今非昔比 如何從頭再來?

如何挑選新投資地點(diǎn)？買地建廠時(shí)常見資金風(fēng)險(xiǎn)有哪些？動(dòng)遷補(bǔ)償如何節(jié)稅？擁有土地和廠房，為何對(duì)臺(tái)商未來上市至關(guān)重要？

「牽一髮而動(dòng)全身」，內(nèi)遷說起來容易做起來難。如何順利邁出內(nèi)遷的第一步？千頭萬緒如何才能做到有條不紊、利益最大化？四大遷廠操作秘笈，教你看清「餡餅」和「陷阱」！

秘笈一：

如何挑選新投資地點(diǎn)？

臺(tái)商要在大陸境內(nèi)挑選新的投資地點(diǎn)，不外乎可以從以下幾個(gè)角度考慮：

（一）地方政策由於2008年執(zhí)行新版「企業(yè)所得稅法」後，外商投資企業(yè)在大陸已沒有任何特殊稅收優(yōu)惠政策，此時(shí)地方稅收政策便成為外商在大陸挑選新投資地點(diǎn)時(shí)須考慮的重點(diǎn)。大陸各級(jí)地方政府與中央政府在「稅」的問題上採(cǎi)取分稅原則，地方政府自己分到的稅款，或其他（如賣地等）地方收入來源所形成的地方財(cái)政，拿出來返還給臺(tái)資企業(yè)，是合法也是常見的招商籌碼。因此，臺(tái)商在決定投資地點(diǎn)前，應(yīng)針對(duì)地方財(cái)政返還，或其他地方政府有權(quán)決定的「稅」、「費(fèi)」或「捐」進(jìn)行溝通。

（二）選擇新投資地點(diǎn)當(dāng)然是為了買地蓋廠房，問題是可以辦理土地使用權(quán)證的「土地指標(biāo)」在每個(gè)地方都不一樣，很多地方政府為了招商，常在土地指標(biāo)問題上做出過度承諾，還沒拿到上級(jí)政府核發(fā)的土地指標(biāo)，卻答應(yīng)臺(tái)資企業(yè)付了土地款後可以先蓋廠，等土地指標(biāo)下來，再後補(bǔ)土地使用權(quán)證，但拿到土地使用權(quán)證的期限往往遙遙無期。這會(huì)使臺(tái)資企業(yè)所蓋的廠房在拿到土地使用權(quán)證前被視同為違章建築，對(duì)銀行融資或申請(qǐng)上市都有極大的影響，所以確認(rèn)投資地點(diǎn)的地方政府真正擁有土地指標(biāo)，是下決定選擇投資買地前非常重要的事。

（三）人力供應(yīng)情況，未來大陸人力資源的供需趨勢(shì)，可能從過去的「人找工作」轉(zhuǎn)為「工作找人」，也就是工廠要接近人力資源所在的地點(diǎn)，降低對(duì)外來民工的依賴，轉(zhuǎn)為以當(dāng)?shù)厝肆?yīng)為主，因此普查投資地點(diǎn)的人力資源狀況、學(xué)校數(shù)量、年輕人所占比例、外出人口回鄉(xiāng)工作意願(yuàn)等，都是提早解決缺工問題的做法。

（四）新設(shè)廠地點(diǎn)的距離問題，可分為與客戶的距離、與交貨地點(diǎn)的距離、與高鐵或碼頭等重要交通環(huán)境的距離，甚至與衛(wèi)星協(xié)力廠商，或與原材料、燃料供應(yīng)等距離，都是應(yīng)該考量的因素。縮短與客戶的距離，可以解決客戶服務(wù)或物流效益等問題，這也是臺(tái)資企業(yè)在大陸常常群聚的原因。至於與交貨地點(diǎn)的距離，則會(huì)決定在途貨物的數(shù)量，直接影響企業(yè)庫(kù)存高低及庫(kù)存所引發(fā)的資金問題。例如從東南亞買進(jìn)原材料的臺(tái)商，由於「東協(xié)十加一」進(jìn)口貨物免關(guān)稅，也有人把工廠改設(shè)在大陸西南部接近東南亞的地方。

