淺析會(huì)計(jì)信息在資產(chǎn)評(píng)估中的運(yùn)用

【摘 要】 不論資產(chǎn)評(píng)估使用哪種方法，資產(chǎn)評(píng)估主要依據(jù)會(huì)計(jì)信息作出。資產(chǎn)評(píng)估的結(jié)果在不同的評(píng)估方法下會(huì)與會(huì)計(jì)計(jì)量的結(jié)果出現(xiàn)不同的相似度。在利用會(huì)計(jì)信息進(jìn)行資產(chǎn)評(píng)估時(shí)，要高度關(guān)注失真的會(huì)計(jì)信息帶來(lái)的負(fù)面影響以及會(huì)計(jì)報(bào)表附注中提供的大量非貨幣化信息。

【關(guān)鍵詞】 會(huì)計(jì)信息 資產(chǎn)評(píng)估 信息失真

Abstract ： The paper mainly discusses the application of accounting information in the assets appraisal.

1.資產(chǎn)評(píng)估

隨著經(jīng)濟(jì)社會(huì)不斷發(fā)展和產(chǎn)權(quán)交易的興起，資產(chǎn)交易行為已經(jīng)變得日常化。從經(jīng)濟(jì)行為上講，企業(yè)的合并、對(duì)外投資、改制、破產(chǎn)清算、拍賣、兼并等普遍存在。從投融資市場(chǎng)上看，抵押貸款、融資租賃、信托融資等市場(chǎng)活動(dòng)幾乎已經(jīng)與每個(gè)企業(yè)發(fā)生著關(guān)系。而這些經(jīng)濟(jì)行為都與資產(chǎn)評(píng)估離不開(kāi)關(guān)系。

我國(guó)資產(chǎn)評(píng)估業(yè)發(fā)展的初期，主要是為國(guó)有資產(chǎn)交易服務(wù)，資產(chǎn)評(píng)估的目的也多為防止國(guó)有資產(chǎn)流失。之后，隨著資產(chǎn)交易活動(dòng)的豐富化，各種經(jīng)濟(jì)事項(xiàng)都需要進(jìn)行資產(chǎn)評(píng)估。為規(guī)范我國(guó)資產(chǎn)評(píng)估業(yè)務(wù)，我國(guó)頒布了中國(guó)資產(chǎn)評(píng)估準(zhǔn)則體系。

目前資產(chǎn)評(píng)估主要使用的評(píng)估方法有收益現(xiàn)值法、重置成本法和市價(jià)法。

1.1收益現(xiàn)值法

收益現(xiàn)值法指以一定的折現(xiàn)率將未來(lái)各期的現(xiàn)金流折現(xiàn)成為現(xiàn)值。即是將資產(chǎn)未來(lái)各期帶來(lái)的現(xiàn)金收益折算成現(xiàn)值作為資產(chǎn)當(dāng)前價(jià)值方法。

影響收益現(xiàn)值法的主要因素為未來(lái)各期現(xiàn)金流的測(cè)算和折現(xiàn)率的選擇。

1.2重置成本法

重置成本法即以目前重新得到資產(chǎn)的成本視為資產(chǎn)的評(píng)估價(jià)格。

重置成本法的主要因素為重置價(jià)格的尋找與選擇。重置價(jià)格的公允性在于是否存在該資產(chǎn)活躍的交易市場(chǎng)。目前我國(guó)比較活躍的只是上市公司股票交易市場(chǎng)和大宗商品期貨市場(chǎng)。其它資產(chǎn)目前缺乏活躍的交易市場(chǎng)，但隨著我國(guó)OTC市場(chǎng)在全國(guó)各地的建立，這一局面將會(huì)得到一定程度的改善。

1.3市價(jià)法

市價(jià)法是指結(jié)合市盈率或市凈率等市場(chǎng)化指標(biāo)與目標(biāo)公司的相應(yīng)指標(biāo)，評(píng)估得出目標(biāo)資產(chǎn)的評(píng)估價(jià)格。

