業界要聞

普立萬Stat-TechTM NT納米工程塑膠材料榮膺“2011塑料行業榮格技術創新獎”

全球領先的特種聚合物材料、服務和解決方案提供商普立萬公司（紐約證券交易所：POL）日前宣布其突破性的Stat-TechTMNT碳納米技術聚合物系列，經由塑料界專家獨立評審團的嚴格審核和悉心篩選，榮獲“2011塑料行業榮格技術創新獎”。

該獎項旨在表彰Stat-TechTMNT先進技術解決方案通過幫助客戶實現產品差異化和提高運營效率，使創新成為可能。

導電填充物有助于提高材料的導電性，從而防止靜電電荷聚積。然而，傳統導電填充物的加入可能會導致材料的黏度增大、物理特性受到影響。普立萬Stat-TechTMNT材料采用先進的碳納米技術及獨特配方，大大降低了導電填充物的使用量，將添加物對材料物理性質的負面影響降到最低。

Stat-TechTMNT技術可以提供更好的ESD(Electrostatic Discharge)靜電防護效果，具有表面導電效果更均勻，產品純度更高的優點；同時它還保持了電子存儲器材、集成電路包裝和半導體裝置等應用所需的所有力學性能。這個突破性的解決方案，使這種新型材料的加工與基礎樹脂一樣簡便，從而可提高生產效率，并幫助客戶縮短產品生產周期，改善運營效率。

我國首條多晶硅太陽能電池生產線全面投產

由保定英利新能源有限公司承擔建設的國家發展和改革委員會（原國家計委）批復的高科技產業化示范工程多晶硅太陽能電池及應用系統項目，已通過國家驗收并全線正式投產。

據了解，該項目被列入1999年“國家高科技產業化發展項目計劃”，是旨在解決2300萬邊遠地區居民無電問題的“國家光明工程”的配套項目。此項目的實施填補了我國在該領域中不能產業化的多項空白；項目的投產標志著我國在多晶硅太陽能電池研發、生產等技術達到了國際先進水平，提升了我國在該領域的國際地位。

地處于保定國家高新區的保定英利新能源有限公司，擁有10800平方米生產車間，設有從事幾十年光伏產品研究和生產的高級技術人員組成的技術、生產管理機構，聘請了在光伏領域從事多年研究并有突出貢獻的專家、教授為技術指導，與多家科研院所建立了長久的技術合作關系，為企業的可持續發展提供了有效保障。目前公司已具備多晶硅鑄錠年產6 MW，二期規劃能力24 MW，電池片年產6 MW，組件封裝年產50 MW的生產能力，轉換效率達到14%以上，產能位居國際光伏企業前10位。

目前世界的移動電源結構仍然是以常規化石能源為主體，但是它的資源儲量是有限的，而且是不可再生的。而常規能源的消費對人類賴以生存的環境造成的嚴重污染，其破壞程度也越來越明顯。太陽能光伏發電是一種零排放的清潔能源，也是一種能夠規模應用的現實能源，可用來進行獨立發電的和并網發電。以其轉換效率高、無污染、不受地域限制、維護方便、使用壽命長等諸多優點，廣泛應用于航天、通訊、軍事、交通、城市建設、民用設施等諸多領域。作為一種可再生的新能源，太陽能發電被譽為是一項“陽光產業”。近20年，世界太陽能光伏發電迅猛發展，光伏電池總產量以每年不低于30%的速度增長。2002年，世界光伏系統的總裝機容量達到2000 MW，年發電量約30億千瓦時。照此速度發展下去，太陽能發電可能在本世紀中葉替代常規能源成為人類的基礎能源。

2011 年晶圓設備支出高達23%，但減緩趨勢已見端倪

SEM I全球集成電路制造工廠報告表明，2011年資本支出將增至411億美元，達到歷史最高水平。由于某些公司基于更廣泛的經濟狀況調整了計劃，這一新出爐的預測將增長百分比下調至23%(2011年5月預期增長為31%)。盡管2012年的支出有下降趨勢，但總體上仍有可能達到第二個歷史最高點。

12 英寸晶圓生產將進入快速增長階段

近幾年來，12英寸晶圓成為最具成本效益的半導體材料，產量也進入快速增長階段。近日，市場研究公司iSuppli發布報告，預計2015年半導體代工廠商和集成設備制造商（IDM）將生產87.53億平方英寸的硅片，較2010年產量增長近1倍（2010年硅片產量為47.994億平方英寸）。