秘笈二：

擴(kuò)廠投資常見資金風(fēng)險(xiǎn)有哪些？

臺(tái)商在大陸蓋廠過程中，常發(fā)生單是打樁費(fèi)用就超過土地購(gòu)買成本的窘境，原因是臺(tái)商在土地購(gòu)買前，只在乎土地每畝價(jià)格，未進(jìn)行地質(zhì)、土壤或其他必要前置探勘作業(yè)。舉例來說，上海附近周圍屬於沖積平原，土質(zhì)較鬆軟，需要更多的打樁花費(fèi)，但到其他省份也許就不同。不同工廠對(duì)土地承載壓力或其他要求都不相同，臺(tái)商必須在支付土地款前就作好探勘，才不會(huì)發(fā)生光是打樁費(fèi)用就超出預(yù)算好幾倍的情況。

除此之外，

擴(kuò)廠所需資金從何而來？

如果是利用過去辛苦經(jīng)營(yíng)所得利潤(rùn)拿出來做為擴(kuò)廠或再投資之用，等於把股東的錢又投回大陸，這種作法不但沒把股東的錢與公司的錢分開，還把公司經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)直接連結(jié)到股東身上，這種未考慮股東風(fēng)險(xiǎn)的傳統(tǒng)資金運(yùn)用方式必須改變。

臺(tái)商首要做的是，把股東的錢和公司的錢分開，讓公司的風(fēng)險(xiǎn)不會(huì)連到股東身上，擴(kuò)廠或新投資所需資金應(yīng)該讓公司自己承擔(dān)，讓公司向銀行貸款支應(yīng)這些資金，而不是占用帳上應(yīng)分配給股東的利潤(rùn)，或股東從境外再掏錢投入大陸。

問題是大陸銀行的貸款利率高達(dá)5%到6%，臺(tái)灣的銀行利率多在2%到3%間，甚至更低，對(duì)那些無根臺(tái)商來說，應(yīng)先把在大陸的利潤(rùn)匯出給股東個(gè)人，然後股東個(gè)人再拿這些匯出的利潤(rùn)，存在臺(tái)灣的銀行帳戶中，由股東個(gè)人以足額擔(dān)保形式為境外母公司擔(dān)保借款，最後再以母公司名義，以註冊(cè)資本增資或外債等形式匯進(jìn)大陸投資，甚至利用預(yù)收貨款額度早些匯入大陸，支應(yīng)境內(nèi)臺(tái)資企業(yè)所需流動(dòng)資金。

如此，便成為大陸臺(tái)資企業(yè)境外母公司向臺(tái)灣的銀行借錢投資大陸，由境外母公司負(fù)債，接著積極尋求境外母公司回臺(tái)上市上櫃，只要沒有重大法律或財(cái)務(wù)問題，要在12個(gè)月內(nèi)回臺(tái)上市上櫃完全有可能。

境外母公司一旦能在臺(tái)灣上市募到資金，就可直接償還原先由大股東擔(dān)保的銀行借款，股東也能拿回之前擔(dān)保的資金，等於股東沒有從口袋中掏出半毛錢擴(kuò)廠或進(jìn)行新投資，只由公司支付一年貸款成本很低的利息，股東的錢還是股東的錢，公司擴(kuò)廠或投資的資金等於由上市募集資金來支付。

對(duì)無根臺(tái)商來說，回臺(tái)上市除募集資金外，也是回臺(tái)灣向銀行貸款的最好方法，否則無根臺(tái)商在臺(tái)灣沒什麼擔(dān)保品，不可能使用到臺(tái)灣低成本的銀行資金；另就活化資產(chǎn)來看，股東持有的股權(quán)，在大陸不能作為融資抵押的標(biāo)的，但股東可拿回臺(tái)上市的股票在臺(tái)灣的銀行質(zhì)押，不管為企業(yè)擔(dān)保貸款或?yàn)楣蓶|自己理財(cái)目的，都是充分利用資產(chǎn)邏輯下的較好選擇。

