《商業經濟》2004年第12期。提出我國加入WTO之后，與世界市場的聯系更加緊密，出口額不斷增加，但出口收匯受世界市場價格波動的影響也越來越大。在我國的出口企業中，中小企業占絕大多數，且許多原先沒有進出口業務的企業也加入進來，造成了進出口企業認知、分析、駕馭市場的能力參差不齊。加之我國從事國際貿易的合格專業人員相對較少，使出口收匯狀況受市場風險和操作性風險的影響要比市場化程度較高的國家大得多，應加強對WTO規則的研究，從對貿易伙伴進行資金調查、建立客戶檔案、加強合同管理、提高業務人員素質等方面加以應對。

韓宇紅②韓宇紅:《試論出口企業的收匯風險管理》，《漳州職業技術學院學報》2006年第3期。提出我國出口貿易中的貨款不能及時收匯的問題主要是由于出口企業的風險管理問題，應建立科學完善的收匯風險管理制度。出口企業必須重視和強化信用管理，積極開展對交易對象的資信調查，選擇具有良好資信的交易伙伴，樹立信用風險管理觀念，增強信用風險防范意識，建立信用風險管理機制，有效防范和化解出口收匯風險。

傅航鋒③傅航鋒:《我國出口企業收匯風險的現狀與對策》，《中國證券期貨》2010年第9期。提出自2005年7月匯率制度改革以來，作為國際貿易中的主要結算貨幣的美元匯率波動劇烈，人民幣累計升值已突破20%，外向型企業遭遇了前所未有的生存困境。在金融危機的影響中，我國雖已度過了最艱難的時期并已逐漸恢復，但出口企業收匯面臨的風險也得到了更進一步的重視，并為越來越多的出口企業所關注。傅航鋒分析了我國出口收匯的現狀、存在的問題，以及出口企業收匯風險管理的目標，并針對性地提出了預防收匯風險的幾點建議。

肖黎④肖黎:《出口企業的收匯風險及防范》，《特區經濟》2008年第12期。提出我國加入WTO之后，與世界市場的聯系更加緊密，出口不斷擴大。但在我國的出口企業中，中小企業占絕大多數，從事國際貿易的合格專業人員相對較少。出口企業駕馭市場的能力參差不齊，面臨的出口收匯風險要比市場化程度較高的發達國家大得多。從出口企業收匯方式入手，首先分析了出口企業收匯面臨的主要風險，然后結合實際重點探討了收匯風險的防范策略。

二、國際貿易風險分類

國際貿易風險可以分為下面三種:國家性風險、市場性風險及欺詐性風險。

一是國際貿易國家性風險，是指因國家事故所造成的國家貿易風險，也叫國際政治風險。這些國家性事故可分為以下幾種:(1)政治因素，如本國或外國發生政治更迭、政局動蕩不安、爆發戰爭，或發生國家(地區)間的政治沖突、戰爭等等。(2)社會因素，如發生階級沖突、種族沖突及宗教沖突等。(3)貿易制度因素，如外匯管制、貿易管制、國際貿易政策的差異、不同的法律、不同的習慣、歧視性的貿易政策等。(4)國際性危機因素，如1977年爆發的亞洲金融危機等。(5)反傾銷政策。

國際政治風險是東道國的政治、社會和宏觀經濟發生不可預測的變化和調整，給外貿企業的經營活動帶來影響、制約及造成損失的可能性。國際政治風險對外貿企業的經營活動有重大影響，所以必須對國際政治風險的評估與管理給予充分的重視。

二是國際貿易市場性風險，是指由市場事故引起的國際貿易風險。市場事故可分為以下三個方面:(1)匯率風險;(2)利率風險;(3)價格風險。在國際貿易結算中，進口商或出口商雙方中至少有一方是以外幣計價的，但外匯匯率又處于變動之中，為此買賣的一方就一定要承擔匯率跌落的風險。還有，自國際貨物買賣合同成立以后，貨物的價格或原材料都可能發生很大的變化，買賣的一方就必須承擔因價格升降而引起的風險。

三是國際貿易欺詐性風險，是指由人為欺詐所導致的國際貿易風險。欺詐通常指由于國際貿易主體的欺詐行為而導致始料未及的風險。常見的欺詐性風險分為以下幾種:(1)國際貨物買賣合同的欺詐;(2)國際貨物運輸(一般指海洋運輸)欺詐;(3)國際貿易結算欺詐。

欺詐行為主體可能是參與貿易的單方、雙方或多方，或由貿易商與船東共謀、或船東自謀等。欺詐的目標可能是定金、預付貨款、貨款、貨物、保險金等等。

以上的任何一個環節出問題，都會影響出口企業的安全收匯。

因為國際貿易風險管理問題涉及面很廣，比較復雜，在一篇論文中很難完全徹底地研究透徹，而在實際的國際貿易活動中，出口企業面臨的絕大多數的收匯風險是由于貿易雙方中一方的非善意行為(欺詐行為)導致的，所以本文將簡要分析國際政治風險的防范，重點討論在出口過程中由于進口商信用的原因而導致的收匯風險的防范和管理措施。

三、國際政治風險及其形成原因分析

國際政治風險在對外貿易企業中往往容易為企業所忽視，但它的重要性卻又常常是在對外貿易活動的一開始就表現出來的。國際政治風險是指由于政府行為而可能對國際企業經營產生負面影響的不確定性。從其定義可以看出，國際政治風險有兩個特征。首先國際政治風險屬于風險的一種，它具有不確定性，就決定了它可能為企業帶來損失。其次，國際政治風險的原因在于政府為了達到某種政治目的而采取的行動，這里的政府不僅僅包括外貿企業經濟活動所指向對象的所在國，同時還可能包括本國政府，甚至還涉及到第三國。