在12英寸晶圓產量快速增長的同時，主要供應商已經在研究探討轉向生產18英寸晶圓的前景。一些領先的半導體廠商已經開始興建廠房并為安裝18英寸設備做準備，但業內普遍認為向18英寸晶圓的過渡至少要等到2015年才會開始。

LED燈明年將免費進家庭

“到2015年，LED照明要占廣東室內照明的三成。”日前，廣東省科技廳廳長李興華做客廣東電臺“民聲熱線”節目時表示。“廣東推廣LED照明是從城市路燈安裝開始的，未來2年將有超過60萬盞LED路燈照亮珠三角都市圈的夜空。按規劃，明年是LED照明進入室內照明的開啟時間，到2015年，LED照明要占廣東室內照明的三成。”李興華透露，全省已有20萬盞LED路燈。

據悉，LED照明能比白熾燈節約90%以上的電源，比節能的高壓鈉燈還要節約50%以上，是節能減排和未來照明一個非常重要的產品。

由于國家尚未有相關標準，省科技廳初步規劃今年率先建立LED燈的標桿體系，以保證質量。明年起，從財政撥款的企事業單位開始試點，再逐步推向市民。科技廳已考慮對投資機構進行補助，以免費的方式來推廣LED燈進入市民家中。

此外，節目中有市民提問稱，未來是否會有新能源汽車服務大眾？李興華回應說，新能源汽車較難以推廣，主要是技術方面的問題，尤其是電池還不過關。

“比如電動汽車的電池一次能跑400公里，難道每隔300公里就要設立加油站？現在充一次電需要一兩個小時，車主能等那么久？”李興華認為技術解決后，關鍵要看社會系統以一種什么樣的商業模式來推動“我認為五年左右應該會有發展。”

美國老牌芯片測試設備廠商Teradyne宣布收購LitePoint

美國老牌芯片測試設備廠商Teradyne宣布已經和LitePoint Corp達成收購協議，Teradyne將以5億1千萬美元現金和稅利收購LitePoint。LitePoint是一家制造無線產品測試設備的私人擁有公司。Teradyne，如果Lite-Point一些業績指標在2012年間到達預訂的目標，最終的收購價格將被提升到5億8千萬美元。

上網電價政策推出未來光伏市場將穩步上升

西部地面電站市場的發展受電網條件制約，2012年青海的市場增量將變得有限，甚至出現下降；本地消納能力相對較大、且受益于特高壓輸電線路建設，電力外送能力強的省份，如寧夏、陜西、甘肅、內蒙等地，會成為新的增長點。

項目投資與收益：青海目前在建的大型地面光伏項目，由于搶裝造成成本偏高，為16～17元/W，后期降至13～14元/W。內部收益率在6%～7%，且并網資源有限，項目圈地與獲取路條的門檻較高，民營企業作為業主參與投資運營的機會與意義均不大。

西部光伏市場的發展對地方有較好利稅及就業效應，項目發電20年累計帶來的稅收預計在3.5元/W左右。

自中國光伏上網電價政策推出以來，中國西北各省項目開展的異常火爆，尤其在青海省，年內開工項目達到GW級，被稱作是“萬人會戰”。

青海省光伏市場與發展瓶頸：在2011年內將建成并網1.01GW，主要包括50MW國家特許權招標項目，960MW的FiT項目。2012年受限于省國家電網的并網限制，預計實際新增安裝量將在0.5～1 GW間。

中國光伏市場：以當前補貼資金的力度，及中國的電網電源的基本情況來判斷，中國未來光伏市場的發展速度總體上會符合國家十二五10 GW及2020年50GW的中長期規劃，短期內難出現翻倍式增長。預期2011年中國光伏市場總量或將超過2GW，2012年達到3GW。

OLED時代來臨技術儲備成當務之急

LED這個曾經作為霓虹燈的代名詞，卻在彩電領域掀起了一場技術革命。進入到2010年，LED液晶電視更是成商家必推買家首選。然而LED平板電視推廣的熱潮還未退去，新一代OLED產品就已經迎面而來，OLED（有機發光二極管）已被認定為取代LED的新一代平板顯示主流技術。