秘笈三：

補(bǔ)償如何節(jié)稅？

補(bǔ)償款的稅務(wù)問題一直都是臺(tái)商在大陸被動(dòng)遷時(shí)關(guān)注重點(diǎn)，當(dāng)確定自己廠房早晚會(huì)被動(dòng)遷後，除積極尋覓新廠址外，臺(tái)商還應(yīng)及早對(duì)動(dòng)遷補(bǔ)償款進(jìn)行稅務(wù)規(guī)劃。

首先，政府核發(fā)的動(dòng)遷補(bǔ)償款是以企業(yè)為對(duì)象，不是股東，只有動(dòng)遷標(biāo)的所在的土地和房產(chǎn)所有者，也就是土地使用權(quán)證和房屋所有權(quán)證持有人，才能被列為補(bǔ)償對(duì)象；由於動(dòng)遷補(bǔ)償款最後是進(jìn)到企業(yè)帳戶中，便衍生出補(bǔ)償款到底該進(jìn)什麼會(huì)計(jì)科目，及稅務(wù)上要如何認(rèn)定的問題。

動(dòng)遷補(bǔ)償款的納稅問題很簡(jiǎn)單，就是看最後這些補(bǔ)償款花到哪裡去，如果補(bǔ)償款是拿來造新廠房、買新設(shè)備或是其他因動(dòng)遷所必須的重置投資，且與生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)有關(guān)的項(xiàng)目上，都可以免稅。

換句話說，官方鼓勵(lì)被動(dòng)遷企業(yè)把政府的補(bǔ)償款拿來從事與生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)有關(guān)的投資，而不是形成營(yíng)業(yè)外收入或是清算後的剩餘資產(chǎn)，動(dòng)遷補(bǔ)償款如果花在與生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)無關(guān)的活動(dòng)上，就必須依規(guī)定繳納25%企業(yè)所得稅。

實(shí)務(wù)中，企業(yè)在處理動(dòng)遷稅務(wù)問題時(shí)，可以利用新的法律架構(gòu)來達(dá)到合法節(jié)稅目的。一般做法是先在新找的土地上設(shè)立新公司，一方面利用新公司回到舊址設(shè)立分廠，另方面將舊址土地賣給新公司，其他機(jī)器設(shè)備或庫(kù)存等賣給新公司在舊址所設(shè)立的分公司，這樣的規(guī)劃有幾個(gè)目的，一是引導(dǎo)未來的政府補(bǔ)償款進(jìn)到新公司帳上，因?yàn)槿绻a(bǔ)償款進(jìn)到舊公司，卻是新公司要投資，由於兩個(gè)法律主體不一樣，補(bǔ)償款很難適用上述的免稅範(fàn)圍。

其次，被動(dòng)遷是企業(yè)進(jìn)行清算很好的理由，企業(yè)可以利用此機(jī)會(huì)解決財(cái)務(wù)或其他歷史包袱所遺留的問題，而且業(yè)務(wù)上可開新公司在舊址分公司的發(fā)票，加上生產(chǎn)設(shè)備或人員也都沒有任何變化，對(duì)那些被動(dòng)遷時(shí)間表還不明確的企業(yè)來說，類似的規(guī)劃是進(jìn)可攻退可守的佈局，縱使土地房產(chǎn)過戶給新公司要繳交契稅等稅金，但綜合比較動(dòng)遷補(bǔ)償款的企業(yè)所得稅後，應(yīng)該還是劃算。

還有兩個(gè)與動(dòng)遷有關(guān)的重點(diǎn)值得臺(tái)商留意：

（一）企業(yè)要在帳上認(rèn)列免稅的動(dòng)遷補(bǔ)償款，須注意是在政府正式發(fā)佈動(dòng)遷公告後，再行支出的費(fèi)用才能免稅。實(shí)務(wù)中，有很多企業(yè)等不到政府正式發(fā)佈搬遷公告，便開始支出各項(xiàng)搬遷費(fèi)用；正確的做法是公告日前所發(fā)生的廠房、設(shè)備款等費(fèi)用都可暫掛預(yù)付帳款，待搬遷公告後再取得發(fā)票入帳；

