中國與美國存款產品設計的對比

[摘 要] 在金融產品的營銷過程中，產品設計與銷售是其中最重要的兩個環節，所以設計科學合理的存款產品是增強銀行競爭力的重要措施。與美國豐富繁多的存款產品相比較之下，當前我國存在的存款產品種類稀少，各商行之間存款產品沒有什么區別。導致我國銀行業存款產品少的原因既有監管、利率管制、激勵機制等宏觀方面的，也有產品設計機制不合理等微觀層面的原因。各國面臨的產品設計約束是不同的，我們應思考在當前我國現行的約束下怎樣去改進存款產品。

[關鍵詞] 商業銀行 存款產品 設計

在我國當前存款利率管制的條件下，存款產品實際上只有期限一個要素，存款產品設計的要素嚴重單一化，缺乏組合和創新功能。而美國商業銀行存款產品不僅品種豐富，能滿足不同客戶的不同偏好，而且其存款產品設計體現著激勵與約束對等的機制，既能夠吸引客戶，又能夠很好地約束客戶的行為，進而達到穩定存款的目的。下面比較下中美兩國存款產品設計方面各自的特點。

一、中國銀行業存款產品設計的特點:

我國商業銀行存款產品簡單地僅以期限作為分類依據，把存款分為活期存款、定期存款、協定存款、通知存款等類型，定期存款分為定活兩便、存本取息、零存整取、整存零取、整存整取等。商業銀行是根據期限確定存款利率水平的，期限越長，利率越高，期限固定，利率水平也就確定了。

我國商業銀行存款產品設計的特點具體地說，其有如下幾個方面的顯著特點:

1.存款產品構成要素單一化。我國商業銀行存款產品構成要素僅由期限和利率確定。存款利率水平事實上與期限長短有關，期限固定其利率水平也就確定了。

2.我國商業銀行存款產品的收益不區分余額多少。從法定利率表中可以看出，我國商業銀行存款產品僅僅以期限作為確定利率水平的依據，不考慮客戶對商業銀行的貢獻度大小問題，不同的賬戶余額對應的是相同的利率水平。這對大客戶群體而言，是缺乏有效的激勵機制的。

3.我國商業銀行存款產品供給主體錯位。目前我國商業銀行存款產品品種少，基本上是以期限為依據設計產品。在我國，商業銀行提供的存款產品是由中央銀行批準實施的，各商業銀行沒有權利去變更，只能被動地接受并執行中央銀行批準的存款產品。

4.我國商業銀行存款產品定價工具的嚴重單一化。在我國，利率是存款產品及商業銀行相關服務定價的唯一工具，近年來商業銀行服務收費的呼聲很高，并且實施了部分收費項目，但整體上來說，商業銀行存款產品與服務定價幾乎只以利率來計量。

二、美國銀行業存款產品設計的特點--以花旗銀行為例

國外商業銀行存款產品不僅品種豐富，能滿足不同客戶的不同偏好，而且其存款產品設計體現著激勵與約束對等的機制，既能夠吸引客戶，又能夠很好地約束客戶的行為，進而達到穩定存款的目的。下面我們以美國花旗銀行為例:

1.存款產品構成要素多樣化，要素組合創造出多種多樣新的存款產品。美國商業銀行存款產品的構成要素一般包括:期限、開戶起點要求、日均余額/聯合余額、優惠(減免賬戶管理費、免費簽發若干次支票、優惠利率等)、懲罰(收賬戶管理費、降低利率)等。這些存款產品構成要素可以從花旗銀行存款產品介紹中清楚地看出，通過這些要素的不同組合，可以創造出許多新的存款產品類型，這種要素組合的過程，實際上就是契約的權利和義務調整的過程。

2.存款產品設計完全以市場為導向，以滿足客戶的個性化需求為動力。美國商業銀行面臨著利率市場化條件下激烈的市場競爭壓力，如何在競爭中取勝就決定于商業銀行如何能夠設計出適合客戶需要的存款產品類型，以此為動因，各商業銀行也就有動力去設計、創新存款產品種類，以滿足市場和客戶不同的個性化產品要求。

3.存款產品設計體現了差別化定價的原則。美國商業銀行存款產品沒有將產品與服務統一起來，實行“一刀切”的聯合定價模式，而是采取差別化定價模式。通過這種差別化定價模式，存款產品的定價更加透明化，產品與服務的成本與收益更加明晰，客戶也能夠清晰地看到不同的銀行間產品與服務的定價方式。

三、中國銀行業存款產品設計改進的思考

存款產品作為一種契約性產品，其當事人商業銀行和客戶之間的權利與義務必須對等，才能在約束客戶取款行為的同時，激勵客戶保持存款。對商業銀行來說，更重要的是服務水平、質量以及效率問題，這是客戶選擇銀行的標準。因此先要做好以下幾點:

1.豐富存款產品要素，形成合理有效的激勵與約束對等的設計機制與理念。我國商業銀行存款產品設計必須引入其他設計要素，形成全面化、復雜化的要素組合，并使這些要素通過不同的組合形成新的存款產品類型，滿足客戶的多樣化、個性化需求。

2.通過存款產品創新，加大對客戶單方面“機會主義”行為的約束力度。當前的存款產品，多是以較高的收益率水平作為創新的吸引點，這使我國商業銀行提供的存款產品激勵過多，對客戶的行為約束過少，客戶單方面的違約行為時有發生。因此，必須加大對客戶行為的約束。

3.改進存款產品定價方式，將服務定價分離出來。將利率定價和服務定價分開定價，而且改變存款利率完全由期限決定的定價方式。使得支付的利率不僅與期限有關，而且還應該與開戶起點有關、與該賬戶內余額有關，有可能的話可以考核聯合日均余額在利率的定價方面的影響。

4.增加產品種類，細分市場，提高客戶的可選擇性。“以客戶為中心”已經成為現代商業銀行共同的服務理念，這種理念逐漸融入和反映在銀行的組織架構變革、業務流程再造、產品設計、營銷渠道等許多方面。就存款產品而言，美國等發達國家的銀行形成了“多要素構成、多樣化產品、市場化定價、多渠道營銷、個性化選擇”的產品營銷體系。

參考文獻:

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[2]張橋云 陳躍軍:中國銀行業存款產品設計存在的問題與改進建議，金融論壇，2009 年第6 期(總第162 期)

[3]王赟祥:我國商業銀行存款產品設計的思考——從契約視角，西南財經大學碩士論文，2007年4月

[4]李賢:美國商業銀行存款產品設計分析，金融管理， 2007年8月

[5]王鴻:我國商業銀行存款產品創新策略，企業導報，2009年第3期