從電視機產業發展來看，每一次行業的升級換代都離不開技術的創新。而在每一次的行業升級之中，中國的彩電業都處于背后追風、疲于模仿的尷尬狀態。究其原因，技術的不足仍為關鍵因素，在第三代顯示技術方面，中國OLED產業與國外幾乎處于同一起跑線，中國電子商會副秘書長、著名家電專家陸刃波認為，目前，OLED技術仍在起步階段，中外企業誰撐握了OLED大尺寸化及成品率的技術，誰就將抓住OLED電視先機。

國內面板加速上馬，快而不強

近年，平板電視企業興起了一場“面板大戰”，截止目前，大陸7條液晶面板高世代生產線格局初顯，分別是京東方合肥6代線，京東方北京8.5代線，中電熊貓-夏普南京6代線，TCL-華星深圳8.5代線以及剛開始動工的蘇州三星7.5代線，加之已經獲批但尚未開工建設的LG廣州8.5代線，還有剛剛獲得審批的龍飛光電昆山8.5代線。面板企業快速上馬，但緣于近一年來平板電視在國內增速明顯放緩（據有關數據統計顯示，今年一季度內銷彩電零售規模為1046萬臺，同比下降5.2%；零售額394億元，同比下降8.2%，），面板供給過剩格局初顯，液晶面板過剩或將造成液晶電視卷入更加殘酷的“價格戰”漩渦，形成混亂的經營環境，最終不僅導致經銷商銷售難度增加、利潤降低，而且會導致生產企業利潤空間越來越低；加之彩電企業也正忙于搶占像“云電視”等產品的戰略高端，無暇顧及。國內面板產業現狀目前看并不如預想中強盛。

面板企業OLED布局開始，意氣風發

鑒于目前的市場現狀，夏普、索尼等日本彩電巨頭，已經在日本政府的牽頭下展開對OLED技術的聯合開發，試圖借此確立日本企業在OLED領域的優勢地位。不僅日系企業積極布局OLED，韓國企業三星3.5代OLED生產線所產14英寸面板良品率已經達到90%以上，其月產能7.2萬片的5.5代線也已經實現量產。今年6月，三星又宣布第8代OLED面板試驗線將于明年5月投入使用，計劃將OLED面板的使用從智能手機、平板電腦延伸到電視等領域；LG Display近日表示將推遲廣州 8.5代線液晶面板項目的開工。中國電子商會副秘書長陸刃波認為，該項目再開工的可能性較低，一個重要原因就是LGD擬投資28.3億美元到2014年批量生產下一代面板OLED，用于其55英寸的電視機上。另外，國內大陸方面于今年6月成立了中國OLED產業聯盟，目前主要有昆山維信諾、四川長虹、佛山彩虹等企業從事小尺寸OLED生產，對于OLED的重視或許將增加中國企業在產業鏈上的話語權，但對在產品研發上一直效仿日韓的中國彩電業來說，國內企業在小尺寸OLED面板方面雖有涉足，但在大尺寸OLED領域卻還沒有太多的進展，未來當外資企業的大尺寸面板工廠相繼投產，國內企業又面臨著被動局面。

國產品牌加快技術創新速度，當務之急

在CRT時代和液晶顯示時代，中國企業都在追趕日韓，在液晶顯示技術上的弱勢導致中國企業過分的依賴日韓的上游面板企來，使得近年來多次出現中國企業無貨可賣的尷尬局面。但OLED面板的來臨給國內面板企業帶來了新的機遇，中國電子商會副秘書長、著名家電專家陸刃波認為，當前我國OLED產業正處于發展關鍵時期，具備了一定的技術研發及產業配套能力，但OLED產業也面臨基礎研究不足、產業配套不完善、缺乏具備較強競爭力的龍頭企業、在全球行業標準及知識產權領域缺乏話語權等問題，在一定程度上阻礙了我國OLED產業的持續健康發展，如何有效、持續、健康的發展，要看各彩電企業能否聯合起來，國內彩電制造企業在真正的OLED全面進入之前進行積極的技術儲備才是當務之急。

日月光張虔生稱大陸半導體產業犯了初級錯誤封測業欠缺人才與設備

全球最大半導體封裝測試廠日月光半導體的大陸總部奠基，21日舉行上海金橋項目開工典禮。日前日月光半導體董事長張虔生接受外電采訪，提及大陸半導體產業過于輕視封測，且欠缺人才與設備兩大基本要素。

