國企應(yīng)成為市場失靈的良藥

在市場運行良好的情況下，國有企業(yè)應(yīng)該是市場經(jīng)濟的特殊成分；而在市場運行失靈的情況下，國有企業(yè)應(yīng)該是糾正市場失靈的重要手段。

傳統(tǒng)觀點認為，公有制是社會主義的經(jīng)濟基礎(chǔ)，而國有企業(yè)和集體企業(yè)是公有制的實現(xiàn)形式，因此新中國在改革開放之前基本上只有國有企業(yè)和集體企業(yè)。改革開放后，我們認識到中國處于社會主義初級階段，非公有制先后成為社會主義市場經(jīng)濟的“必要補充”和“重要組成部分”。國有企業(yè)的改革與非公有制的變遷同步，先后經(jīng)歷了“放權(quán)讓利”、“兩步利改稅”、“承包制”、“股份制”和“抓大放小”等五個主要階段的改革。那么，國企改革的效果如何呢?

筆者使用1999～2007年全部國有及規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)數(shù)據(jù)庫，采取主流的全要素生產(chǎn)率(TFP)計算方法，計算了國有、集體、法人、私人、港澳臺和外國等六種所有制的制造業(yè)企業(yè)生產(chǎn)率，結(jié)果如圖1。圖1顯示，1999年開始大規(guī)模的國有經(jīng)濟重組時，國有企業(yè)的效率非常低下，但是之后一直在迅速提高。與此同時，其他幾種所有制企業(yè)的效率也在迅速提高，并且表現(xiàn)出收斂的趨勢。我們可以認為，國有企業(yè)改革總體上是成功的，國有企業(yè)的絕對效率有了顯著的提高。但是，從圖1也不難看出，國有企業(yè)的相對效率并沒有顯著的提高，仍然落后于其他所有制企業(yè)。顯然，我們不能樂觀地認為國有企業(yè)改革的任務(wù)已經(jīng)基本完成了。特別是2008年之后，中央政府和地方政府?dāng)U大內(nèi)需的4萬億元投資額度大部分是通過中央企業(yè)和地方國有企業(yè)來實現(xiàn)的，這種政策取向正面臨市場化改革三十年后是否會逆轉(zhuǎn)的考問?？紤]到上述兩個背景，國有企業(yè)問題仍然是中國深層次改革不可回避的關(guān)鍵問題之一。而國有企業(yè)問題的核心問題和首要問題是定位問題。筆者認為，在市場運行良好的情況下，國有企業(yè)應(yīng)該是市場經(jīng)濟的特殊成分；而在市場運行失靈的情況下，國有企業(yè)應(yīng)該是糾正市場失靈的重要手段。

作為特殊企業(yè)的國有企業(yè)

一方面，國有企業(yè)不僅承擔(dān)著經(jīng)濟功能，而且承擔(dān)著獨特的政治和社會功能，并且后者的相對作用在現(xiàn)代市場經(jīng)濟中更加突出。實現(xiàn)經(jīng)濟增長和經(jīng)濟發(fā)展不僅僅需要國有企業(yè)，因為民營企業(yè)也可以促進經(jīng)濟增長和發(fā)展。中國改革三十年的經(jīng)驗表明，民營企業(yè)在促進增長、擴大就業(yè)、提供稅收、對外出口和滿足國內(nèi)消費等方面也發(fā)揮了巨大的作用。如果說中國的市場經(jīng)濟要體現(xiàn)“社會主義”，應(yīng)該體現(xiàn)在全民共享社會繁榮的成果。更加強調(diào)收入分配公平和社會正義等特征上；如果說中國的意識形態(tài)要依賴于經(jīng)濟基礎(chǔ)，那么執(zhí)政黨和政府應(yīng)該體現(xiàn)在通過法治完善和政治鞏固來掌控社會資源的執(zhí)政能力和對社會公眾的凝聚能力上。當(dāng)非公有制經(jīng)濟不斷發(fā)展壯大時，國有企業(yè)的經(jīng)濟功能相對淡化是一種必然結(jié)果。但國有企業(yè)仍然承擔(dān)了重要的政治和社會功能。不可否認的是，國有企業(yè)至少是政府部門的延伸部分，如果不是組成部分的話。國有企業(yè)與所屬的各級政府之間，在高端人力資源方面仍然是雙向流動的，在資金、稅收和土地方面是相互依賴的。在社會保障體系還不健全以及人員流動還依賴于戶籍檔案的情況下，國有企業(yè)的就業(yè)群體仍然是社會最主要的就業(yè)群體之一，因而國企本身就是一個龐大的社會保障體系。在中國公民還沒有習(xí)慣于社區(qū)歸屬的文化和社會背景下，國有企業(yè)作為一種“主流單位”，實際上承擔(dān)了協(xié)助政府進行公共治理(特別是維持穩(wěn)定)的重任。國有企業(yè)員工的一些個人事務(wù)仍然與企業(yè)有關(guān)，而不是與社會保障機構(gòu)或社區(qū)機構(gòu)有關(guān)。顯然，民營企業(yè)暫時難以承擔(dān)國有企業(yè)所負擔(dān)的政治和社會功能。