市價(jià)法的關(guān)鍵是對(duì)市盈率或市凈率等市場(chǎng)化指標(biāo)的選擇，所選對(duì)象的行業(yè)、地區(qū)、規(guī)模等與評(píng)估對(duì)象應(yīng)盡量一致。

2.會(huì)計(jì)信息系統(tǒng)

會(huì)計(jì)信息系統(tǒng)是指使用會(huì)計(jì)方法以貨幣形式對(duì)企業(yè)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)事項(xiàng)進(jìn)行計(jì)量與反映，同時(shí)伴隨著會(huì)計(jì)報(bào)表附注信息的被運(yùn)用和重視，非貨幣化信息已經(jīng)越來(lái)越被更多地披露。隨著新企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的頒布，我國(guó)企業(yè)進(jìn)行會(huì)計(jì)計(jì)量時(shí)可采用歷史成本法、重置成本法、可變現(xiàn)凈值法、公允價(jià)值計(jì)量法等對(duì)會(huì)計(jì)要素進(jìn)行計(jì)量。其中歷史成本法是傳統(tǒng)的計(jì)量方法。對(duì)大部分資產(chǎn)如存貨、投資等都以公允價(jià)值進(jìn)行計(jì)價(jià)，這大大增加會(huì)計(jì)信息的準(zhǔn)確性和相關(guān)性，同時(shí)也為資產(chǎn)評(píng)估提供了會(huì)計(jì)計(jì)量基礎(chǔ)。

會(huì)計(jì)信息體系與資產(chǎn)評(píng)估體系是兩個(gè)既有區(qū)別又有聯(lián)系的系統(tǒng)，前者以貨幣為計(jì)量單位，通過(guò)會(huì)計(jì)系統(tǒng)來(lái)報(bào)告企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況與經(jīng)營(yíng)成果；而資產(chǎn)評(píng)估則融匯了金融、統(tǒng)計(jì)、會(huì)計(jì)、法律、審計(jì)等多種學(xué)科，其主要目的是要對(duì)資產(chǎn)作出公正、合理的評(píng)估；會(huì)計(jì)的計(jì)量方法使得企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表中數(shù)據(jù)的計(jì)量與列示具有了唯一性，而資產(chǎn)評(píng)估因其方法的多樣性和評(píng)估因素的選擇性，使其評(píng)估依據(jù)也具有推理性和判斷性，評(píng)估結(jié)果也往往呈現(xiàn)多樣性。兩者之間的聯(lián)系主要體現(xiàn)在資產(chǎn)評(píng)估依據(jù)的主要基礎(chǔ)就是會(huì)計(jì)信息，而資產(chǎn)評(píng)估的結(jié)果也可以作為會(huì)計(jì)計(jì)量的依據(jù)。

3.會(huì)計(jì)信息系統(tǒng)在資產(chǎn)評(píng)估中的運(yùn)用

3.1會(huì)計(jì)信息是資產(chǎn)評(píng)估的基礎(chǔ)

在資產(chǎn)評(píng)估實(shí)際操作中，評(píng)估人員無(wú)論使用哪一種評(píng)估方法，會(huì)計(jì)信息都是評(píng)估人員進(jìn)行資產(chǎn)評(píng)估的主要依據(jù)，并且會(huì)計(jì)信息的質(zhì)量也影響著資產(chǎn)評(píng)估的質(zhì)量。

3.1.1收益現(xiàn)值法

收益現(xiàn)值法中對(duì)未來(lái)各個(gè)期間企業(yè)現(xiàn)金流的預(yù)測(cè)是基于會(huì)計(jì)體系的測(cè)算。在折現(xiàn)率的選擇上，也與企業(yè)的財(cái)務(wù)信息，如資產(chǎn)負(fù)債率等息息相關(guān)。

3.1.2重置成本法

重置成本法中，會(huì)計(jì)信息中各資產(chǎn)的取得時(shí)間、使用情況等都對(duì)使用重置成本法對(duì)資產(chǎn)進(jìn)行評(píng)估時(shí)影響重大。