張虔生表示，許多大陸半導體產業犯了初級錯誤，以為只有從事晶圓，才是半導體業者。其實封測才是半導體產業的基礎環節，不少公司因為忽略了這點，所以獲利都不盡理想。根據外電報導，2005至2007年，在大陸政府的推動下，半導體產業曾遍地開花。但不過幾年過去，許多廠商已銷聲匿跡。

張虔生指出，發展至今，大陸半導體產業缺乏人才與設備兩大基本要素，反而土地并非重點。此論點提及大陸半導體產業成本結構痛處，例如1間12吋半導體廠，人力成本約占10%，設備約占成本80%，其中包含大量核心技術。但被許多人視為關鍵要素的土地，反而無足輕重。

為了強化人才素質，日月光已派出至少2,000名大陸員工至臺灣培訓。就連購并企業，張虔生也指出，若是沒有優異人才，那么購并企業還得花心力重整，不如自己經營。

日月光計劃在大上海地區將投資人民幣400億元，打造上海封測園區。但封測業想在2011年重現以往20~30%的高成長率，已是難如登天。張虔生表示，2011年成長率可能只有5%，且期待產業走出分散局面，進行整合。另一方面，張虔生提及，日月光在大陸設新廠，并不代表會關閉臺灣地區的基地。目前高雄廠和中壢廠仍持續擴大，未來臺灣員工人數將達5萬人以上。

LED設備國產化:外延有機會封裝待完善

市場研究機構近期將2011年全球高亮度LED產值預估由2011年初106億美元下修至90億美元(年增率僅8%)。不過，這并未影響中國業界對LED的熱情。工業和信息化部最新統計數據顯示，2011年1～7月中國LED產量達到491.6億只，比去年同期增長了31%。

盡管背光市場受阻，但照明市場仍被業界看好。DisplaySearch最新報告指出，照明將逐漸成為LED主要應用，預估2011年使用量將較2010年增長20%，2014年LED背光和照明總營收將達127億美元。

MOCVD國產化路漫漫

由于技術含量高，MOCVD設備站在了LED行業價值鏈的頂端。在LED產業鏈眾多設備中，唯獨只有MOCVD設備單價超過100萬美元，MOCVD設備投資占整體設備投資的三成以上，若能夠突破MOCVD的設備生產，就能大幅降低生產成本，加速擴展LED在室內照明應用的競爭力。

根據研究機構IMSReseach統計數據顯示，2010年MOCVD設備共計出貨798臺，其中，Vecoo與Aixtron仍是最主要的供應商，前者市占率由2009年的31%躥升至42%，而Aixtron則由原本62%萎縮至55%，兩家公司合計市場份額占有率高達97%。其余設備商如應用材料、周星(Jusung)與大陽日酸株式會社則僅占極小的出貨比例。由此可見，對于中國而言，MOCVD設備國產化任重而道遠。

“目前國內還沒有生產MOCVD設備的企業，正處于研制之中的幾個單位，有的聲稱已將MOCVD設備研制出來了，但并未見到試用效果，也未得到任一個外延片生產廠家的認可。因此國內在這方面與國外存在較大的差距，在較長的時間內，MOCVD設備國產化率和在線使用率仍將為零，不容樂觀。”中國電子科技集團第十三研究所教授張萬生在接受《中國電子報》記者采訪時表示。

那么，中國除了被動地進口外，如何突破困局呢?晶能光電董事長江風益認為，目前MOCVD設備尚未定型，還有很大改進空間。國內發展MOCVD設備，有必要規劃5～10年高起點跨越式開展研制工作。江風益還強調，工藝與設備研制必須要結合，設備和工藝兩者都不能偏廢，MOCVD設備的用戶即外延生產企業的直接參與也很重要。

據了解，目前MOCVD設備的技術發展趨勢是規模化、智能化。襯底將從50向150 mm（2英寸向6英寸）過渡;單機實現多反應室、多片同步運行，操作智能化并減少人為影響。這些行業技術趨勢無疑將抬高中國研制該設備的門檻，當然也創造了新的機會。

值得一提的是，與LED外延片生產緊密相連的另一個環節當屬LED芯片制造，其所用的設備包括真空鍍膜機、PCVD介質膜淀積、ICP刻蝕、光刻機、磨片機、拋光機、劃片機、點測機、分類機。張萬生告訴記者，這些設備有許多與硅集成電路是通用的，它們雖早已實現國產化了，但是它們的國產化率和在線使用率與集成電路一樣，都是很低的。其原因是性價比、批生產的重復性、運行的穩定性均不如國外同類產品。

