企業財務分析的意義及其重要性

摘要：隨著現代化企業制度的逐步完善以度市場競爭的不斷加劇，企業管理層以及外部利益相關者越來越需要及時了解和分析企業生產經營和財務狀況，并從自身利益出發對企業財務狀況進行分析，以便作出正確的判斷和決策·財務分析已經成為企業財務管理工作的重要組成部分，對完善企業財務管理制度，提高財務管理水平具有重要意義。

關鍵詞：企業財務分析；意義；重要性

中圖分類號：F22 文獻標識碼：A 文章編號：1672-3198(2010)11-0060-01

1 現代企業財務分析應包括以下內容

1.1 企業獲利能力的分析

主要是分析企業利潤的實現情況。追求利潤最大化是現代企業管理的直接動因，企業實現利潤的多少最能反映企業的經營成效。因此，對企業獲利能力的分析是現代企業財務分析的核心內容。通過分析要揭示企業利潤的構成情況，影響利潤發生增減的因素及每個因素的影響程度等。

1.2 企業償債能力的分析

償債能力的大小直接關系到企業持續經營能力的高低，是企業各方面利害關系人最關心的財務能力之一。

1.3 企業營運能力的分析

營運能力是指企業基于外部市場環境等約束，通過內部人力資源和生產資料的配置組合而對財務目標所產生作用的大小。

1.4 企業籌資和投資能力分析

維護企業的正常經營需要合理籌資，實現企業經營的不斷擴大需要選擇科學的投資方向，在一定意義上講，籌資和投資是現代企業財務管理的基本內容，而籌資和投資的合理程度，不僅關系到企業的短期經營效果，而且關系到企業的持續經營，因此，現代企業經常分析籌資和投資的合理性，是企業財務管理的重要內容。

1.5 企業擴張能力分析

企業擴張能力是指企業未來發展趨勢與發展速度。包括企業規模的擴大，利潤和所有者權益的增加等。

2 企業財務分析的重要性

財務分析是現代企業管理決策所不能缺少的。財務分析在企業發展的不同階段，利用其獨有的職能支持著企業各項決策。隨著現代企業已發展到戰略管理階段，財務分析已成為企業決策程序中必不可少的重要組成部分，其所發揮的作用日益突出、愈來愈重要。

2.1 財務分析可作為現代企業財務管理的突破口

財務分析是利用財務數據、運用科學的財務分析方法對企業階段性的經營成果和各項財務決策的執行情況進行全面的評價和分析，財務分析就好比是企業的透視鏡，其目的是檢查企業經營運作狀況的現象是否正常：如資產配置是資本性預算支出，若投資項目過多，就會影響公司的財務結構、經營能力和獲利能力，此時的財務就必須提請公司高層嚴加控制投資規模，因此，只有通過財務分析，才能把反映企業過去財務狀況的數據變成預計未來的有用信息，才能使企業內部的資源達成有效的配制，才能發揮財務管理在現代企業管理中應有的作用。

2.2 財務分析在支持現代企業管理決策中居于核心地位

現代企業管理所做出的任何決策，從企業的購并、重組到企業的技術、創新決策、市場營銷決策、人才策略等，都離不開財務管理的支持，雖然企業的技術創新決策、市場營銷決策、人才決策等和企業的財務決策同為企業管理決策的一部分，但財務決策對其它決策的制定和實施起著引導和協調的作用。它不僅為其它決策的制定提供數量分析和決策依據；而且它貫穿于企業經濟活動的全過程，滲透到企業生產經營的各個方面，與其它決策相配合，并為這些決策的實施提供資金支持。正是由于財務分析所具有的特有功能，可以引導其它決策的制定和實施，協調其它決策之間的關系，因此，財務分析在現代企業管理決策中具有核心地位。

2.3 財務分析在企業經營決策過程中的作用

財務管理是對企業經營狀況和經營成果的評價，是監督企業經營管理各個環節的有效工具，更是企業進行預測、決策，實施戰略管理的基礎和依據。當財務管理實現從會計核算型向經營決策型的轉變，財務分析在經營決策過程的作用才會凸現。企業籌資的具體動機是多種多樣的。在企業籌資的實際中，這些動機有時是單一的，有時是結合的。無論出于何種動機，決策者應在公司現有的財務基礎上進行分析，尤其對于上市公司，應進行財務敏感性分析和財務風險預測，以現有的融資空間，選擇最佳的籌資渠道。隨著企業的發展，企業發展戰略將做出更大的調整動作。財務分析在企業重大事項決策中的作用會愈加重要。企業實施一個投資項目，必須編制完善的投資可行性報告；企業兼并、重組必須編制一套運作方案。不論是投資可行性報告還是企業重組、購并、兼并方案，唯有透徹的財務分析才能將財務信息的決策價值提煉出來，增強決策過程中對未來情形的預測。

