淺談存貨管理中的風險控制

［摘 要］作為企業流動資產中所占比例最大、收益率最高而風險也最大的項目，存貨具有數額大、種類多、收發頻繁等特點。這也使得存貨管理成為了企業流動資產管理中難度最大同時也是最重要的一個方面。可以毫不夸張地說，存貨管理水平的高低不僅可以反映出企業流動資產使用效益的高低，更可以從一個側面反映出企業綜合管理水平的高低。而存貨管理中一個不可忽視的方面就是存貨管理的風險控制。本文首先概括了存貨管理風險概念和特性，并就存貨管理風險的類型進行了分析總結，在此基礎上，力圖運用常規的存貨管理方法（因這些方法實施成本低廉同時也更實用）來達到有效控制存貨管理風險的目的。

［關鍵詞］存貨管理 存貨管理風險 風險控制

一、存貨管理風險的概念及特性

1.存貨管理概念的界定。一般來說，企業對存貨的管理是沿著兩條線展開的，一是從實體運動的角度出發，對存貨實物進行管理；二是從價值運動的角度出發，對存貨價值進行管理。因此，在研究存貨管理風險之前，有必要對存貨管理的概念進行界定：本文所討論的存貨管理特指存貨價值的管理。

2.存貨管理風險的概念。什么是風險，不同的研究視角會給出不同的答案。在管理學領域，人們通常將風險定義為“以一定的發生概率存在的遭受損失的可能性”。我們可以這樣來定義存貨管理風險：它是指企業在進行存貨管理過程中，由于自然、社會、政治、經濟、技術、以及企業自身等各方面原因所導致的，可能發生的損失。

3.存貨管理風險的特性。存貨管理風險具有以下特性：①客觀性。由于導致存貨管理風險的自然、社會政治、經濟技術等原因的客觀存在，由此使得存貨管理風險也具備了客觀性，即不以人們的意志為轉移；②潛在性。存貨管理風險是 “可能發生的損失”，而不是已經存在的客觀結果或既定事實，即其發生的概率大于零而小于1；③不確定性。雖然存貨管理風險是客觀存在的，但發生的時間、空間和形式卻是不確定的；④復雜性。存貨管理風險的成因、表現形式、影響力和作用力是復雜的，由此使存貨管理風險呈現出復雜的形態；⑤相對性。即存貨管理風險不是一成不變的，它會隨著一定條件的變化而轉化。

二、存貨管理風險的類型

企業的存貨可能會由于價格上漲導致采購成本增加；也可能會破損、冷背過時、腐爛變質；還可能發生盜竊、挪用；等等。所有這些都會是企業蒙受損失，形成存貨管理風險。經過分析總結，筆者將企業存貨管理風險概括為以下四種主要類型：

1.購置風險。企業在采購存貨時，可能面臨存貨價格上漲或下降，由此導致采購成本的增加或減少。購置風險即指由于存貨價格上漲導致采購成本增加而形成的風險。

2.儲備風險。企業通常應儲備一定數量的存貨，以滿足生產和銷售的需要，但儲備存貨卻會給企業帶來儲備風險。儲備風險通常來自兩個方面：一是存貨儲備過多造成占用資金過多，從而失去這些資金的機會成本；二是存貨破損、冷背過時、陳舊、腐爛變質等導致價值減損而形成的風險。

3.短缺風險。過多的存貨儲備會使企業承擔儲備風險，而儲備不足同樣會引起風險，這就是短缺風險。短缺風險是指企業由于存貨供應中斷而造成損失。短缺風險主要來自三個方面：一是企業由于原材料、燃料等的短缺，造成停工待料和未按期完成生產任務，或緊急采購代用材料所發生額外支出的損失而形成的風險；二是企業由于產成品和庫存商品的短缺，造成延遲供貨而向客戶賠償的損失而形成的風險；三是企業未能按合同供貨形成的商益損失，或喪失銷售機會從而喪失獲利機會引起的機會損失所形成的風險。

4.盜失風險。盜失風險是指存貨被盜竊、挪用或因災害、意外事故造成的損失，主要來自兩個方面：一是由于企業管理不善，導致存貨在采購、儲備、發放使用等各環節被盜竊、挪用造成損失而形成的風險；二是由于發生自然災害或非自然災害，以及其他意外事故，造成存貨價值減損而形成的風險。

