我國農村小額信貸公司的可持續發展研究

董 鵬王翠葉

（1.卡萊（梅州）橡膠制品有限公司計劃部，廣東 梅州 514759；2.武漢大學經濟管理學院，湖北 武漢 100706）

我國農村小額信貸公司的可持續發展研究

董 鵬1王翠葉2

（1.卡萊（梅州）橡膠制品有限公司計劃部，廣東 梅州 514759；2.武漢大學經濟管理學院，湖北 武漢 100706）

農村小額信貸既是一種有效的扶貧工具，可以幫助貧困農戶發展生產、擺脫貧困，也是一種新型的農村金融組織形式，能夠緩解農村金融供求緊張狀況，促進“三農”發展和農村金融體制改革。但由于目前農村小額信貸在理論、實踐上仍然有諸多深層次的矛盾和問題，尚未得到有效解決，其運作不盡如人意。文中分析了小額信貸的現狀、問題及小額信貸公司可持續發展的途徑。

農村；小額信貸；可持續發展

我國低收入人口有強烈的貸款需求。由于金融部門提供的金融資源嚴重不足，使得大多數農戶在擴大生產規模時借貸無門。在貧困的、經濟落后的農村，一些困難農戶家庭所取得的年收入，有時連滿足最起碼的溫飽都很困難，遇到生病住院、婚喪嫁娶、子女上學等特殊情況，就更難以應付，于是就產生了向銀行借貸的需要。

一、我國農村小額信貸的發展現狀

根據《關于小額貸款公司試點的指導意見》，小額信貸機構“只貸不存”，不允許其吸收存款，只能運用來自有限股東（來自有限責任公司的不超過50名，來自股份有限公司的不超過200名）的自由資金、捐贈資金或單一來源的批發資金開展相關業務。2006年，農村金融改革縱深發展的標志是決定放寬農村地區金融機構準入條件，允許各種社會資本參與到商業性小額貸款公司、村鎮銀行以及農村資金互助社等新型金融組織的試點。2008年，人民銀行與銀監會出臺了關于小額貸款公司的試點指導意見，使小額貸款公司的試點得以在全國推廣。根據央行公布的數據，“截至2010年底，全國共有小額貸款公司2614家，貸款余額1975億元”。

二、目前農村小額貸款存在的問題

1、資金來源單一。《貸款公司管理暫行規定》明確指出：小資金來源主要是股東繳納的基本金、捐贈資金以及來自不超過兩個銀行業金融機構的融入資金。但是，這一規定意味著我國農村小額貸款組織在資金來源有限的情況下，只有回收了前期的貸款之后，才能發放新的貸款。當公司流動資金全部帶出且其它資金尚未回籠時，隨時面臨的流動性壓力使其缺乏可持續發展的市場競爭力，限制了小額貸款公司的經營、擴張和競爭，使得如何發展并維系業務的持續穩定發展成為最大的挑戰和持續經營的貸款資金來源風險。對于小額貸款公司來說，從商業銀行融資的成本較高，又面臨著地下錢莊更具靈活性的競爭，其前景不容樂觀。農村小額貸款公司缺乏穩定的資金來源，這是制約其可持續發展的瓶頸。農業生產的季節性使農戶貸款具有季節性，春耕、春播、購買化肥等需要貸款的時間相對集中，但小額貸款公司的資金來源單一使可供集中貸款的資金有限，這必將影響小額貸款公司的經營利潤。有關資料顯示，國際上能持續盈利或自負盈虧的小額貸款公司也不多，持續發展的形勢嚴峻。

2、小額信貸融入市場經濟的程度不深。國外的小額信貸完全依靠市場來建立和發展，而我國的小額信貸則很少采用市場法則［1］。這種狀況雖然有客觀因素的制約，如貧困地區市場化程度低等，但也有我們思路和操作上的不足。市場是小額信貸存在和發展的源泉，也是貧困人口脫貧的契機。小額貸款公司在經營上仍簡單復制商業銀行模式。目前，我國的小額貸款公司在實際操作中不同程度上采取擔保、抵押等貸款形式，在貸款對象上還沒有按照國際小額信貸無擔保、無抵押、服務于貧困人群的模式運營。現有的運營模式有可能會使小額貸款公司逐漸走向商業銀行或農村信用社的運營模式上去，沒有真正發揮扶貧和支持三農的功能，這與成立小額貸款公司的初衷相背離。從財務可持續性方面來看，大多數項目處于需要外來資金注入或需要部分補貼的階段。又由于沒能組織自愿存款，因而缺少穩定的資金來源。