另一方而，國有企業(yè)能夠在特殊時期和特殊行業(yè)承擔(dān)重任。市場不是萬能的，有時它會出現(xiàn)失靈狀態(tài)。在經(jīng)濟蕭條或衰退時，經(jīng)濟面臨投資不足、創(chuàng)新乏力、市場萎靡的狀況，此時需要國有企業(yè)承擔(dān)啟動經(jīng)濟的重任。國有企業(yè)如果作為特殊企業(yè)，在放松其贏利壓力的前提下，憑借與政府的特殊關(guān)系，可以進入那些投資大、周期長、風(fēng)險高、基礎(chǔ)性和贏利少的行業(yè)，帶動整個經(jīng)濟的復(fù)蘇。例如，國有企業(yè)可以大規(guī)模投資鐵路、公路、電力和電信等基礎(chǔ)設(shè)施行業(yè)，通過產(chǎn)業(yè)關(guān)聯(lián)效應(yīng)帶動其他行業(yè)的發(fā)展。由于國有企業(yè)承擔(dān)了政治和社會功能，政府可以通過對國有企業(yè)在收入分配和市場進入與退出等方面的規(guī)制手段，平滑收入差距，抑制壟斷活動，平抑物價波動。國有企業(yè)還可以進入創(chuàng)新性產(chǎn)業(yè)環(huán)節(jié)，通過長期投資催生涉及國家戰(zhàn)略和軍事工業(yè)的重大技術(shù)發(fā)明，使中國經(jīng)濟盡快擺脫低水平的加工和配套生產(chǎn)地位，早日成為創(chuàng)新型國家。

國有企業(yè)彌補市場失靈的可行性

為什么國有企業(yè)可以彌補市場失靈呢?因為國有企業(yè)擁有民營企業(yè)所缺乏的獨特資源，同時自身擁有巨大的資源配置能力，可以更直接、更緊密地配合政府的宏觀調(diào)控措施。

第一，國有企業(yè)控制了關(guān)鍵行業(yè)和重要領(lǐng)域。工業(yè)是國民經(jīng)濟的命脈，制造業(yè)是工業(yè)的主要部分。根據(jù)2007年的數(shù)據(jù)，國有企業(yè)在30個二位數(shù)制造業(yè)中的市場份額如表1。表1顯示，經(jīng)歷了大規(guī)模的國有經(jīng)濟布局調(diào)整之后，國有企業(yè)集中在諸如石油化工、金屬加工、設(shè)備制造等重化工業(yè)。這些部門掌握了國民經(jīng)濟的命脈，擁有顯著的行業(yè)關(guān)聯(lián)效應(yīng)，有助于在市場失靈時燙平經(jīng)濟波動，實現(xiàn)政府宏觀調(diào)控的主要目標(biāo)。而民營企業(yè)大多數(shù)分布在輕工業(yè)領(lǐng)域，產(chǎn)業(yè)關(guān)聯(lián)效應(yīng)低，迂回鏈條短，難以帶動國民經(jīng)濟的全局，因此不太適合承擔(dān)經(jīng)濟復(fù)蘇和燙平經(jīng)濟周期的宏觀調(diào)控重任。