三、存貨管理風險的控制措施

存貨管理風險雖然是客觀存在的，但我們可以通過采取合理的措施對其進行有效控制，從而達到既能滿足企業生產經營對存貨的需要，又能將存貨管理風險降至最低的目的。控制存貨管理風險的基本思路是：在加強存貨日常管理的基礎上，運用ABC分析法，將存貨分為重要存貨、一般存貨和不重要存貨三類，進而對重要存貨采用經濟訂貨量模型進行管理和控制。

1.加強存貨的日常管理

存貨的日常管理雖然是基礎工作，但也是控制存貨管理風險不可忽視的重要工作。日常管理抓得好，可以有效地控制儲備風險、短缺風險和盜失風險。存貨的日常管理通常包括三個方面：

（1）對存貨的統一管理。通常企業應由財務部門對存貨資金實行集中、統一管理，以實現資金使用的綜合平衡，加速資金周轉，資金統一管理的主要內容包括：①根據國家財經法規、制度和企業實際情況制定企業存貨管理的有關制度；②對各種存貨資金占用量進行測算，匯總編制存貨資金占用計劃；③將有關計劃指標進行分解，落實到有關部門和個人；④對各部門資金運用情況進行檢查分析和考核。

（2）對存貨的歸口管理。對存貨實行歸口管理的基本原則是，使用資金與管理資金相結合，物資管理和資金管理相結合。各項存貨歸口管理的基本做法是：①原材料、燃料、包裝物等儲備資金歸供應部門管理；②在產品和自制半成品等生產資金歸生產部門管理；③產成品資金歸銷售部門管理；④修理備用件資金歸設備動力部門管理。

（3）對存貨的分級管理。各歸口管理部門要根據具體情況對資金指標計劃進行進一步分解，分配給各所屬有關單位和個人，做到層層分解、層層落實，實現存貨資金的分級管理。具體計劃指標的分解方法為：①原材料資金計劃指標分配給供應計劃、材料采購、倉庫保管、整理準備各業務組管理；②在產品資金計劃指標分配給各車間、半成品庫管理；③產成品資金計劃指標分配給銷售、倉庫保管、產成品發運各業務組管理。

2.利用ABC分析法對存貨進行科學分類

如果對所有存貨都采取同樣的控制方法，則既不利于突出重點，也不能有效進行存貨管理風險的控制。因此我們有必要對存貨進行科學分類，以便針對不同存貨采取不同控制措施。ABC分析法正好可以解決這一問題，該法由意大利經濟學家巴雷特首創，其基本思路是：按照一定標準對企業的存貨進行分類，從而選出需要重點控制和管理的存貨，進而對其實施重點管理方法。運用ABC分析法進行存貨分類的一般步驟包括：（1）計算存貨在一定期間內（一般為一年）的耗用總額。為減少工作量，可以這樣計算，主要的存貨按品種計算，一般的存貨按類別計算；（2）計算每一種存貨資金占用額占全部存貨資金占用額的比重，并按大小順序排列，編制成表格；（3）根據事先測定好的標準，把存貨劃分為A、B、C三類，A類為重要存貨，B類為一般存貨，C類為不重要存貨。根據普遍經驗，A類存貨種類占存貨種類總數的5%～10%，但其資金占存貨資金總額的60%～75%；B類存貨種類占存貨種類總數的20%～30%，其資金占存貨資金總額的20%～30%；C類存貨種類占存貨種類總數的60%～75%，但其資金只占存貨資金總額的5%～10%。

3.利用經濟訂貨量模型對重要存貨進行重點控制

在對存貨進行ABC分類的基礎上，我們便可以對其中的A類存貨采取科學手段加以重點控制，最常用的方法是利用經濟訂貨量模型確定存貨的合理訂貨批量和訂貨時間，以使存貨的總成本最小化。這一方法可以有效地控制存貨管理的購置風險、儲備風險和短缺風險。

（1）利用經濟訂貨量基本模型確定每次最佳訂貨批量和每年最佳訂貨次數。

每次最佳訂貨批量和每年最佳訂貨次數的公式如下：

其中：Q——每次最佳訂貨批量；

N——每年最佳訂貨次數；

K——每次訂貨的變動成本；

D——存貨的年需要量；

Kc——存貨的單位儲存變動成本。

（2）利用經濟訂貨量改進模型確定再訂貨點。

再訂貨點的公式如下：

其中：R——再訂貨點；

L——交貨時間；

d——存貨日平均需要量；

B——存貨的保險儲備量。

參考文獻：

[1]財政部注冊會計師考試委員會辦公室：《財務成本管理》，東北財經大學出版社，2001年3月

[2]莊恩岳主編：《股份制企業財務風險與防范》，中國財政經濟出版社，2000年7月