3.1.3市價(jià)法

市價(jià)法中參考公司的市盈率或市凈率的計(jì)算要依據(jù)會(huì)計(jì)信息，資產(chǎn)評(píng)估目標(biāo)公司的盈利情況或凈資產(chǎn)情況更是在會(huì)計(jì)信息基礎(chǔ)上得出。

3.2資產(chǎn)評(píng)估方法與會(huì)計(jì)信息的關(guān)系

資產(chǎn)評(píng)估通過(guò)科學(xué)的方法得到資產(chǎn)的公允價(jià)值。公允價(jià)值的得出可以通過(guò)多種資產(chǎn)評(píng)估方法。當(dāng)存在活躍交易某項(xiàng)資產(chǎn)的市場(chǎng)時(shí)，公允價(jià)值計(jì)價(jià)下的會(huì)計(jì)信息與資產(chǎn)的公允價(jià)值就會(huì)趨向一致。而當(dāng)不存在該類資產(chǎn)的交易市場(chǎng)時(shí)，該項(xiàng)資產(chǎn)的公允價(jià)值需要在參考會(huì)計(jì)計(jì)量結(jié)果的基礎(chǔ)上進(jìn)行評(píng)估。

資產(chǎn)評(píng)估利用收益現(xiàn)值法得出的資產(chǎn)現(xiàn)值與會(huì)計(jì)計(jì)量結(jié)果多數(shù)情況下是不一致的，因?yàn)槭找娆F(xiàn)值法的評(píng)估思想是將資產(chǎn)未來(lái)的現(xiàn)金流收益通過(guò)一定的折現(xiàn)率進(jìn)行折現(xiàn)，其結(jié)果受到多種預(yù)測(cè)的人為因素影響，而會(huì)計(jì)計(jì)量結(jié)果卻可能是通過(guò)歷史成本法或重置成本法得出，所以兩者一般情況下不會(huì)相同，有時(shí)差別可能很大。

資產(chǎn)評(píng)估利用重置成本法得出的資產(chǎn)評(píng)估結(jié)果與使用重置成本法得出的會(huì)計(jì)計(jì)量結(jié)果應(yīng)該一致或者比較接近，因?yàn)橘Y產(chǎn)評(píng)估中的重置成本法與會(huì)計(jì)中的重置成本法的基本思想一致。但由于評(píng)估人員的角度不同或參考的標(biāo)的物不同，所以兩者得出的結(jié)果可能存在一定的偏離。

資產(chǎn)評(píng)估市價(jià)法多用于非上市公司股權(quán)評(píng)估，這與會(huì)計(jì)計(jì)量股權(quán)投資時(shí)確認(rèn)的價(jià)值可能不一致。會(huì)計(jì)計(jì)量非上市公司股權(quán)時(shí)，根據(jù)交易雙方確定的最終價(jià)格進(jìn)行計(jì)量。交易雙方的最終交易價(jià)格可能是利用其它方法評(píng)估得出，所以資產(chǎn)評(píng)估市價(jià)法與會(huì)計(jì)計(jì)量的結(jié)果可能不一致。

會(huì)計(jì)計(jì)量的依據(jù)來(lái)講，資產(chǎn)評(píng)估的結(jié)果往往會(huì)成為會(huì)計(jì)計(jì)量的依據(jù)或重要參考。

3.3資產(chǎn)評(píng)估對(duì)會(huì)計(jì)信息有選擇的利用

由于資產(chǎn)評(píng)估與會(huì)計(jì)業(yè)務(wù)的目標(biāo)與作用不同，所以資產(chǎn)評(píng)估在利用會(huì)計(jì)信息時(shí)不能不加選擇地使用，尤其是在會(huì)計(jì)信息失真的情況下，必須對(duì)會(huì)計(jì)信息進(jìn)行必須的選擇與調(diào)整。