從國際政治風險的形成原因來看，歸根到底是所在國各種利益集團斗爭的結果，這就注定了國際政治風險產生原因的復雜性，同時也增加了我們在分析過程中的難度。但是縱觀各國改變對外貿易政策的背景，不外乎是來自兩個方面的原因:宏觀原因和微觀原因。宏觀原因是國際社會、政治、經濟因素相互影響、相互作用的結果，比較典型的是世界政治、經濟格局的變化。微觀原因是指一個國家內部的社會、政治、經濟、文化因素的變化，由此所導致的對外貿易政策的改變。

四、進口商信用風險及其原因分析

(一)我國外貿出口企業出口收匯背景研究

國際上，由于國際貿易競爭的激烈競爭，使得信用支付方式被普遍采用。而我國的外貿出口企業普遍對于安全收匯、應收外匯賬款缺乏一套完整、系統、科學的管理和監控手段和制度。據商務部一項研究報告統計，中國從事進出口業務的企業中只有11% 建立了自己的信用監控體系，而這11%中又有93%是具有外資背景的跨國企業。對于外貿出口企業而言，對國外客戶的信用風險的管理和控制應作為貫穿于其整個經營活動的一條生命線。但由于歷史上我國長期處于計劃體制當中，市場經濟體制仍有待于進一步發展和完善，因此大多外貿企業的信用及風險管理至今尚未得到充分的重視和發展，在信用風險管理領域則有待于進一步的加強和完善。

中國企業普遍存在貪大和忽視求穩的冒進心態，在買方市場的苛刻現實中，在邁出國門的虛幻榮耀中，中國企業大多采用價格競爭來擴大市場份額，一般把簽得訂單視為經營成功的標志，而忽視了對進口方資信的調查。由于多數出口企業國際風險意識相對較薄弱，風險管理水平較低，使得大量的應收外匯帳款無法及時足額收回，甚至產生大量呆、壞賬，從而使得很多的出口企業經營中陷入“不做等死，做了找死”的兩難境地，甚至使得出口企業不堪重負而破產倒閉。根據外經貿部計算中心綜貿遠大商務咨詢公司2001年所進行的一項調查顯示，目前各地外貿企業經營狀況大體呈如下分布:10%的企業盈利;10%－20%的企業處于勉強維持狀態;70%－80%的企業虧損。上述現象嚴重影響了企業開拓國際市場的積極性和國家外經貿發展戰略的實施，成為我國外貿事業發展的瓶頸。

(二)進口商信用風險產生的原因

國際貿易當中的交易雙方在地理上的地域相隔較遠，雙方的文化及社會背景相距甚遠，貨物流轉的周期也相應較長，因此國際貿易中貨物的到達和貨款的交付很難做到理想的“一手交錢，一手交貨”的同步。雙方的經營背景和運營狀況都很難做到彼此充分及時地了解。同時國際貿易涉及的方面較多，整個貿易的流程不僅僅涉及進出口商，還涉及出口國的生產廠商和進口國的最終用戶。國際貿易商品的運輸通常采用遠洋運輸，貨物的流轉期較長，在此期間，一旦出口商提交的貨物質量有爭議，包裝不合格，貨物在運輸途中遭到損害或滅失;交貨不及時，運輸時間不合乎約定，貨物抵達錯過銷售季節;或者進口商經營環境、經營能力惡化;又或者進口國經濟政策改變，或出現金融危機等等，其中任何一個環節出現問題，整個貿易的圓滿完成便會受到影響，從而有可能在結匯環節出現問題或產生索賠糾紛。對于我國的出口企業而言，一旦買方蓄意欺詐或因各種原因有違誠信，外匯的回收都將會產生很大的風險，而考察大多數出口企業應收外匯產生壞賬的根源，也大多源于此。

(三)進口商信用風險的具體表現

A．國外客戶因其經營狀況的下降或其國內進口市場價格的下跌而尋找借口，拒付貨款或壓低價格。

B．出口企業出口商品的質量出現瑕疵，或不符合買方要求或合同約定，從而引起買家拒付貨款或提出削價要求。

C．由于運輸途中的原因造成出口商品受損、滅失從而引起客戶拒絕付款。

D．由于出口商交貨不及時，延誤了市場行情，從而造成買方拒付貨款或壓價。

E．由于進口商所在國的金融政策或經濟狀況的突然變動或惡化，進口國本國貨幣大副貶值，或進口商經營狀況惡化，無力償付貨款。

F．某些客戶從交易開始就存心欺詐，在合同的簽訂和執行中設置種種陷阱，誘使出口商發貨后，以種種借口拖欠或拒付貨款。

五、不同國際貿易術語風險分析

國際貿易術語往往暗藏玄機，選擇哪種貿易術語，不僅是運費和保險費由誰支付的問題，更深層含義是誰能掌握執行合同的主動權問題和風險大小問題。在出口業務中，如果選擇了FOB術語，出口商就會失去業務操作的主動權，如果外商不派船，出口商就無法繼續執行合同，已備好的貨或生產出的產品只有另找銷路，合同成為一張廢紙，進口商還有可能勾結船公司代理無單據提貨。如果選擇CFR或CIF術語，出口商就能掌握主動權，可以在合同規定的裝船期內裝船，取得提單后到銀行結匯。

從分析結果可以看出，國外商人更加重視貿易術語的選擇，他們的風險意識遠遠強于我方公司，他們對貿易術語的理解和利用水平也強于我們的許多公司。

F746．12

A

1003－4145［2011］07－0172－03

2011－02－06

孫 旭，天津大學管理學院博士研究生。

(責任編輯:陸影luyinga1203@163．com)