后危機(jī)時(shí)代深化中韓金融合作的路徑選擇

［摘 要］為應(yīng)對(duì)美國金融危機(jī)，中韓之間加強(qiáng)了金融合作，并取得了一系列成就。但從目前的金融合作看，具有危機(jī)驅(qū)動(dòng)型的特點(diǎn)。在后危機(jī)時(shí)代，中韓面臨新的困難和問題，深化中韓金融合作是非常必要的。因此，要采取共同抵御金融風(fēng)險(xiǎn)、完善政府首腦和央行行長會(huì)議機(jī)制、加強(qiáng)央行的合作、加大銀行間業(yè)務(wù)合作、建立中韓金融合作協(xié)調(diào)小組等路徑深化金融合作。

［關(guān)鍵詞］金融合作 路徑 金融危機(jī)

中韓兩國互為近鄰，是東亞地區(qū)最具經(jīng)濟(jì)實(shí)力的國家。在2008年的全球金融危機(jī)打擊下，中韓經(jīng)濟(jì)也遭受重創(chuàng)。為應(yīng)對(duì)金融危機(jī)，中韓之間加強(qiáng)了金融合作。隨著危機(jī)的減緩，世界經(jīng)濟(jì)進(jìn)入緩慢復(fù)蘇階段。在后危機(jī)時(shí)代，中韓面臨新的困難和問題，因此，深化中韓金融合作是非常必要的。如果中韓之間能建立全面性金融合作關(guān)系，既能分享對(duì)方發(fā)展帶來的機(jī)遇，又為對(duì)方的發(fā)展提供廣闊的空間，也將為世界金融貨幣體系改革作出貢獻(xiàn)。

一、后危機(jī)時(shí)代深化中韓金融合作的必要性

1.是應(yīng)對(duì)目前國際貨幣體系弊端的需要

2007年爆發(fā)的美國次貸危機(jī)迅速演變?yōu)槿蚪鹑谖C(jī)，充分暴露出目前全球貨幣體系存在的嚴(yán)重缺陷。雖然金融危機(jī)給美國經(jīng)濟(jì)及金融業(yè)造成巨大的打擊，但危機(jī)過后，以美元為主要本位貨幣的國際貨幣體系并未根本改變。在此情況下，必須通過區(qū)域貨幣合作應(yīng)對(duì)美元的霸權(quán)地位帶來的消極影響。中韓兩國已經(jīng)意識(shí)到在金融危機(jī)下面臨一損俱損的危機(jī)，如能建立求同存異的經(jīng)常性金融合作，不僅對(duì)兩國是非常有利的，而且將為世界金融貨幣體系改革做出貢獻(xiàn)。

2.是加快中韓經(jīng)濟(jì)貿(mào)易發(fā)展的需要

中韓都實(shí)施出口導(dǎo)向的發(fā)展戰(zhàn)略，在金融危機(jī)打擊下使得兩國面臨的外部需求急劇惡化，從而使國內(nèi)經(jīng)濟(jì)急劇衰退。近年來，兩國經(jīng)貿(mào)關(guān)系不斷加深。目前，中國已經(jīng)成為韓國最大的貿(mào)易伙伴、出口市場(chǎng)、投資對(duì)象國、旅游目的地以及第二大進(jìn)口來源國。與此同時(shí)，韓國也成為僅次于美日的中國第三大貿(mào)易伙伴國。據(jù)韓關(guān)稅廳統(tǒng)計(jì)，2009年中韓雙邊進(jìn)出口總額為1409.5億美元。在兩國經(jīng)貿(mào)日益密切聯(lián)系的背景下，客觀上也需要加快金融領(lǐng)域的合作，以推動(dòng)經(jīng)貿(mào)關(guān)系順利健康發(fā)展。

