試論銀行保險(xiǎn)的價(jià)值創(chuàng)造機(jī)理

[摘 要] 對(duì)銀行保險(xiǎn)對(duì)銀行的價(jià)值創(chuàng)造機(jī)制進(jìn)行理論分析。對(duì)銀行來說，銀行保險(xiǎn)增加了其盈利能力，穩(wěn)定了客戶群，降低了并購風(fēng)險(xiǎn)，加強(qiáng)了人力資源管理，充分挖掘了IT系統(tǒng)，使其更加適應(yīng)一體化的大環(huán)境。

[關(guān)鍵詞] 銀行保險(xiǎn) 銀行 保險(xiǎn)公司 價(jià)值創(chuàng)造

20世紀(jì)80年代以來，商業(yè)銀行的經(jīng)營環(huán)境發(fā)生了重大變化，科技快速變革;國際金融競爭愈演愈烈;銀行間競爭不斷加劇，銀行存貸利率差益逐漸減小;客戶和資本市場對(duì)商業(yè)銀行傳統(tǒng)功能的重視大不如前;金融服務(wù)全球化一體化已成為不可逆轉(zhuǎn)的趨勢，銀行間大量的并購重組，全能銀行不斷出現(xiàn)，這些變化使得銀行的ROE狀況不樂觀，而邊際利潤不斷下降，直到負(fù)的。銀行與保險(xiǎn)資本的相互滲透促使了銀行保險(xiǎn)的產(chǎn)生和崛起，其蓬勃發(fā)展已成為全球性的經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象，成為一種不可逆轉(zhuǎn)的趨勢。

一、銀行保險(xiǎn)使得銀行巨大的銷售網(wǎng)絡(luò)獲得盈利

競爭的不斷加劇與多變的經(jīng)營環(huán)境迫使商業(yè)銀行積極應(yīng)對(duì)，綜合發(fā)揮其資源優(yōu)勢，擴(kuò)大業(yè)務(wù)規(guī)模，改變經(jīng)營利潤模式，培養(yǎng)新的利潤增長點(diǎn)。對(duì)于銀行和郵局在內(nèi)的金融機(jī)構(gòu)來說，增設(shè)網(wǎng)點(diǎn)來吸引周圍客戶是一個(gè)不錯(cuò)的選擇。在法國，平均每800人就擁有一個(gè)銷售保險(xiǎn)產(chǎn)品的網(wǎng)點(diǎn)。但是分支機(jī)構(gòu)的維持帶來了更多的管理費(fèi)用，這些費(fèi)用或依靠新客戶，或依賴新產(chǎn)品的開發(fā)。而銀行保險(xiǎn)對(duì)商業(yè)銀行來說無異于一劑良藥。在歐洲，銀行保險(xiǎn)收入占銀行總利潤比例1990年只有1%，而2000年已經(jīng)超過10%。可見，充分利用銀行分支網(wǎng)絡(luò)，可以加快回收基礎(chǔ)架構(gòu)的成本，同時(shí)可以憑借以手續(xù)費(fèi)和傭金收入來增加總收入。

二、銀行保險(xiǎn)促進(jìn)銀行服務(wù)產(chǎn)品的多樣化，使其客戶群更加穩(wěn)定

對(duì)于銀行來說，保持客戶群的相對(duì)穩(wěn)定以及忠誠度至關(guān)重要:根據(jù)1998年《美國銀行家協(xié)會(huì)》所調(diào)查的客戶脫落率數(shù)據(jù)顯示:客戶只在銀行開立一個(gè)活期存款賬戶，那么他的脫落率為100%;客戶在銀行開立一個(gè)定期存款賬戶，那么他的脫落率為50%;客戶同時(shí)在銀行開立一個(gè)活期與一個(gè)定期存款賬戶，那么他的脫落率為10%;但是如果客戶只在銀行開立一個(gè)活期存款賬戶，與此同時(shí)他接受其他的金融保險(xiǎn)綜合服務(wù)的話，他的脫落率僅為1%。可見，提高個(gè)人金融服務(wù)產(chǎn)品在各收入水平滲透率是提高客戶忠誠度的關(guān)鍵。而銀保合作可以豐富銀行的金融服務(wù)內(nèi)容，有效地穩(wěn)定客戶群，增加顧客的忠誠度。

三、銀行與保險(xiǎn)公司之間的并購降低了銀行的風(fēng)險(xiǎn)