3、監管不到位、法制不健全。從目前情況來看，負責小額貸款公司監管的機構過多，有金融辦、發改委、工商局、財政局、公安局、有的地方政府還將銀監會派出機構和人民銀行分支機構納為監管主體。就江蘇省小額貸款公司來說，由金融辦、工商局、發改委、南京市銀監局共同監管，由于江蘇小額貸款發展最早，很多地方都參照江蘇省的做法。如此一來，多部門分頭監管，不僅使機構間在監管的共發地帶相互扯皮，而且會導致監管工作難以專業化與精細化，不但困擾監管對象的運作，而且無法及時發現監管對象的風險。

4、經營風險難以控制。首先，農村小額信貸擔保和農業保險可以為農村小額信貸的發展提供一定的保障，但是由于農業產業受政治、供求關系及價格、品種及質量、氣候環境等多種因素的影響，加上農村小額信貸一般沒有抵押，農業信貸擔保和保險業務的風險是不言而喻的。小額信貸主要面對的是窮人和微型企業，他們幾乎沒有什么可抵押的財產，也很難找到擔保人，無法達到傳統的抵押或擔保要求。其次，放貸機構缺乏風險內控機制，貸前、貸中、貸后的相應工作沒有完全分離，缺乏必要的監督和管理機制。第三，農戶資信度評定缺乏統一標準。農戶貸款的授信額度也存在較大隨意性，沒有科學合理的評判標準。由于農村小額貸款組織服務的對象是廣大的農戶，而對農戶調查建檔困難，有的雖已建立檔案，但檔案內容記載不全，不能起到預警和監測的作用。小額貸款公司從建立客戶檔案到信用評定以及每筆貸款的發放和收回大多采用手工操作，工作效率明顯偏低。信息不通暢可能導致小額貸款公司不了解貸款對象及項目的有關情況，使其資金低效利用，甚至貸給無個人信用或無還款能力的農戶后形成拖欠款或壞帳。由于我國個人誠信系統不完善，稅務部門也沒有實行嚴格的個人資產負債及收入支出等財務申報制度及擔保人信息缺失，造成個人的負債情況不好把握。因此風險控制機制的建設對小額信貸尤為重要。雖然小額信貸建立了相互聯保的金融聯結模式（聯保組織以所有成員的共同信譽和財產作擔保）來控制風險，但我國對小額信貸的風險評估、預警及防范尚沒有形成一套完善的、可操作的具體辦法。尤其是個人和中小型企業誠信系統還沒有真正構建的情況下，很難控制信用風險。第四，由于存在認識上的誤區，部分農戶認為成立小額貸款公司是國家對農民的一種扶助行為，在這樣的公司借錢，可能先不用考慮歸還，從而引發資金的道德風險［2］。

5、人才匱乏引起的風險。由于農村小額貸款組織的服務對象集中在偏遠的農村地區，而且資本也沒有正規的金融機構雄厚，付給職員的薪酬不高，沒有實力吸引高學歷的懂財務、金融專業知識的人員專職從事小額貸款工作。農村小額貸款組織內部工作人員素質不高，將影響小額貸款組織的業務有效開展，降低小額貸款公司防范風險的能力，影響我國小額貸款組織的發展壯大。從人員的可持續性方面來看，小額信貸的從業者主要是一批關心、熱心扶貧事業的人，雖然他們有持續的熱情，但卻缺少小額信貸的金融、會計知識。要想使小額信貸發展成具有持續金融創新功能和自我生存能力的金融機構，光靠目前這些從業人員是不夠的。

6、缺乏金融創新機制。雖然我國引入了小額信貸（1993年，社科院農發所就引入了孟加拉鄉村銀行模式的小額信貸），但長期以來沒有得到足夠的重視，到目前為止仍處于摸索發展階段，因此小額信貸的業務比較單一。我國小額信貸主要以小額貸款為其資產業務，還沒有負債業務，更談不上中間業務的創新。小額貸款也僅僅簡單地從額度、期限、風險程度等方面分類經營管理，并未以客戶為中心，從市場定位、市場細分、產品設計、定價、營銷等全方位開展經營管理，這與龐大的小額信貸市場需求及其客戶金融服務需求的多樣性、復雜性極為不適應。