第二，國有企業(yè)規(guī)模大，抗風(fēng)險能力強，有助于穩(wěn)定市場秩序。無論是從資產(chǎn)、人員還是銷售額上看，國有企業(yè)的平均規(guī)模都比民營企業(yè)的平均規(guī)模高出很多。在市場失靈時，規(guī)模大的國有企業(yè)抗風(fēng)險能力更強，因為規(guī)模經(jīng)濟和范圍經(jīng)濟有助于企業(yè)在經(jīng)濟衰退時分散風(fēng)險。保存實力?？紤]到在國有企業(yè)就業(yè)的人員總數(shù)非常龐大，這就相當(dāng)于國有企業(yè)為社會提供了一個龐大的“避風(fēng)港”，有助于維持社會穩(wěn)定。由于國有企業(yè)是要素市場和產(chǎn)品市場上不可忽視的參與者，因此國有企業(yè)的龐大規(guī)模在政府平抑物價和抑制市場勢力時也能發(fā)揮不可低估的作用。例如，當(dāng)某種原材料由于供應(yīng)不足而價格高漲時，國有企業(yè)可以憑借其強大而迅速的資源動員能力，盡快滿足市場需求，維持物價穩(wěn)定。但這樣做的前提是，政府將國有企業(yè)看做是特殊企業(yè)，在特殊時期發(fā)揮特殊作用，因此也就意味著不能對國企實行普通企業(yè)那樣的財務(wù)考核方式。

第三，國有企、世的財務(wù)狀況在好轉(zhuǎn)，具備了一定的轉(zhuǎn)移支付能力。2003年之后，國有企業(yè)三年脫困的目標(biāo)總體上已經(jīng)完成，并且到目前為止積累了總額比較大的利潤。既然國有企業(yè)是政府的特殊企業(yè)，國有企業(yè)的利潤除了用于自身發(fā)展以外，應(yīng)該上交一部分給政府用于社會轉(zhuǎn)移支付。國有企業(yè)不應(yīng)該成為一個獨立的利益集團。它的發(fā)展必須服從于社會發(fā)展的需要，必須服從于宏觀經(jīng)濟調(diào)控的需要。國有企業(yè)要承擔(dān)的社會責(zé)任不是普通的企業(yè)公民的責(zé)任，而是國家公民的責(zé)任。它的贏利應(yīng)該是“取之于民，用之于民”。

國有企業(yè)彌補市場失靈的渠道

國有企業(yè)可以通過以下幾種渠道配合政府彌補市場失靈。

第一，在經(jīng)濟衰退時通過擴大投資刺激經(jīng)濟。由于國有企業(yè)掌握了重要行業(yè)和關(guān)鍵領(lǐng)域。擁有雄厚的人力和物力資源，因此可以在經(jīng)濟形勢不好時充當(dāng)啟動經(jīng)濟的“排頭兵”。例如，進入那些基礎(chǔ)性、投資大和回報慢的領(lǐng)域，為經(jīng)濟復(fù)蘇奠定基礎(chǔ)。國有企業(yè)也可以利用所在行業(yè)的關(guān)聯(lián)效應(yīng)，直接和間接帶動上下游相關(guān)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。

第二，在經(jīng)濟過熱時收縮戰(zhàn)線。國有企業(yè)作為政府的延伸部門，應(yīng)該從政治功能的角度來貫徹政府的宏觀調(diào)控措施。在經(jīng)濟過熱時，國有企業(yè)通過退出市場可以減少市場泡沫，在房地產(chǎn)和股市尤其如此。

第三，穩(wěn)定市場價格。如前所述，國有企業(yè)可以利用掌握的生產(chǎn)要素和產(chǎn)品迅速地配合政府平抑物價。特別是國有企業(yè)在能源、金融、原材料等領(lǐng)域占據(jù)了重要位置，這有利于國有企業(yè)從投入要素的角度控制物價上漲，減輕通貨膨脹的壓力。

第四，充當(dāng)就業(yè)穩(wěn)定器。我們的研究表明，在就業(yè)彈性方面，港澳臺和外資企業(yè)的就業(yè)彈性最高，私營和集體企業(yè)居中，國有企業(yè)最低。這意味著，在經(jīng)濟繁榮時，我們應(yīng)該主要依靠非國有企業(yè)吸納就業(yè)；而在經(jīng)濟衰退時，我們可以依靠國有企業(yè)穩(wěn)定就業(yè)形勢。具體地說，國有企業(yè)的銷售額每增加一個百分比所能吸納的就業(yè)百分比雖然很少，但是在裁員時的百分比也會相應(yīng)地減少。

第五，貫徹國家戰(zhàn)略性投資意圖?，F(xiàn)代市場經(jīng)濟的競爭是全球的競爭。中國作為一個發(fā)展中國家要在與跨國公司巨頭的激烈競爭中勝出，目前還離不開國家的扶持。國有企業(yè)由于和政府的特殊關(guān)系以及特殊的目標(biāo)函數(shù)，更方便進行海外擴張。并且在外交上貫徹國家戰(zhàn)略意圖。