債多未必愁

富人和窮人最大的差別，在于對資產負債的觀念不同。這是《富爸爸，窮爸爸》的作者羅伯特·清崎愛掛在嘴邊的話。

什么是資產？什么是負債？清崎的定義非常實用。拋開財務意義上的資產負債表，

換個思路看——所謂資產，就是買了之后，還可以幫你生財，能把錢持續放進你口袋里的東西，

而負債，就是用了就沒了，只是把錢從你口袋里取走。

《錢經》此次與本文主人公劉暢一起與大家分享，怎么變負債為“資產”，怎么借錢的事。

從這個角度，我們能更好的衡量一筆負債是否值得。在管理咨詢公司麥肯錫2009年發布的一份調查報告中，31％的中國富人對貸款感興趣。“中國人越來越愛借錢”，這份調查報告的作者之一肯尼·林表示：“中國有不借錢的文化，借錢一般被視為經濟實力不強的表現。但是，富人如今愿意借錢，不僅用于買房，還用于投資和教育等其他方面。” 無論借這筆錢的成本有多高，只要能獲得持續放進口袋的財富，撬動負債的杠桿就已經成功了。

Action1 房貸成本最低廉，沒必要提前還

華文文學獎小說獎得主王曉雨曾經分享他2005年在澳大利亞觀察到的華人購房的經歷：華人新移民購房時最擔心是何時能還掉款。而且都是將第一幢房屋債務還清再去考慮買第二幢。而西人的思考和行動，與華人就不一樣。以一家銀行的華人經理舉例。在新小區落成時，她有中西兩位客人同時來貸款。兩位都是當教師的，那位華人只買一套，現金10萬付首期，貸款15萬。洋人首期僅付5萬，買了兩套，貸款是華人的1倍。小區近城區，是個老牌中產階級區。澳洲當時利率低，出租回報高，正逢房產穩定上升，兩年中小區房產勁升25%以上。兩位教師收入不變，但洋教師投資回報差不多是華人教師的一倍。

看看目前的房貸利率，只要有一項收益率超過6.6%的投資，無論房產投資還是其他投資，為什么要先還貸款呢？

Action2 如果是消費，還是少借債吧

典型的例子是信用卡債，過了免息期之后，這筆消費如果不能幫你生財，每天還要搶走你萬分之五的利息，這才是真正的負債。

Action3 借錢投資前要想好：能賺回來嗎

臺灣音樂人許常德是個著名的例子，因為開公司向人借錢58萬美元，因為生意失敗無法按時還款，房產拍賣所得不夠償債，只能轉讓他寫下的眾多膾炙人口的歌曲著作權：張雨生的《一天到晚游泳的魚》、許美靜的《城里的月光》、動力火車的《明天的明天的明天》。與許常德一樣，本文主人公劉暢也打算借錢。借錢值得嗎？怎么借？他的家庭財務是否允許他借款。也許劉暢的經歷能給想借錢的讀者一些啟發。

開辦公司8年來，劉暢的生意一直順風順水，目前家里兩套住房，都是5年前買的。“我基本不借錢，倒是見過特難的，三年前，一個生意伙伴實在給不起貨款，又著急周轉，不得已把自己存的兩千克的黃金折給了我，那時候每克才兩百多，我還不想要，沒想到這幾年黃金嗖嗖漲”，劉暢沒想到現在自己也為貨款的事犯了難，只是這兩千克黃金這次派不上大用場。劉暢說起自己的難處：“這兩年生意不好做，尤其是外貿，以前賺上百萬很輕松，現在不少貿易公司看著倒，現在我每年賺六七十萬算過的去的啦，小單子也做，多做多賣，大單生意機會越來越少”。今年4月份劉暢好不容易接到一筆大單服裝生意，采購一批高檔成套服裝出口，賣家要求先行付款120萬元，但公司的錢好多沒收回來，手頭能馬上拿出來的錢沒那么多。他在紙上盤算了一下。

負債多少合適，融資成本不能超出承受能力底線

家庭負債多少合適？最好的情況是，現金、活期存款、金融投資這些變現快的資產能足夠應付。負債別超過總資產的一半，最好不要把影響家庭正常生活的資產考慮進去，比如，自住的房產、心愛的收藏品或者貴金屬等。超過這個限度，就需要破釜沉舟的果斷了。對于劉暢這樣的公司所有者，債務最好和家庭資產適當分開，或以法律公正方式事先約定公司債務以劉暢個人償付，不以家庭資產償付。

負債兩成不算多

算上120元外債，總負債（外債120萬元+信用卡1萬元）/總資產（612.2萬元），劉暢一家的負債率19.76%，是處于20%-60%的合理范圍，家庭財務夠健康，負債沒問題。唯一要考慮的，利息至少超過7萬，對家庭來說在短期內是筆支出。

不找銀行找哪里

6.31%，是銀行一年貸款利率。以公司借款，小公司很難借，且審批程序慢，以個人借款更合適。如果劉暢以前申請過信用貸款或者質押貸款，獲得一個類似于信用卡的額度，現在他會能更快解決問題。但目前急需資金周轉時，可將典當或別的渠道作為融資的快捷渠道。在記者的調查中發現，典當行的客戶將房產、汽車等物品典當融資的大多是用于生意上的周轉，企業經營的利潤一般都能覆蓋典當融資的成本，如果是利潤率相對較低的企業，典當融資也不一定劃算。除了典當行和銀行，民間借貸、擔保公司都是融資的可選方式。但民間借貸的成本相對更高，擔保公司本質上是為客戶向銀行提供擔保，最終使用的是銀行的貸款資金，審批時間也會比較長。