3.3.1對(duì)失真會(huì)計(jì)信息的處理與利用

經(jīng)濟(jì)實(shí)際中，因?yàn)楦鞣N原因可以導(dǎo)致會(huì)計(jì)信息失真，比如為調(diào)整利潤(rùn)而進(jìn)行關(guān)聯(lián)交易、計(jì)提資產(chǎn)減值準(zhǔn)備、發(fā)生非經(jīng)濟(jì)性損益事項(xiàng)，為了虛假提高資產(chǎn)質(zhì)量而隱瞞或有事項(xiàng)，為滿足監(jiān)管要求而將資產(chǎn)轉(zhuǎn)移至表外等等。所以，進(jìn)行資產(chǎn)評(píng)估必須對(duì)以上可能引起企業(yè)信息失真的經(jīng)濟(jì)事項(xiàng)給予高度關(guān)注。否則，可能導(dǎo)致資產(chǎn)評(píng)估結(jié)果的不準(zhǔn)確，甚至發(fā)生嚴(yán)重錯(cuò)誤。

資產(chǎn)評(píng)估時(shí)，要對(duì)企業(yè)各項(xiàng)會(huì)計(jì)政策與會(huì)計(jì)估計(jì)進(jìn)行了解，并對(duì)重大資產(chǎn)的計(jì)量（包括計(jì)提的各項(xiàng)減值準(zhǔn)備）、收入與費(fèi)用的確認(rèn)進(jìn)行分析。資產(chǎn)評(píng)估時(shí)要對(duì)會(huì)計(jì)報(bào)表附注給予高度重視，因?yàn)闀?huì)計(jì)報(bào)表附注中可能對(duì)大量的會(huì)計(jì)信息進(jìn)行背景性或結(jié)構(gòu)性的介紹與解釋，同時(shí)也能對(duì)會(huì)計(jì)報(bào)表真實(shí)性作出進(jìn)一步的佐證，所以會(huì)計(jì)報(bào)表附注對(duì)對(duì)資產(chǎn)評(píng)估十分重要。

3.3.2對(duì)真實(shí)會(huì)計(jì)信息處理與利用

真實(shí)的會(huì)計(jì)信息也并非就能直接用以資產(chǎn)評(píng)估。受會(huì)計(jì)政策等多種因素的影響，真實(shí)的會(huì)計(jì)信息有時(shí)對(duì)于資產(chǎn)評(píng)估來(lái)講并不“真實(shí)”。比如目前會(huì)計(jì)政策要求對(duì)于計(jì)提的固定資產(chǎn)減值準(zhǔn)備不能轉(zhuǎn)回，所以當(dāng)固定資產(chǎn)的價(jià)值回升時(shí)，會(huì)計(jì)計(jì)量并不改變，這時(shí)會(huì)計(jì)信息就沒(méi)有正確地反映經(jīng)濟(jì)基本事實(shí)。對(duì)于類似的會(huì)計(jì)信息，在進(jìn)行資產(chǎn)評(píng)估時(shí)必須加以調(diào)整，使其符合資產(chǎn)的目的。

結(jié)論

（1）資產(chǎn)評(píng)估的主要依據(jù)是會(huì)計(jì)信息

資產(chǎn)評(píng)估使用的主要方法是市價(jià)法、重置成本法以及收益現(xiàn)值法。不論使用哪種方法進(jìn)行資產(chǎn)評(píng)估，都需要會(huì)計(jì)信息作為其主要的評(píng)估依據(jù)。

（2）不同的資產(chǎn)評(píng)估方法得出的結(jié)論與會(huì)計(jì)計(jì)量結(jié)果相似程度不同

市價(jià)法和收益現(xiàn)值法的評(píng)估結(jié)果由于與會(huì)計(jì)計(jì)量的思路存在較大的不同，所以資產(chǎn)評(píng)估的結(jié)果可能與會(huì)計(jì)計(jì)量的結(jié)果會(huì)存在較大的差異；重置成本法的評(píng)估結(jié)果與采取重置成本法進(jìn)行會(huì)計(jì)計(jì)量的結(jié)果一般會(huì)比較接近。

參考文獻(xiàn)：

[1]《會(huì)計(jì)學(xué)》，徐經(jīng)長(zhǎng)，中國(guó)人民大學(xué)出版社，2010年5月1日.

[2]《資產(chǎn)評(píng)估》，俞明軒，中國(guó)人民大學(xué)出版社，2009年1月1日.

（作者單位：哈爾濱鐵路公安局）