封裝設備需緊跟新工藝

封裝及應用所用的設備包括固晶機、打線機、貼片機、灌膠機、攪拌脫泡機、點膠機、分選機、編帶機，印刷機等，目前已經大部分實現了國產化，其性價比已可與國外同類設備競爭。直插式LED封裝設備的國產化率和在線使用率已達到100%，這些設備正在逐步向SMD封裝、COB封裝、大功率封裝生產線滲透，整線的國產化率和在線使用率正在逐步提高。在未來越演越烈的價格戰中，國產設備將對降低成本發揮重要作用。

目前LED一般封裝所需的設備都可以國產化，這對我們LED產業是個重要支撐，其中固晶設備是一個集機電光一體化的設備，具有較高的技術門檻，但通過多年改進，目前國產固晶設備已能滿足實際生產需要，已大批量使用;焊線機是LED封裝中關鍵工序設備，對產品可靠性影響重大，客觀上要求焊線設備具有極高的穩定性，同時由于設備的穩定性以及產品的可靠性的確認需要很長時間，因此，封裝企業較少使用國產焊線機。盡管封裝設備國產化率較高，但國內生產企業仍然有很多功課要做。

在不久前舉辦的Nepcon華南展上，記者就專門關注了一下LED行業設備，其中固晶機是很多廠商的主打設備，其都強調了設備的自動化、方便性、智能化以及高速度和高精度。軟件系統在其中起到了很大的作用。例如，軟件系統實現了雙視覺區，直觀而方便;視覺區域快速高精度定位；智能取晶，無需設定，確保取晶便捷;快速簡單的編程界面，自動優化固晶路徑，提高產能。當然，這些都是封裝設備目前呈現的一些技術特點。葉立康強調，LED產業發展迅速，可謂日新月異，封裝設備的技術發展趨勢一定與LED新產品、新工藝以及高品質的要求相一致。基板硅膠塑模以及COB(板上芯片)產品是LED封裝發展的重要方向之一，共晶工藝、新的熒光粉涂覆工藝是滿足大功率LED封裝和高品質白光封裝的新工藝，自動設備的自檢功能以及替代人工的影像檢測設備等都是提高產品質量的有效手段。這些方面都是設備制造商需要關注的。

由下至上發展國產設備

一些智力密集型產業設備國產化率低一直是國內業界亟待解決的難題，LED設備就是其一。中國業界需要重新擬定LED產業設備國產化的判據或驗收指標，加入整線國產化率和單臺在線使用率。

LED產業的設備國產化推進路線應該從下往上，先易后難。即從下游開始，經過中游，最終使得上游的生產線達到較高的整線國產化率;從容易的設備入手，最后使難度最大的MOCVD擁有較高的單臺在線使用率。另外，設備與工藝相輔相成，工藝是以設備為根本和載體，設備是以工藝為目標。設備是工藝物化的產物，只有緊緊圍繞生產工藝開發成本低廉、穩定性高的設備才能適應生產線的需求，才能在實踐中得到提升和改進，最終結合自己的工藝技術開發更先進的設備。因此，對于MOCVD設備的研發，應該與工藝緊密結合。

半導體前工序和后工序領域存在商機

法國元件調查公司Yole Developpement公司MEMS及半導體封裝領域的分析師Jerome Baron指出：在處于半導體前工序和后工序中間位置的“中端”領域，具有代表性的技術包括晶圓級封裝（WLP）及采用 TSV（硅通孔）的硅轉接板等，潛藏著新的商機。

中端領域的技術之所以變得重要，原因之一是封裝基板的成本暴漲。例如，倒裝芯片BGA（FC-BGA）的芯片成本為1美元，而封裝基板的成本多數為1～2美元。隨著微細化的發展芯片面積不斷縮小，但芯片上的端子數反倒增加，使得配備芯片的BGA基板變得極其復雜，造成了價格的上漲。

WLP是在樹脂晶圓中植入單個芯片，利用晶圓工藝形成再布線層的技術。利用再布線層取代了封裝基板，因此“可以實現無基板化”（Baron）。現已用于手機的基帶處理器等，預計今后將以后工序受托企業為中心擴大應用。

硅轉接板是在老式半導體生產線上生產的高密度硅封裝基板。目前存在成本高的課題，不過在高性能ASIC和FPGA中今后極有可能擴大應用。因為原來的有機基板無法滿足高性能化和高密度化的要求。前工序和后工序的中間領域存在商機，預計中端領域的代表性技術WLP將實現高增長率.