Zhian Chen， Donghui Li等對(duì)歐洲市場上的銀行和保險(xiǎn)公司的并購進(jìn)行了系統(tǒng)的研究，他們使用總體相對(duì)風(fēng)險(xiǎn)(ΔTRR)和系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)(Δβ)的變化來衡量通過并購產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)。通過公司收益的變動(dòng)(方差)和世界市場上的指數(shù)，國內(nèi)市場上的指數(shù)以及國內(nèi)銀行業(yè)的指數(shù)這三者所反映出的收益的變動(dòng)，二者的比率來衡量總體相對(duì)風(fēng)險(xiǎn)(ΔTRR)。通過并購者股票收益率相對(duì)于以下三者收益的比較來衡量系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)(Δβ系數(shù)):世界市場指數(shù)，通過消除世界市場指數(shù)影響之后的國內(nèi)市場指數(shù)以及消除國際，國內(nèi)市場影響指數(shù)的國內(nèi)銀行業(yè)指數(shù)。他們的結(jié)果顯示:對(duì)于銀行來說，總體風(fēng)險(xiǎn)保持穩(wěn)定，然而其系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)于國內(nèi)銀行業(yè)明顯有所下降。而且在短期內(nèi)，并購銀行還經(jīng)歷了很明顯的短期內(nèi)的反常獲利。當(dāng)然，長期來看，銀保之間并購將不會(huì)有反常獲利存在。數(shù)據(jù)表明，基于銀行業(yè)的顯著的杠桿效應(yīng)，由于Δβ風(fēng)險(xiǎn)的下降，將會(huì)有財(cái)富的轉(zhuǎn)移從股東到債務(wù)持有人。最終，我們會(huì)發(fā)現(xiàn)當(dāng)這筆交易量相對(duì)于競標(biāo)者的市場價(jià)值要大的時(shí)候，很大的協(xié)同作用就會(huì)產(chǎn)生。

四、銀行保險(xiǎn)加速銀行一站式金融服務(wù)體系的建立

作為一種服務(wù)行業(yè)，商業(yè)銀行應(yīng)把為客戶提供多元化、全方位的金融服務(wù)當(dāng)成其重要戰(zhàn)略目標(biāo)之一，以此來積極應(yīng)對(duì)激烈的市場環(huán)境和喜好無常的消費(fèi)者。銀行保險(xiǎn)不僅是一種銷售保險(xiǎn)的渠道，更重要的是一種經(jīng)營策略和發(fā)展戰(zhàn)略。當(dāng)然，這一戰(zhàn)略本質(zhì)上還是為了穩(wěn)定客戶群，為了滿足客戶對(duì)不同金融產(chǎn)品的需要以及對(duì)投資增值的關(guān)注。客戶歷來維持著與一個(gè)銀行的關(guān)系只因?yàn)闆]有其他選擇，但是隨著銀行業(yè)不斷加劇的競爭，只有能提供一站式金融服務(wù)的銀行能贏得客戶的忠誠。銀行應(yīng)把目標(biāo)定為每個(gè)顧客至少擁有四個(gè)產(chǎn)品(假設(shè)每個(gè)顧客有四個(gè)方面的不同需求)，綜合了銀行、保險(xiǎn)和投資服務(wù)。有不可否認(rèn)的證據(jù)證明，一名客戶擁有一家銀行的產(chǎn)品越多，客戶轉(zhuǎn)換銀行的可能性越小。

五、銀行保險(xiǎn)為銀行的人力資源管理注入新鮮血液

在銀行業(yè)重組或生產(chǎn)率提高的進(jìn)程中，許多銀行都面臨著人員過剩的問題。

將這部分人員轉(zhuǎn)到與保險(xiǎn)業(yè)務(wù)相關(guān)的部門，是防止人才流失的有效辦法。無需置疑的是，這部分員工需要新的培訓(xùn)來勝任新的工作崗位。顯然，培訓(xùn)可以提升員工的專業(yè)素質(zhì)，增強(qiáng)其市場適應(yīng)能力，對(duì)員工來說是最好的福利。這樣，銀行越為員工提供新的挑戰(zhàn)和改進(jìn)工作技能的機(jī)會(huì)，員工產(chǎn)能就越高，忠誠度也就越高。現(xiàn)有的銀行分支機(jī)構(gòu)和銀行員工可以得到比以前更加有效的利用。通過這樣的良性循環(huán)，企業(yè)的團(tuán)隊(duì)凝聚力增強(qiáng)，企業(yè)文化得到很好的鑄造，員工的依賴感和認(rèn)同感更強(qiáng)烈，企業(yè)的競爭力提高了。另外，對(duì)目前運(yùn)營模式較單一的商業(yè)銀行，開展銀保合作對(duì)于加強(qiáng)其自身的活力也起到積極的作用。

六、銀行保險(xiǎn)對(duì)銀行的IT系統(tǒng)進(jìn)行了更充分的發(fā)掘利用

銀行保險(xiǎn)不僅可以利用銀行廣泛的分支機(jī)構(gòu)網(wǎng)絡(luò)，而且可以利用銀行豐富的IT系統(tǒng)，比如自動(dòng)取款機(jī)(ATM)，客戶可以通過銀行保險(xiǎn)提供的ATM卡獲得其所需要的有關(guān)保單現(xiàn)金價(jià)值，費(fèi)率，保單狀態(tài)，繳費(fèi)時(shí)間，貸款余額，退保價(jià)值等方面的信息。這種客戶服務(wù)渠道很容易得到擴(kuò)展，客戶通過自己的個(gè)人電腦就可以獲得個(gè)人銀行帳戶和壽險(xiǎn)保單的信息。

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