3.是推進(jìn)亞洲區(qū)域金融合作進(jìn)入新階段的需要

亞洲金融危機(jī)后，亞洲金融合作提速，中韓作為最主要的亞洲國家也進(jìn)行了金融合作。這次美國金融危機(jī)爆發(fā)后，亞洲各國進(jìn)一步認(rèn)識(shí)到加強(qiáng)區(qū)域金融合作的必要性，認(rèn)識(shí)到兩國合作與東亞等區(qū)域合作機(jī)制會(huì)相互補(bǔ)充、相互促進(jìn)、相互支持，既共同分享發(fā)展機(jī)遇，又為彼此發(fā)展提供更大空間，為此積極推動(dòng)了亞洲特別是東亞金融合作取得了較大的進(jìn)展。但總的看，亞洲金融合作的步伐與對(duì)金融合作的需要程度還不相對(duì)稱，金融合作的進(jìn)程落后于經(jīng)貿(mào)合作發(fā)展的需要。在此情況下，加快建立中韓之間的金融合作，有利于進(jìn)一步提升亞洲區(qū)域金融合作水平，促使亞洲金融合作邁入新階段。

二、深化中韓金融合作的基礎(chǔ)

1997年東亞金融危機(jī)后，中韓兩國就如何化解危機(jī)、穩(wěn)定地區(qū)經(jīng)濟(jì)進(jìn)行了有效的磋商與合作。近年來隨著經(jīng)濟(jì)全球化和經(jīng)濟(jì)區(qū)域化的加強(qiáng)，特別是2007年次貸危機(jī)爆發(fā)到演變成全球金融危機(jī)期間，中韓兩國進(jìn)行了卓有成效的金融合作。主要有中韓央行簽署了新的金額上限為40億美元雙邊貨幣掉期協(xié)議、中韓簽署雙邊貨幣互換協(xié)議、達(dá)成區(qū)域外匯儲(chǔ)備出資份額協(xié)議、簽署中韓銀行合作協(xié)議等。在目前金融合作的基礎(chǔ)上，兩國有深化金融合作的條件和基礎(chǔ)。

1.兩國的經(jīng)貿(mào)發(fā)展為推進(jìn)金融合作奠定了物質(zhì)基礎(chǔ)

在經(jīng)濟(jì)全球化的浪潮中，中韓兩國已經(jīng)與世界貿(mào)易和世界經(jīng)濟(jì)緊緊地融為一體，兩國的對(duì)外依存率不斷提高。2009年中國對(duì)外貿(mào)易依存度達(dá)到了60%，韓國對(duì)外貿(mào)易依存度從2006年的69.4％飆升至92.3％，達(dá)到歷史最高水平。中國是韓國企業(yè)最大的投資對(duì)象國。目前韓國在中國建立的企業(yè)累計(jì)4萬多家，實(shí)際金額達(dá)380多億美元，成為僅次于日本、美國之后的第三大對(duì)中國投資國。兩國之間不僅貿(mào)易、投資額穩(wěn)步增長，而且多領(lǐng)域經(jīng)濟(jì)合作迅速升溫。中韓之間在許多方面有著很強(qiáng)的互補(bǔ)性， 比如資源、勞動(dòng)力、商品結(jié)構(gòu)、資金和技術(shù)等等， 這些都構(gòu)成兩國金融合作的重要物質(zhì)基礎(chǔ)， 隨著兩國經(jīng)濟(jì)的快速增長， 中韓之間的經(jīng)貿(mào)也必將繼續(xù)擴(kuò)大，必將為金融合作打下堅(jiān)實(shí)的物質(zhì)基礎(chǔ)。

2.兩國充沛的外匯儲(chǔ)備為金融合作提供了資金保障

外匯儲(chǔ)備是一國擁有的實(shí)際對(duì)外支付能力，其作用可以干預(yù)匯率、平衡國際收支以及作為備用的國際支付手段等。2009年底中國擁有外匯儲(chǔ)備2.4萬億美元，位居世界第一；韓國擁有外匯儲(chǔ)備2699.9億美元，位居世界第六。兩國龐大的外匯儲(chǔ)備一方面為廣泛的金融合作提供了資金支持和保障；另一方面又意味著兩國在應(yīng)對(duì)突如其來的金融和經(jīng)濟(jì)事件時(shí)，承擔(dān)著不可推卸的重大責(zé)任．為此也必須協(xié)調(diào)金融政策，加強(qiáng)在金融等領(lǐng)域的合作。