無芯基板因封裝基板成本有望較原來削減20%左右而備受關注，不過Baron認為其將來會被硅轉接板取代。原因是，硅轉接板與芯片之間的熱膨脹系數差較小，還容易用于三維積層芯片的3D-IC用途。

除了后工序的專業廠商外，臺灣TSMC等前工序的硅代工企業也涉足了這種中端領域的市場。因此，今后前工序廠商和后工序廠商的競爭將更加激烈。

急速發展的中國LED制造業：產能是否過剩？

中國LED產業起步于20世紀70年代。早期中國LED產業中缺少LED外延片及芯片制造環節，所使用的LED芯片依賴于進口。但經過30多年的發展，目前已經形成了從上游外延及芯片制造至中下游封裝應用的完整產業鏈。

LED上游制造成為布局重點

一方面有著對未來市場的強烈預期，另一方面又有各級政府政策的積極配合，在被視為中國LED產業“軟肋”的上游外延及芯片制造部分，吸引了大量資金的進入。本土企業三安、德豪潤達、藍光等均紛紛擴產或建設新廠；大陸以外LED巨頭也一改往日的謹慎，加速了在中國大陸的布局。臺灣地區多家LED大廠，如晶電、鼎元及美國的Cree、Sem iLEDs等全球巨頭均已或計劃在中國大陸建廠。中國大陸成為全球LED上游產能增速最快的地區。

在中國LED產業結構不斷調整和優化的過程中，未來幾年，中國外延、芯片企業規模也將進一步擴大。到2010年8月，中國已有LED外延和芯片企業69家（包括20余家在建或計劃中）。在已經生產或在建的企業中，有48家涉及LED核心環節外延及芯片制造，有10余家專注于LED芯片制造。

關鍵設備MOCVD供應緊張

MOCVD作為LED最核心環節的外延片生長關鍵設備，也是制造環節中單項投資最大的設備。目前可以提供工業化生產MOCVD設備的制造商有限，集中程度較高，主要在歐美和日本。中國MOCVD設備國產化之路一直走得并不順利，只能夠生產用于科研的小型設備，目前尚無能夠提供用于成熟工業化生產的MOCVD設備廠家，但是近來有幾家國內設備科研和生產單位給出了設備國產化的時間表，令人期待。

在全球LED產業的飛速發展帶動下，近一兩年來MOCVD設備一直處于供應緊張的狀態，設備到貨期不斷被延長。尤其是完全依賴進口的情況下，目前中國大陸設備的到貨期為6～9個月，甚至更長。中國MOCVD的供應商主要集中在兩家，美國的Veeco和德國AIXTRON。

2010年全球MOCVD新增安裝量中，由于受到LED背光在LCD TV滲透的加快帶動下，LCDTV制造強國的韓國增量最多，其次是臺灣地區。根據SEM I統計，中國大陸今年MOCVD新增量大概在177臺，出貨量居全球第三。另外，根據SEM I統計和分析，結合MOCVD供應情況，2011年中國MOCVD新增量份額有望達到全球的40%，而其它地區的增量會保持與2010年相當的水平或下降。

產能過剩之憂 無需過分渲染

中國LED產業快馬加鞭式的急速發展，似乎彌漫著一種過熱氣氛。上游廠家紛紛擴產或提出新建廠房計劃，各地方政府也轟轟烈烈加入了這場LED產業追趕大潮中，購MOCVD設備補貼、大筆定向采購訂單等極度刺激性政策紛紛出臺，全力打造本地的LED產業。同時也見到了實際的效果，新建廠房、MOCVD規劃數量不斷創新高，“第一”、“最大”的口號也常見于各種新聞標題中。

此時擔憂中國LED上游產能過剩的聲音開始多了起來，或質疑或批判，想為火熱的中國LED產業澆一把冷水消消火。不可否認，根據各地規劃的產能和MOCVD的計劃安裝量，中國未來幾年的上游產能，尤其是藍綠光外延和芯片的產能有很大可能呈現供過于求的局面。筆者認為適當警示是必要的，但產能過剩之憂無需過分渲染！