3 企業財務分析的重要意義

隨著我國社會主義市場經濟體制的建立和完善，市場體系的日臻健全，對企業行為的要求也日趨規范、科學。財務分析是企業經營狀況的一條重要評價途徑，評價、分析企業生牟和發展基礎的償債能力、盈利能力及其整體水平，也就顯得尤為重要了。財務分析既是已完成的財務活動的總結，又是財務預測的前提，在財務管理的循環中起著承上啟下的作用。經常深入地開展財務分析工作，做好財務分析工作具有以下重要意義。

3.1 財務分析是企業貫徹國家有關政策，遵紀守法。增收節支。改善經營管理的重要保證

在社會主義市場經濟條件下，企業之間的競爭是殘酷的。但企業必須遵紀守法，按照現代企業管理制度的要求，按照市場經濟發展的規律，以適應市場為前提，以提高質量為基礎，增收節支，改善經濟管理來發展企業。財務分析的主要任務之一，就是要分析企業的經營是否貫徹執行國家的有關法律、制度、條例，是否通過正當競爭與增收節支獲取收益等等，從而促使企業改善經營管理。

3.2 財務分析是評價財務狀況、衡量經濟業績的重要依據

通過對企業財務報表等核算資料進行分析，可以了解企業償債能力、營運能力、盈利能力和發展能力，便于企業管理當局及其他報表使用人了解企業財務狀況和經營成果，并通過分析將影響財務狀況和經營成果的主觀因素與客觀因素、微觀因素與宏觀因素區分開來，以劃清經濟責任，合理評價經營者的工作業績，并據此獎優罰劣，以促使經營者不斷改進工作。

3.3 財務分析是挖掘潛力、改進工作、實現理財目標的重要手段

企業理財的根本目標是努力實現企業價值最大化。通過財務指標的計算和分析，了解企業的盈利能力和資產周轉狀況，不斷挖掘企業改善財務狀況、擴大財務成果的內部潛力，充分認識未被利用的人力資源和物質資源，尋找利用不當的部分及原因，發現進一步提高利用效率的可能性，以便從各方面揭露矛盾、找出差距、尋求措施，促進企業生產經營活動按照企業價值最大化的目標實現良性運行。

3.4 財務分析是財務計劃的編制和執行的重要前提

財務計劃，是以貨幣形式，事先確定企業的生產經營規模。并據生產經營規模編制企業的資金需要量、勞動的耗費和勞動成果，以及企業與財稅、銀行之間交撥款關系的書面方案。編制這些以貨幣形式反映的書面方案，需要大量的資料，而這些資料可以通過財務分析獲取。財務計劃在執行過程中要經常檢查與調整，以便財務計劃的切實執行。財務計劃的檢查與調整，所采用的手段就是日常的財務分析。

3.5 財務分析是合理實施投資決策的重要步驟

通過對企業財務報表的分析，可以了解企業獲利能力的高低、償債能力的強弱及營運能力的大小，可以了解投資后的收益水平和風險程度，從而為投資決策提供必需的信息。

隨著市場全球化和經濟一體化，財務分析在企業管理中的作用愈顯重要，這不僅要求企業要定期對公司的日常財務狀況做出詳盡分析，了解企業的優勢，發現企業的不足，及時改變企業的經營策略。同時對企業隨著市場全球化和經濟一體化，財務分析在企業管理中的作用愈顯重要，這不僅要求企業要定期對公司的日常財務狀況做出詳盡分析，了解企業的優勢，發現企業的不足，及時改變企業的經營策略。同時對企業擬發生的重大事項，如對外投資、企業購并、重組上市等，財務分析的結果將直接影響到管理當局的決策。因此，財務分析正逐漸成為企業經營、持續發展過程中支持企業做出決策的重要組成部分。真正有效發揮財務分析現代企業管理中的作用，最終實現企業價值最大化。