銀行理財產品 買得早不如買得巧

今年，短期甚至超短期理財產品熱銷，而各家銀行都在力推自己的“招牌”產品。但你是否知道，同一款理財產品買得越早，收益反而降低?

目前，短期銀行理財產品的銷售非常熱門。比如，建設銀行的“天天大豐收”開放型理財產品，預期年化收益率1.45%;建設銀行的“周周大豐收”開放型理財產品，預期年化收益率1.65%，每7天為一投資運作周期;中國銀行的人民幣“七日有約——7天自動滾續理財”新的產品系列已于今年4月28日起發售，該產品系列下共將連續發售100期“單支產品”;光大銀行的“五一節日理財”，發行期為4月21日至4月30日，5月1日起息，5月6日到期，起點金額20萬元的預期年化收益率為2.2%，100萬元的為2.5%，500萬元的為3%，為活期存款利息的6倍多;浦發銀行近期推出一款保證收益型產品——“匯理財穩利系列‘五一’假日理財計劃”，該產品4月27日至29日開始發售，4月30日起計息，10萬元起點檔的年化收益率1.8%，100萬元起點檔的年化收益率1.9%，500萬元起點檔的年化收益率達到2.0%，相當于活期存款利率的5倍多。

一些投資者生怕這些產品賣完了，往往很早就購買了。這么做是否劃算呢?

記者注意到，與銀行儲蓄何時存入何時便開始計息不同，銀行理財產品發行時一般要公布發行日和起息日，大多數產品在發行期結束后的2天內開始計息，到期日后的2個工作日內兌付。理財產品的發行日短者7天左右，長的則為30天左右，這期間即使簽訂了理財協議，但因為資金一直存在自己的銀行卡上，所以只能按照活期計息。有時過早買入產品，反而收獲低收益。

以中國銀行最新一期“七日有約——7天自動滾續理財”產品為例，募集期為4月28日至5月4日，募集期間，理財資金保留在投資者賬戶中，以活期存款利率計息，投資者不能取出;起息日為5月5日，產品于5月12日到期，實際投資運作天數為7天，按1.67%的年利率計息;到期日后的2個工作日內兌付，根據產品說明書，“到期日至投資者資金到賬日之間，不計利息”。假設投資者以100萬元的資金于4月28日買入該產品，本金及收益在5月13日到賬，在投資資金被占用的16天期間，投資者獲得的收益為1000000×7/365×0.36%+1000000×7/365×1.67%=389.31元。如果在此期間，以兩次7天通知存款計算，利息為1000000×7/365×1.35%×2=517.8元。如此一來，理財產品的收益反而低于7天通知存款的利息收入。

中國銀行北京分行一位理財師提醒投資者:“投資者第一次購買7天滾動型理財產品時，要多留意網站公布的銷售期，盡量安排在起息日前的交易日內購買，此后將不存在這方面的顧慮，如果投資者沒有撤銷，資金會自動投資于下一個周期。”

另外，業內人士支招:因為購買產品的金額一般大于5萬元，如果簽訂理財協議時距離起息日大于7天，可以先到銀行轉成通知存款，那么這幾天便可取得比活期高數倍的利息收益。