目前判斷產能過剩的主要依據是通過中國規劃中的MOCVD數量，但是通過SEM I跟蹤統計分析，中國大陸實際安裝的MOCVD的數量滯后于計劃或者宣布的數量。并且不少廠家計劃增加的幾十臺甚至上百臺的MOCVD是通過幾個階段來實施的，整個時間跨度較長，企業完全可以根據當時實際情況來調整。因此目前一些機構所統計的MOCVD的數量存在被夸大的可能。盡管如此，中國兩年之后的MOCVD實際安裝量也將達到非常大的規模，產能將成數倍釋放

目前在LED中下游產業上，中國無疑已經成為LED大國，2010年我國LED整體產業銷售產值達到千億級別，并以每年30%的速度繼續增長。中國LED全彩屏、LED景觀照明等應用產品的產量都高居世界第一，并成為重要的出口生產基地。作為目前LED產業兩大驅動因素的液晶電視和通用照明市場，中國具有非常巨大的潛力優勢。

中國既是液晶電視的制造大國，同時也是消費大國，據預計，2011年之后中國將成為全球最大的液晶電視消費市場。此外，中國是世界最大的照明光源，如熒光節能燈、白熾燈等很多照明光源的制造基地和出口基地，2010年中國各類照明光源產量有望達到150億只以上。隨著LED在該類市場的滲透率不斷攀升，中國LED市場需求潛力驚人。

法人轉加碼封測三雄逆轉勝

封測三雄日月光、矽品、力成，受惠于上游客戶臺積電、聯發科等大廠7、8月營收回升，第四季訂單透明度看漲等利基，使得原本法人圈對封測業下半年景氣營運持保守看法大獲逆轉，近來加碼封測股動作轉趨積極，日月光、矽品盤中更一度攻頂漲停。

日月光大客戶臺積電對第四季接單透明度看好，急單效應持續擴大，推升日月光8月合并營收159.57億元，月增率2.9%，法人推估9月營收可望再向上攀高，刺激外資相繼調升評等，匯豐證券將評等調升為加碼，目標價調高為31元。瑞信證券認為，日月光受惠于高成長通訊領域市占率提升、較低成本的銅打線制程轉換成功，目標價上看32元。今日藉由公司啟動二次庫藏股，展現公司派護盤股價決心，激勵股價一度攻上漲停。

矽品8月合并營收拉高至56.7億元，月增率6.7%.，刷新今年新高外，更連續第4個月走高，表現優于外界預期，業績攀高除受惠臺積電訂單上揚外，聯發科手機芯片需求遞增也是主因。瑞士信貸證券認為，8月合并營收優于預期，且已達成第三季營收展望的71%，將矽品第三季營收預測由季增4%提高至季增10%，重申矽品評等為表現超越大盤、目標價33元。

爾必達計劃將廣島廠DRAM部分生產線，移轉到臺灣的子公司瑞晶科技進行生產，與爾必達關系深厚的記憶體專業封測廠力成受惠度看漲，激勵股價沖高重返70元整數關卡上。

LED產業產能過剩面臨被洗牌年內或有一成企業倒閉

曾經被資本青睞的LED產業正面臨著被洗牌的命運。

記者獲得的數據顯示，產能過剩已經成為LED產業的軟肋。前兩年各地競相出臺的LED投資規劃和在建產能已經遠超出市場的實際需求，以投資過熱最為嚴重的LED藍寶石襯底為例，其在建項目產能達10100萬片/年，而中國當前實際需求量僅為685萬片，尚不足產能的1/10。

“現階段LED產能已經處于周期性、結構性的過剩狀態，今年中小企業的日子會比較難過。”高工LED產業研究院院長張小飛告訴記者，目前LED企業已經出現了兩極分化，年內或有10%的LED企業倒閉。

一成企業或出局

與2010年的好年景相比，今年的市場嚴寒來得如此突然。

據行業研究機構高工LED產業研究所提供的數據顯示，2011年1～8月LED產業發展速度小于預期，藍寶石襯底、LED芯片、封裝、應用價格自年初以來連續下跌，前七個月的平均跌幅超過20%。

藍寶石襯底、LED芯片、LED封裝和應用構成了一個完整的LED產業鏈。其中，藍寶石襯底的價格下跌首當其沖，平均下降幅度超過50%，其中2寸藍寶石襯底的價格從年初最高35美元/片，下降至目前13～15美元/片。