3.人民幣國際化水平不斷提升為金融合作提供了可能

雖然中國的人民幣還不是自由兌換貨幣，在一定程度上限制了金融合作的水平。但隨著中國經(jīng)濟(jì)實(shí)力的增強(qiáng)，人民幣的國際地位日益提升，人民幣國際劃進(jìn)程也在不斷加快。突出地表現(xiàn)在，人民幣在毗鄰國家和地區(qū)已被作為支付和結(jié)算的硬通貨，甚至可以同當(dāng)?shù)刎泿抛杂蓛稉Q。比如，在東南亞地區(qū)，人民幣已成為僅次于美元、歐元和日元的 “ 硬通貨” 。在西南邊境地區(qū)，人民幣在老撾東北三省可完全替代本幣在境內(nèi)流通，在越南已實(shí)現(xiàn)全境流通。在西北地區(qū)，人民幣主要是在中亞五國、俄羅斯地區(qū)和巴基斯擔(dān)流通。在東北地區(qū)，人民幣跨境流通到俄羅斯和朝鮮以及蒙古。總之，人民幣的國際地位日益增強(qiáng)。并且在歷次金融危機(jī)的背景下，人民幣的基本穩(wěn)定本身就增強(qiáng)了國際金融市場(chǎng)的信心。這可以保證中韓金融合作的順利運(yùn)行。

4.兩國政府對(duì)金融合作的積極態(tài)度和支持奠定了政治基礎(chǔ)

在各種全球性挑戰(zhàn)日益突出的今天，很多問題都不是任何一個(gè)國家單獨(dú)所能應(yīng)對(duì)的了。特別是這次美國金融危機(jī)對(duì)中韓都造成巨大的打擊．這意味著雙方在合作應(yīng)對(duì)全球經(jīng)濟(jì)金融危機(jī)方面有著多層面的共同利益。目前各國政府都充分認(rèn)識(shí)到多方合作的必要性，并在推進(jìn)合作中堅(jiān)持平等參與、循序漸進(jìn)、求同存異、協(xié)商一致、共贏發(fā)展的合作模式。從高層對(duì)話看，早在1999年11月，就開啟了中韓在10+3框架內(nèi)的合作。此后11年來，中韓及日本實(shí)現(xiàn)了在10+3框架下的領(lǐng)導(dǎo)人會(huì)晤定期化，兩國政府對(duì)金融合作的積極態(tài)度和支持奠定了金融合作政治基礎(chǔ)。

三、深化中韓金融合作的路徑選擇

目前，世界普遍看好的經(jīng)濟(jì)長期發(fā)展地區(qū)首推亞洲。在亞洲中，東亞的金融合作尤為重要。為此，必須加強(qiáng)中韓間金融合作，發(fā)揮在東亞地區(qū)中的大國作用，為實(shí)現(xiàn)亞洲經(jīng)濟(jì)與金融的穩(wěn)定發(fā)展做出貢獻(xiàn)。而且，中韓金融合作具有經(jīng)濟(jì)和政治基礎(chǔ)，從而為深化金融合作提供了可能。

1.推進(jìn)兩國抵御金融風(fēng)險(xiǎn)的合作

這次美國金融危機(jī)雖然已經(jīng)過去，進(jìn)入后危機(jī)時(shí)代。但從全球看產(chǎn)生金融危機(jī)的根源并沒有消除，因此，謀求中韓兩國的金融合作，共同抵御金融風(fēng)險(xiǎn)意義重大。中國和韓國各有抵御金融危機(jī)的經(jīng)驗(yàn)，兩國要互相學(xué)習(xí)，提高防范金融風(fēng)險(xiǎn)的能力。兩國要從建立信息溝通渠道入手，加強(qiáng)兩國中央銀行間的溝通，及時(shí)交流各國金融法規(guī)的制定、降低不良貸款和處置高風(fēng)險(xiǎn)金融機(jī)構(gòu)的經(jīng)驗(yàn)，從多方面推進(jìn)兩國抵御金融風(fēng)險(xiǎn)的合作。