小額信貸作為一種新的扶貧思路和扶貧方式，其有效性已經得到理論和實踐兩個方面的檢驗，在我國試點工作中也已取得了一定的成效。現在問題的關鍵是尋找一條使小額信貸更切合我國實際的可持續發展的路子。只有切合我國現實國情的小額信貸，才能獲得成功，也只有做到了可持續發展，小額信貸才能持久生存。

三、對農村小額貸款的建議

1、尋求多元的融資渠道。第一，我們可以借鑒國際上一些成功的“只貸不存”的小額貸款機構，由其他銀行提供轉貸資金。如在山西的試點地區，國家開發銀行向平遙縣政府貸款，再由后者轉貸給小額貸款公司，以此解決小額貸款公司資金缺乏問題［3］。第二，為了防止小額貸款公司直接吸收客戶存款所發生的風險，可以借鑒股票的第三方托管業務，采用小額貸款公司吸收存款的銀行托管模式，將小額貸款公司的業務系統與銀行托管系統聯網，客戶雖然可以直接在小額貸款公司存款，但資金實際上由商業銀行托管。小額貸款公司為客戶開立的資金賬戶，實際上只提供一個記賬會計功能，而銀行的存折賬戶為客戶的存取款和還款提供出納功能，客戶存取交易的清算記錄，在銀行和小額貸款公司之間通過聯網電腦系統映射，每日實時反饋并由系統自動核對和完成。采用銀行托管方式的優點是可以保證小額貸款公司的規范操作和客戶資金的安全，在網絡非常普及的背景下，這種存款方式并不會給儲戶增加任何不便，存款過程完全可以在小額貸款公司所在地實行。第三，小額貸款公司依法合規經營，沒有不良信用記錄，可在股東自愿的基礎上，按照《村鎮銀行組建審批指引》和《村鎮銀行管理暫行規定》，規范改造為村鎮銀行。根據央行和銀監會的文件精神，村鎮銀行是一種全新的面向“三農”提供服務的金融機構，可存可貸，相比一般的商業銀行，村鎮銀行的門檻低很多。小額貸款公司一旦轉成村鎮銀行，目前存在的許多問題就會迎刃而解。

2、政府培植扶持，助推小額貸款公司發展。一是要保障小額貸款公司的合法權益，努力營造誠信社會環境，幫助其獲得社會公眾的信任。小額信貸是一項新的金融服務，需要一個良好的外部環境，給予小額信貸機構以合法的金融機構地位，使其可以在吸收存款方面合法化，能夠按照市場經濟的客觀需求，成為產權明晰的自主經營、自負盈虧、自控風險、自求發展的市場主體。在小額信貸公司內部建立決策、執行、監督相互制衡的法人治理結構，形成有效的激勵—約束機制；二是對小額貸款公司要實行特殊的扶持政策，加大支持力度。在不能確定小額貸款公司金融機構合法身份的情況下，政府應從財政、稅收、工商管理等方面給予試點公司優惠政策，對小額貸款公司給予稅收減免、返還、財政貼息等，以增強小額貸款公司服務中小企業、服務“三農”經濟的信心和責任；三是加強小額貸款公司行業形象宣傳，提高其社會知名度，讓更多的中小企業和個體工商戶認識和了解小額貸款公司，主動尋求對小額貸款公司的支持。小額貸款公司自身要強化市場調查，挖掘和開拓農村潛力信貸市場，突出支農重點，加強支農投入。不斷加強農村信貸產品創新，不斷加強風險管理與內部控制的建設，確保安全、高效的運營。同時還要加強市場營銷力度，營造良好金融生態環境，不斷提高自身競爭力。四是加強對小額貸款公司的監管力度和明確審批程序，正確引導小額貸款公司的資金流向。