“今年市場的銷量明顯下滑，行業競爭太激烈，東莞是LED封裝企業的集中地，普遍的反映是日子都不好過。”東莞市佳樂電子有限公司營銷總監王海濤告訴記者。

下游企業更能體會到嚴寒的逼近。市場的驟冷讓深圳某LED公司的總經理潘虹已經坐不住了。她向記者直言：“今年我們已經從電視背光轉向照明產品。如果近兩年內不能上市或者拿不到投資，很可能會撐不下去。”

這只是LED行業寒冬的一個縮影。根據張小飛的預測，我國年內或有一成LED企業倒閉。

把LED行業從春天拉入寒冬的罪魁禍首是行業整體的產能過剩。以LED藍寶石襯底為例，目前企業數量41家，總投資規劃447億元，其中在建項目規劃就達120.8億元，在建項目產能達10100萬片/年。

“目前LED藍寶石襯底規劃和在建產能遠大于實際需求量，2011年全球需求量少于5000萬片，其中中國需求量不到1000萬片。產能過剩導致LED藍寶石襯底市場價格暴跌。”張小飛告訴記者。

產能盲目擴張的激情還在繼續。在LED外延芯片上，受各地政府出臺優惠政策、競相推動LED產業基地建設的影響，2011年1～7月，MOCVD增加數量超過200臺。這一趨勢還在加劇，預計至2012年中國LED芯片產能將達到2010年的10倍。

這讓LED企業出現了兩極分化的局面。四川新力光源董事長張明認為：“市場過熱有泡沫，一批企業會倒下去，但大規模的連鎖反應不可能產生。很多公司剛剛上市不久，已經有了過冬的衣服，資金是足夠的。”

對于大量處于行業中下游的中小企業，張小飛的忠告是，要及早尋找出路。“三到五年的低谷期，一個企業的資金早就耗盡了。能找到投資商的馬上賣掉，拿到錢趕緊走人。”

相比之下，行業龍頭企業的日子要好過一些。很多企業已經上市，有足夠的資金支撐。公開資料顯示，本土以LED為主業的上市企業有9家，已完成股份制改造的LED企業有上百家。

另一方面，大企業還有地方政府的財政補貼和大額訂單支持。以三安光電在蕪湖的投資為例，根據投資協議，蕪湖市政府給予三安光電購買200臺MOCVD設備補貼，使三安光電在2010年獲得設備補貼款達5.25億元。作為投資的附帶條件，三安光電還在蕪湖獲得了6億元LED路燈的訂單，從2010年起三年內，每年各采購2億元。

照明市場成“救命稻草”

面對LED產業瀕臨洗牌的局面，瑞豐光電總經理龔偉斌認為，從另外一個角度來看，競爭加劇對企業來說是一個非常合適表現差異化的時期，企業應該把握時機。

“洗牌充分、大批企業倒閉后，整個LED行業才能從無序到有序。”一位LED企業的高管指出。

不少企業已著手在冬天提前布局。8月28日，德豪潤達發布公告稱，35億元定向增發案已獲得證監會審批。而在2010年11月，德豪潤達已向市場募集15億元投向“LED芯片制造”、“LED封裝”和“LED照明”三個項目。這家以生產小家電起家的上市公司，2009年通過并購已進入LED產業。

德豪潤達董事長王冬雷認為，未來24個月內LED照明產品的性價比將超越節能燈，迎來需求爆發。他判斷，未來政府采購、商業照明、家裝市場將成為LED在中國推廣的三大市場。

業內普遍認為，LED產業的未來前景將集中在照明市場。業內人士表示，目前中國乃至全球LED照明滲透率仍然很低，中國的滲透率1%都不到。但節能燈價格隨著稀土價格上漲而隨之上漲，為LED照明提供了市場契機。

“5WLED燈泡去年價格是50多元，現在已下降至30元左右。”上述業內人士告訴記者。當下LED照明的市場，普遍看好的是市政照明和商業照明。

英飛特電子董事長華桂潮向記者證實：“在商場酒店，LED滲透率上升是最快的。”

但張小飛認為，“終端市場空間巨大，但還未到爆發點。”他表示，LED照明的大規模增長還依賴于政府補貼終端消費和銷售渠道的建設。