2.進(jìn)一步完善政府首腦和央行行長會(huì)議機(jī)制

目前經(jīng)過共同努力，每年一度的中韓及日本政府首腦和央行行長會(huì)議定期舉行。這一會(huì)議機(jī)制為解決各國面臨的各種問題提供了捷徑。應(yīng)該看到，兩國關(guān)于對(duì)金融合作方面的會(huì)晤及達(dá)成的協(xié)議還有明顯的危機(jī)驅(qū)動(dòng)型特點(diǎn)。在面臨危機(jī)的時(shí)刻，對(duì)金融合作的沖動(dòng)和愿望較強(qiáng)烈，而在非危機(jī)時(shí)期，涉及金融合作的內(nèi)容則很少涉及。但能否建立起的長久金融合作，在很大程度上取決于兩國首腦和政府的態(tài)度。因此，完善政府首腦和央行行長會(huì)議機(jī)制，是有助于及時(shí)解決在金融合作中面臨的問題和矛盾，能更快的推動(dòng)金融合作機(jī)制的建立。

3.加強(qiáng)兩國中央銀行的合作

在鞏固“10+3”金融合作的基礎(chǔ)上，中韓兩國的中央銀行要進(jìn)一步探討金融合作的機(jī)制。特別是在制定和執(zhí)行利率、匯率政策方面進(jìn)行必要的協(xié)商，以維護(hù)東亞地區(qū)的匯率穩(wěn)定。在美國金融危機(jī)中，韓國是沖擊最大的國家，韓元對(duì)美元匯率累計(jì)貶值約40%，中國央行通過貨幣互換協(xié)議援助了韓國。目前中國實(shí)行人民幣匯率的改革，也需要韓國的支持。

4.加大兩國銀行間的業(yè)務(wù)合作

隨著兩國貿(mào)易、投資的快速增長，兩國內(nèi)銀行分支機(jī)構(gòu)設(shè)置較少、業(yè)務(wù)品種較單一、銀行結(jié)算手段不足、結(jié)算渠道不暢等問題，已越來越影響兩國貿(mào)易的發(fā)展。為此，要適應(yīng)雙邊貿(mào)易、投資發(fā)展的需要，加大兩國銀行間的業(yè)務(wù)合作。一是鞏固與發(fā)展已有的銀行關(guān)系，積極穩(wěn)妥的發(fā)展新的關(guān)系，進(jìn)一步開放各自的國內(nèi)金融市場(chǎng)。二是擴(kuò)大銀行的業(yè)務(wù)，開展好國際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)、國際結(jié)算業(yè)務(wù)、項(xiàng)目融資以及外匯業(yè)務(wù)等，構(gòu)建中韓間清算支付體系。三是我國銀行逐步建立客戶信息系統(tǒng)，對(duì)一些資信較好、清償能力較強(qiáng)的客戶可給予減免收取信用證開證保證金、進(jìn)出口押匯等融資便利。

5.建立中韓金融合作協(xié)調(diào)小組

從已經(jīng)建立的中韓金融合作領(lǐng)域看，為維持金融合作的有效運(yùn)轉(zhuǎn)，應(yīng)盡快建立中韓金融合作協(xié)調(diào)小組。如貨幣互換協(xié)議的執(zhí)行、區(qū)域外匯儲(chǔ)備基金的運(yùn)轉(zhuǎn)和管理，都需要一個(gè)協(xié)調(diào)組織來負(fù)責(zé)相關(guān)事務(wù)。協(xié)調(diào)小組的成員由央行派人員組成，協(xié)調(diào)小組定期舉行會(huì)議，研究在金融合作中出現(xiàn)的新問題，及時(shí)溝通本國貨幣政策及金融市場(chǎng)運(yùn)行狀況，就金融領(lǐng)域合作進(jìn)展及時(shí)總結(jié)經(jīng)驗(yàn)，從而推進(jìn)金融合作的順利進(jìn)行。

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