（二）動(dòng)遷補(bǔ)償款在會(huì)計(jì)處理上應(yīng)計(jì)入專項(xiàng)應(yīng)付款，其中所發(fā)生的安置職工費(fèi)用、清理固定資產(chǎn)淨(jìng)損失、機(jī)器設(shè)備搬遷安裝費(fèi)用等，應(yīng)直接沖減專項(xiàng)應(yīng)付款，若有餘額須計(jì)入資本公積（要繳企業(yè)所得稅），且要登記好搬遷收入的使用清算表，以便正確核銷搬遷收入。

秘笈四：有土地廠房才能上市？

對(duì)於想在大陸上市的臺(tái)商企業(yè)來說，擁有自己的土地和廠房，在上市審核中是否是不可或缺的呢？事實(shí)上，就算是最需要土地廠房的製造業(yè)，證監(jiān)會(huì)關(guān)心的重點(diǎn)也是生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)場(chǎng)地會(huì)不會(huì)影響持續(xù)生產(chǎn)的能力。哪怕沒有自己名下的土地廠房，只要租賃土地廠房的期限夠長(zhǎng)、合法性完備，不要是那種一年一簽，證明穩(wěn)定的持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力沒問題，不會(huì)影響正常的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，製造業(yè)也不一定非得具備土地廠房才能申請(qǐng)上市。

當(dāng)然，有自己的土地廠房是最好不過的，土地因素仍然是在大陸上市審查過程中的關(guān)注重點(diǎn)，尤其是集體土地，許多早年進(jìn)到大陸投資的臺(tái)商，付錢買的土地都是沒有土地使用權(quán)證的集體土地，要不就是付了錢卻遲遲拿不到土地使用權(quán)證，這種情況比沒有土地去租用人家的廠房更糟；除非有些地方是國(guó)家指定集體土地可流轉(zhuǎn)的試點(diǎn)地區(qū)，地方政府可以發(fā)給國(guó)家認(rèn)可類似建設(shè)用地的集體土地使用權(quán)證，否則臺(tái)資企業(yè)使用一般集體土地，絕對(duì)是上市審查的紅線，逾越不得。雖說租用廠房在上市審查過程中也能被接受，但要特別留心，身為出租方的房東身份及出租的土地廠房在使用權(quán)上是否有違反法律法規(guī)要求。舉例來說，雖然土地是鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)所屬的集體土地，按規(guī)定外資企業(yè)不能在集體土地上從事工業(yè)用途，但鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)在自己的土地上蓋廠房是合法的行為，而鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)把蓋好的廠房再出租給外資企業(yè)，這部分也屬於合法。簡(jiǎn)單地說，外資企業(yè)雖然不能直接租用集體土地，但租用集體土地上合法建造的廠房，是可被接受的法律行為。

問題是，實(shí)務(wù)中許多臺(tái)商自己出錢在集體土地上蓋廠房，當(dāng)?shù)亟ㄔO(shè)委員會(huì)居然也真的發(fā)給該廠房的產(chǎn)權(quán)證，產(chǎn)權(quán)證上寫的所有權(quán)人正是臺(tái)資企業(yè)本身，這種情況嚴(yán)格依國(guó)家大法來看是不被允許的。一方面因?yàn)榇箨懩壳皥?zhí)行的是「房地合一」土地政策，廠房的產(chǎn)權(quán)與土地的使用權(quán)該屬於同一主體；另一方面則是回到前面所說的，外資企業(yè)不能在集體土地上直接從事工業(yè)用途，就算地方政府允許，但整個(gè)申請(qǐng)大陸上市的權(quán)力握在中央級(jí)別的證監(jiān)會(huì)手裡，證監(jiān)會(huì)凡事都以國(guó)家法律為出發(fā)點(diǎn)，地方政府的默許行為在證監(jiān)會(huì)眼中並不被接受。