3、加強風險管理控制。要實現可持續經營，首要的問題是控制貸款風險，盡量降低呆壞帳比率。第一，在內控制度方面，要形成嚴格的業務流程，崗位之間能夠相互制約，盡量避免操作風險。第二，在貸款管理方面，必須嚴格要求貸前、貸中、貸后的各個環節，貸前調查要重點審查借款人經營的合法合規性和信用狀況。在充分調查的基礎上確認貸或不貸，如果決定發放貸款，必須根據借款人將來形成的現金流量進一步確認貸款限額，并辦理相關手續；貸后管理中應采取各種方式與借款人保持經常的聯系，隨時掌握借款人的經營狀況，確保資金安全運作。第三，建立嚴格的信用評級制度，實行差別放貸。農村小額貸款公司要結合實際，制訂出相對統一、便于操作的農戶信用等級標準，并有效實施，防止道德風險的發生［4］［5］。小額信貸客戶在資金需求、信用等級等方面仍具有一定的層次性和差異性。因此小額信貸應當形成一個靈活的利率定價機制，以合理的利率結構對不同類型的客戶和貸款需求加以靈活運用。

4、建立重大農業風險信貸補償機制。由于農業產業受重大自然災害及許多其他系統性事件影響巨大，農村信貸保險的發展完善僅靠政府的政策和財政支持是遠遠不夠的。如果沒有形成一種依靠全社會資源和力量發展的信貸風險分擔和保障機制，政府必將承受巨大的補貼負擔，這種保障體制本身的持續性是值得懷疑的。另外，強有力的農業風險保障體制缺失，也是導致農村信貸擔保和保險業務產品缺乏創新動力、農村小額信貸擔保機構和保險機構業務發展緩慢的重要原因。因此，為了有效規避和分散風險，應該考慮建立強有力的重大農業風險信貸補償機制，擴大農業風險承擔的主體，提高農村信貸系統的抗風險能力。

5、明確小額貸款公司的行業歸屬，加強監管力度。首先，中國人民銀行各分支機構應對資金流向和貸款利率進行跟蹤監測，及時認定和查處高利貸違法行為，并將小額貸款公司納入信貸誠信系統，通過加大懲罰力度來提高其違規操作的成本，將操作風險控制在一定的范圍內；其次，銀監部門應負責指導、協助各省市對小額貸款公司業務進行現場和非現場監管，負責監測小額貸款公司與其融資的銀行業金融機構關聯情況，查處雙方合作時的違法違規行為。

6、因地制宜地采用不同的信貸模式，進行信貸產品創新。在小額信貸模式上，在實際中要結合各地的經濟狀況、生產特點、地理環境以及社會資本狀況，選擇客戶組織、信貸技術，進行產品創新。任何模式的引入和運用都要與當地當時的實際情況相結合，并作出適當的調整。對非金融小額信貸機構，要根據中國特有的國情，創造適合中國特殊環境下的信貸模式，不能一味地照搬“格萊珉銀行（Grameen Bank）”模式中的貸款還款方式，對小組聯保方式可以根據地區的特點加以變通，按農戶的實際要求和當地的信貸市場狀況設計靈活的信貸產品，以滿足不同農戶多樣化的信貸需求。

［1］馮丹.淺談農村金融扶貧之小額信貸中存在的問題及原因分析［J］.消費導刊（理論版）,2007,（3）:32-33.

［2］ 王曉燕.我國村鎮銀行發展存在的問題及對策［J］.商業時代，2009，（21）：92-94.

［3］浙江省人民政府辦公廳·關于促進小額貸款公司健康發展的若干意見［EB/OL］.http://jrb.cixi.gov.cn,2001-02-11.

［4］ M.W.Gary,Warner Woodworth Microfinance as a Grass-roots Policy for International Development［J］.Policy Studies Journal,2001,（29）:56-58.

［5］ N Hermes,R Lensink.The Empirics of Microfinance:What Do We Know［J］.The Economic Journal,2007,117:1-10.

F832.35 < class="emphasis_bold">［文章標識碼］ A

A

1671-5136（2011）02-0066-03

2011-05-06

董鵬（1980－），男，陜西安康人，卡萊（梅州）橡膠制品有限公司計劃部研究員。研究方向：農村經濟、企業經濟、國際物流；王翠葉（1985－），女，山東濟南人，武漢大學經濟管理學院碩士研究生。研究方向：農村經濟、企業經濟。