基于開放系統的養老金隱性債務測算研究

摘要：文章首先養老保險基金的隱性債務問題進行了全面的分析和界定，接著利用構造的模型分別測算了基于封閉系統和開放系統的上海城鎮養老保險基金隱性債務規模，最后給出了解決上海養老保險基金隱性債務的合理建議。

關鍵詞：養老保險基金；隱性債務；開放系統

一、 引言

關于養老保險基金（簡稱養老金）隱性債務的測算和償還問題，國內的相關研究文獻較多。但隨著時代的發展，越來越顯現出其研究的局限性。在這種背景下本文以上海市為例，基于開放系統的對養老金隱性債務進行了測算，期冀對我國各地區的養老金隱性債務的測算以及養老保險工作的開展有一定的借鑒和指導意義。

二、 封閉系統環境的養老金隱性債務的測算

1. 隱性債務的構成。不考慮外來流動人口，結合上海養老保險工作實際，本文認為目前的養老金隱性債務主要有以下部分構成：（1）由于“老人”的和“中人”1993年前的“虛帳”；（2）由于平均余命、繳費年限估計錯誤以及利率變動等因素而造成的“欠帳”；（3）由于機關事業單位維持權利義務不對應的計發辦法造成的基金缺口。

2. 隱性債務的測算。在求解養老保險隱性債務的過程中，對結果有顯著影響的變量還有計算的經濟基礎條件的設定、各項人口數量以及時間跨度。另外，因為涉及到需要對未來的隱性債務情況進行預測，需要做一些必要的假設。根據人口結構變化基本規律，上海市人口結構老齡化的波峰會在2030年~2050年的時間區間內出現，基于這種判斷，下文對上海市隱性債務的測算基于如下計算規則：

（1）計算的時間跨度設定為2011年至2050年；

（2）針對現有企事業勞動人口進行計算，不考慮其他人口變化；

（3）社會各經濟、社會生活發展水平按照上海市經濟增長預期確定。

①“老人”養老金債務算法。由于上海企業單位和事業單位的退休制度存在不同，因此對企業單位，“老人”的范疇包涵1993年60歲以及60歲以上的退休男性、50歲及50歲以上的退休女性。可以分別表示成下式：

Ni（1）（0），i=60，61，…

Ni（2）（0），i=50，51，…

而上海市的機關事業單位情況有所不同，“老人”概念應包括1998年60歲及60歲以上的退休男性、50歲及50歲以上的退休女性。可以分別表示成下式：

Ni（3）（0），i=60，61，…

Ni（4）（0），i=55，56，…

假定從1993年（t=0）的上海市社會平均工資為X0，分發的養老保險基金增長率為0，那么上海市企業單位發放的養老金可表示成：

At（1）=X0×?茁t，t=1，2，…，10（1）

式中，?茁t=（0.524，0.535，0.473，0.469，0.512，0.505，0.504， 0.537，0.496，0.495，0.453）上海市機關事業單位發放的養老保險基金可以表示成：

At（2）=0.85×X0，t=1，2，…，10（2）

②“中人”養老金債務算法。假定1993年x歲的上海市職工人數為Lx，x歲職工到r年退休，替代率為P1x，P2x，社會平均工資為Mxr，替代率為Pxr，其中，P1x表示企業單位替代率，P2x表示事業單位替代率（P2x=0.85），養老金權益為Bxr，Axr表示退休當年發生的債務，則可以得到下列表達式：

式中GRLJr表示退休時個人帳戶累計現值；v表示現值率；i表示年利率；C表示交繳率；r表示退休年齡；?琢表示 93年職工年齡；W表示年初始工資；n表示年工資增長率。男性職工分段原則可表示成表1。

機關女職工、企業女職工分段原則同理和男性職工相同。

（4）事業與企業發放標準不同的差額計算結果。事業與企業發放標準不同的差額計算結果主要是根據預測結果進行算術差額計算。

（5）計算結果匯總

測算結果匯總如下：

①1993年前的虛帳。從2011年~2050年為止，上海“老人”養老金債務總額為137.96億元、上海“中人”養老金債務總額為7 288.26億元。

②按年計算的因個人帳戶支付年限因素而形成的債務總額：

從2011年~2050年止，按利率2％計算（下轉第37頁）為3 331.183億元、按利率4.5％計算為3 777.714億元。

③從2011年~2050年止，按年計算的因事業與企業發放標準不同而形成的差額為757.36億元（針對“中人”）。

在明確上述隱性債務的計算原則下，分別對上述三種債務進行了測算。匯總各債務的計算結果，各部分隱性債務組成情況如圖1所示。

在隱性債務的計算過程中，我們注意到這樣的事實：制度轉軌的“中人”所形成的債務成為上海市隱性債務的主要組成，將在2015年~2035年間對養老基金產生巨大的支付壓力。“中人”隱性債務變化趨勢如下圖2所示。

3. 開放系統環境的養老金隱性債務的測算。前文的養老金隱性債務是在封閉的環境中，不考慮新加入者，只考慮當前參保人員（包括在職職工和退休人員）的債務：假設現收現付制養老金計劃繼續運行，直到最后一個參保人員去世，其數值等于計劃終止時債務加上當前參保在職職工未來所積累的養老金權益的精算現值與未來繳費的精算現值的差。

而事實上，如前文所論述的那樣，隨著上海市老齡化的日益加重，上海市城鎮養老保險系統作為一個動態開放系統，引進新的外來人口使之加入到上海市城鎮養老保險中來，以及綜保、農保、鎮保和城保的統一可能是大勢所趨。因此，在測算養老金隱性債務的時候，務必要考慮新加入者所產生的隱性債務。因此，開放系統環境下上海市城鎮養老保險基金的隱性債務可以表示為當年參保人口的債務加上新加入者未來所積累的養老金權益的精算現值與未來繳費的精算現值之差。

在基于封閉系統隱性債務測算的基礎上，本節對新加入人口以及社會平均工資增長率、貼現率（數據均已標準化）對隱性債務的影響進行了分析，可以看出，引進外來人口在一定時期內可能會導致隱性債務的增加，但從長遠來看，仍然會使隱性債務減小，對養老金隱性債務的減小有正面作用。

以封閉系統養老金隱性債務的測算為基礎，考慮新加入人口，通過計算，給出2011年~2050年開率擴面“新人”的隱性債務規模（引入人口數量上海市每年引進人口結構調整政策為標準）如表2所示。

4. 簡短的建議。從上面的測算可以看出，目前上海市的隱性債務規模巨大，因此在短期內一撮而就不符合實際，只有從時間和空間上合理分配加以解決，才是一個合理的解決方式；另外，應積極引進外來人口加入上海城鎮保險，從長遠來看有助于上海市養老保險基金隱性債務的解決；最后，可考慮通過上海國有資產轉移來替補上海市養老金隱性債務缺口，這是一個切實可行且收效快的辦法。

參考文獻：

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3. 楊雯.我國養老保險制度中的隱性債務與政府責任.山東大學學報(哲學社會科學版)，2003，（3）:132-135.

作者簡介：汪泓，上海工程技術大學校長，上海交通大學教授、博士生導師，教育部高等學校管理工程類學科指導委員會副主任委員，中國產學研協會副會長；李含偉，上海交通大學安泰經濟與管理學院管理學博士生。

收稿日期：2011-01-22。